Rzeczywiste a nominalne stopy procentowe: jaka jest różnica?
Rzeczywiste a nominalne stopy procentowe: przegląd
Realna stopa procentowa to stopa procentowa, która została dostosowana do usunięcia skutków inflacji odzwierciedlać rzeczywisty koszt funduszy dla kredytobiorcy i rzeczywistej wydajności dla kredytodawcy lub do inwestora. Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed podjęciem inflację pod uwagę. Nominalna może również odnosić się do reklamowanego lub podanego oprocentowania pożyczki, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat lub naliczania odsetek.
Kluczowe wnioski
- Rzeczywista stopa procentowa jest korygowana w celu usunięcia skutków inflacji i podaje realną stopę obligacji lub pożyczki.
- Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji.
- Aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową, należy odjąć rzeczywistą lub oczekiwaną stopę inflacji od nominalnej stopy procentowej.
Rzeczywiste stopy procentowe
Rzeczywista stopa procentowa to stopa procentowa uwzględniająca inflację. Oznacza to, że dostosowuje się do inflacji i podaje rzeczywistą stopę procentową obligacji lub pożyczki. Aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową, najpierw potrzebujesz nominalnej stopy procentowej. Obliczenie użyte do znalezienia realnej stopy procentowej to nominalna stopa procentowa pomniejszona o rzeczywistą lub oczekiwaną stopę inflacji.
Rzeczywiste stopy procentowe należy uznać za prognozy, gdy prawdziwa stopa inflacji jest nieznana lub oczekiwana.
Załóżmy, że bank pożycza osobie 200 000 dolarów na zakup domu, oprocentowanie 3% – nominalna stopa procentowa bez uwzględnienia inflacji. Załóżmy, że stopa inflacji wynosi 2%. Rzeczywista stopa procentowa, jaką płaci pożyczkobiorca, wynosi 1%. Rzeczywiste oprocentowanie, jakie otrzymuje bank, wynosi 1%. Oznacza to, że siła nabywcza banku wzrasta tylko o 1%.
Rzeczywista stopa procentowa daje kredytodawcom i inwestorom wyobrażenie o rzeczywistej stopie procentowej, jaką otrzymują po uwzględnieniu inflacji. Daje im to również lepsze wyobrażenie o tempie, w jakim ich siła nabywcza rośnie lub maleje. Mogą oszacować swoją realną stopę zwrotu, porównując różnicę między rentownością obligacji skarbowych a rentownością skarbowych papierów wartościowych chronionych przed inflacją (TIPS) o tym samym terminie zapadalności, co pozwala oszacować oczekiwania inflacyjne w gospodarce.
Nominalne stopy procentowe
Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Jest to oprocentowanie obligacji i pożyczek. Nominalna stopa procentowa to pojęcie proste do zrozumienia. Jeśli pożyczysz 100 $ z oprocentowaniem 6%, możesz spodziewać się spłaty 6 $ odsetek bez uwzględnienia inflacji. Wadą stosowania nominalnej stopy procentowej jest to, że nie dostosowuje się ona do stopy inflacji.
Krótkoterminowe nominalne stopy procentowe są ustalane przez Wielkiej Recesji, kiedy Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych obniżyła stopę procentową funduszy federalnych do przedziału od 0% do 0,25%. Stawka utrzymywała się w tym przedziale od grudnia 2008 r. Do grudnia 2015 r.