Jaka jest różnica między bankiem powierniczym a powiernikiem funduszu powierniczego?
Banki powiernicze i powiernicy funduszy powierniczych, zwani potocznie korporacjami funduszy powierniczych, pełnią bardzo podobne role dla różnych klientów. Powiernicy funduszy powierniczych są odpowiedzialni za zabezpieczenie i zarządzanie papierami wartościowymi przechowywanymi w ramach funduszu wspólnego inwestowania. Z technicznego punktu widzenia powiernicy funduszy wzajemnych wchodzą w skład banków powierniczych; jednak częściej mówi się o powiernikach, gdy mówi się o klientach będących inwestorami indywidualnymi lub biznesowymi, a nie o klientach funduszy wspólnego inwestowania.
Rola depozytariusza
Na rynkach finansowych powiernikiem jest każdy podmiot gospodarczy, który przechowuje aktywa inwestycyjne swojego klienta w celu ochrony. Zazwyczaj depozytariusz oferuje również rozliczenia handlowe, transakcje dewizowe oraz usługi podatkowe. Branża usług powierniczych znacznie się rozwinęła od lat 80-tych, jednak jej marże zysku nadal się kurczą. Mniejsze firmy przystosowały się do nowych okoliczności dzięki innowacjom technologicznym.
Powiernik funduszu powierniczego
Banki świadczą usługi powiernicze dla wielu typów klientów, w tym funduszy inwestycyjnych, zarządzających inwestycjami, planów emerytalnych, firm ubezpieczeniowych, fundacji i rachunków agencyjnych. Depozytariusz zajmujący się funduszami inwestycyjnymi nazywany jest po prostu powiernikiem funduszu wspólnego inwestowania.
Powiernikiem funduszu powierniczego może być bank lub trust. Aktywa funduszu i jego bazowe papiery wartościowe są przechowywane u osoby trzeciej, aby zmniejszyć ryzyko skorzystania z funduszu przez pozbawionych skrupułów brokerów. Depozytariusz może również prowadzić ewidencję funduszu lub w razie potrzeby śledzić inne informacje.
Ustawa o funduszach inwestycyjnych z 1940 roku reguluje pieczę aktywów funduszu inwestycyjnego. Zgodnie z ustawą fundusze inwestycyjne i powiernicy muszą zarejestrować się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.