Jakie papiery wartościowe powinien kupić inwestor niechętny ryzyku?

Podczas gdy większość inwestorów koncentruje się na opcjach inwestycyjnych o wysokich stopach zwrotu, niektóre osoby są bardziej zaniepokojone poziomem ryzyka nieodłącznie związanym z określonymi alokacjami inwestycji. Inwestorzy, którzy mają awersję do ryzyka, są bardziej skłonni do wyboru inwestycji, która wiąże się z niższym stopniem ryzyka, jeśli mają dwie opcje inwestycyjne o podobnych oczekiwanych zwrotach. Ochrona kapitału i generowanie dochodu to wspólne cele inwestycyjne inwestorów unikających ryzyka, co powoduje, że niektóre inwestycje wysokiego ryzyka pozostają poza obrazem. Istnieje jednak szereg inwestycji o niższym ryzyku odpowiednich dla osób unikających ryzyka, w tym tradycyjne rachunki bankowe, rządowe papiery wartościowe, obligacje korporacyjne i komunalne oraz akcje uprzywilejowane.

Produkty bankowe

Rachunki oszczędnościowe i rachunki rynku pieniężnego oferują inwestorom stabilną stopę zwrotu gwarantowaną przez instytucję finansową. Salda przechowywane na tych kontach są również ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów, FDIC lub National Credit Union Administrationdo określonego limitu. Podobnie certyfikaty depozytowe (CD) oferowane przez banki lub spółdzielcze kasy pożyczkowe zapewniają inwestorom określoną stopę zwrotu przez określony czas, a także oferują ubezpieczenie salda.1 Chociaż te opcje inwestycyjne wiążą się z ryzykiem stopy procentowej, nie wiążą się one z ryzykiem inwestycyjnym.

Rządowe papiery wartościowe

Inwestorzy niechętni do ryzyka mają również opcje na rządowe papiery wartościowe, w tym skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją ( TIPS) i inne obligacje rządowe. TIPS zapewniają osobom fizycznym możliwość zakupu obligacji o stosunkowo niskim oprocentowaniu w porównaniu z produktami bankowymi, ale są bezpośrednio powiązane ze stopami inflacji. Skutkuje to wzrostem wartości obligacji wraz ze wzrostem inflacji. Inne obligacje rządowe są dostępne w szerokim zakresie terminów zapadalności i stóp procentowych skorelowanych z długością okresu utrzymywania obligacji. Zarówno TIPS, jak i inne obligacje rządowe mają pełne zaufanie i kredyt rządu USA, co eliminuje ryzyko rynkowe dla tych opcji inwestycyjnych.

Obligacje korporacyjne i komunalne

Obligacje korporacyjne i komunalne wiążą się z większym ryzykiem niewypłacalności niż rządowe papiery wartościowe lub produkty bankowe, ale są również realnymi opcjami dla inwestorów unikających ryzyka. Obligacje korporacyjne to instrumenty dłużne emitowane przez uznane firmy, które wypłacają określoną dywidendę inwestorom kupującym obligacje. Obligatariusze są pierwszymi w kolejce za wierzycielami, jeśli korporacja nie wywiąże się z zobowiązań lub stanie się niewypłacalna, dzięki czemu inwestycja będzie bezpieczniejsza niż akcje zwykłe. Podobnie obligacja komunalna jest instrumentem dłużnym emitowanym przez gminy, takie jak władze stanowe lub lokalne, i który zapewnia posiadaczom obligacji stałą dywidendę. Zazwyczaj ta opcja inwestycyjna jest bezpieczniejsza niż emisja obligacji korporacyjnych ze względu na stabilność finansową i kredyt gminy. Obligacje komunalne są zwolnione z podatków federalnych – i mogą być również zwolnione z podatków stanowych – co powoduje, że ich rzeczywista stopa zwrotu jest wyższa niż w przypadku podobnych opcji inwestycyjnych.

Akcje preferowane

Inwestorzy niechętni do ryzyka mają opcję inwestycji w akcje uprzywilejowane. Spółki emitują akcje uprzywilejowane na rzecz osób fizycznych, aw zamian za inwestycje zapewniają udział w kapitale i długu w spółce emitującej. Inwestorzy w akcje uprzywilejowane korzystają z wypłaty dywidend w każdym okresie i mogą doświadczyć wzrostu wartości kapitału w przypadku wzrostu wartości akcji. Dywidendy są wypłacane akcjonariuszom uprzywilejowanym przed akcjonariuszami zwykłymi, a akcjonariusze uprzywilejowani są również nad akcjonariuszami zwykłymi w hierarchii wierzycieli, jeśli spółka ogłosi upadłość.