Czym różnią się przepływy pieniężne i dochody?
Czym różnią się przepływy pieniężne i dochody?
Dochód to pieniądze, które firma zarabia na sprzedaży swoich produktów i usług. Przepływ środków pieniężnych to kwota netto środków pieniężnych, które są przelewane do i z firmy. Przychody są miarą efektywności sprzedaży i marketingu firmy, podczas gdy przepływy pieniężne są raczej wskaźnikiem płynności. Zarówno przychody, jak i przepływy pieniężne pomagają inwestorom i analitykom w ocenie kondycji finansowej firmy.
Kluczowe wnioski
- Dochód to pieniądze, które firma zarabia na sprzedaży swoich produktów i usług.
- Przepływ środków pieniężnych to kwota netto środków pieniężnych, które są przelewane do i z firmy.
- Przychody są miarą efektywności sprzedaży i marketingu firmy, podczas gdy przepływy pieniężne są raczej wskaźnikiem płynności.
- W przeciwieństwie do przychodów przepływy pieniężne mogą być liczbą ujemną.
Zrozumieć dochody
Przychody to całkowita kwota dochodu uzyskanego ze sprzedaży towarów lub usług związanych z podstawową działalnością firmy. Przychody są często określane jako górna linia, ponieważ znajdują się na górze rachunku zysków i strat. Przychody reprezentują całkowity dochód uzyskany przez firmę przed potrąceniem kosztów.
Chociaż przychód jest często używany zamiennie w odniesieniu do sprzedaży, te dwa terminy są wyraźnie różne. Dochody są wszechstronne, co oznacza, że obejmują wszystkie rodzaje dochodów, takie jak pieniądze uzyskane z inwestycji w banku lub dochody z odsetek z obligacji. I odwrotnie, sprzedaż to tylko kwota pieniędzy wygenerowana ze sprzedaży towaru lub usługi.
Firmy mogą jednak raportować swoje przychody w różny sposób, w zależności od zastosowanej metody rachunkowości i branży. Na przykład firmy z sektora detalicznego zazwyczaj zgłaszają sprzedaż netto zamiast przychodów, ponieważ sprzedaż netto reprezentuje przychody ze sprzedaży po zwrotach towarów.
Przychody można podzielić i wyszczególnić jako oddzielne pozycje w rachunku zysków i strat firmy w oparciu o rodzaj przychodów. Na przykład wiele firm osobno wyszczególnia dochody operacyjne, czyli pieniądze uzyskane z podstawowej działalności biznesowej firmy. I odwrotnie, przychody nieoperacyjne to pieniądze uzyskane ze źródeł wtórnych, którymi mogą być dochody z inwestycji lub wpływy ze sprzedaży aktywów.
Naliczone dochody
Naliczone przychody to przychody osiągnięte przez firmę za dostawę towarów lub usług, które nie zostały jeszcze zapłacone przez klienta. W rachunkowości memoriałowej przychody są wykazywane w momencie przeprowadzania transakcji sprzedaży i niekoniecznie muszą stanowić środki pieniężne w kasie. Przychody ostatecznie wpływają na wartości przepływów pieniężnych, ale nie mają na nie automatycznie bezpośredniego wpływu.
Niezrealizowane przychody
Niezarobione przychody można traktować jako przeciwieństwo przychodów naliczonych, ponieważ niezarobione dochody obejmują pieniądze opłacone z góry przez klienta za towary lub usługi, które jeszcze nie zostały dostarczone. Jeżeli spółka otrzymałaby przedpłatę za swoje towary, rozpoznałaby przychody jako niezrealizowane, ale nie ujęłaby przychodów w rachunku zysków i strat do okresu, w którym towary lub usługi zostały dostarczone.
Źródła dochodów
W przypadku niektórych organizacji przychody mogą pochodzić z innych źródeł niż typowa sprzedaż produktu lub usługi. Rodzaje przychodów i ich źródło zależą od zaangażowanej firmy lub organizacji.
Inwestorzy w nieruchomości mogą uzyskiwać dochody z dochodów z najmu. Dochody władz federalnych i lokalnych prawdopodobnie miałyby formę wpływów podatkowych z podatku od nieruchomości lub podatku dochodowego. Rządy mogą również uzyskiwać dochody ze sprzedaży aktywów lub dochody z odsetek od obligacji.
Organizacje charytatywne i organizacje non-profit zazwyczaj otrzymują dochody z darowizn i dotacji. Uniwersytety mogłyby zarabiać na pobieraniu czesnego, ale także na zyskach z inwestycji na funduszach kapitałowych.
Zrozumienie przepływu środków pieniężnych
Przepływ środków pieniężnych to kwota netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przekazywanych do i ze spółki. Dodatni przepływ środków pieniężnych wskazuje, że aktywa płynne firmy rosną, co umożliwia spłatę długów, reinwestowanie w działalność, zwrot pieniędzy akcjonariuszom, pokrycie wydatków i zabezpieczenie przed przyszłymi wyzwaniami finansowymi.
Przepływy pieniężne różnią się od przychodów tym, że nie są naliczane. Zamiast tego przepływ środków pieniężnych śledzi rzeczywistą gotówkę w kasie i przepływ gotówki do firmy i wypływającą z niej. Krytyczne znaczenie przepływu środków pieniężnych polega na zdolności firmy do utrzymania funkcjonalności. Firmy muszą zawsze mieć wystarczającą ilość gotówki, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań finansowych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne są raportowane w rachunku przepływów pieniężnych (CFS), który pokazuje źródła środków pieniężnych, a także sposób ich wydawania. Górny wiersz rachunku przepływów pieniężnych zaczyna się od wyniku finansowego lub zysku netto za dany okres, które są przenoszone z rachunku zysków i strat. Jeśli pamiętasz, przychody znajdują się na górze rachunku zysków i strat; po odjęciu wszystkich wydatków i kosztów dochód netto jest wynikiem i znajduje się na dole rachunku zysków i strat. Lokalizacje są powodem, dla którego przychody są często nazywane liczbą górną, a dochód netto lub zysk netto – liczbą końcową.
Zysk netto jest punktem wyjścia do analizy przepływów pieniężnych firmy. Wszystkie działania gotówkowe, w które angażuje się firma, są dodawane lub odejmowane od dochodu netto firmy. Działania te są podzielone na trzy sekcje w rachunku przepływów pieniężnych.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zmiany środków pieniężnych z tytułu aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych, które zawierają pozycje krótkoterminowe, są wykazywane w ramach przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Należności na rachunkach, czyli środki pieniężne należne od klientów, które są pobierane, są rejestrowane jako środki pieniężne w tej sekcji. Ponadto zobowiązania, które są zobowiązaniami finansowymi wobec dostawców, są rejestrowane jako działalność operacyjna w momencie ich zapłaty.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wszelkie środki pieniężne wygenerowane lub zapłacone z aktywów długoterminowych są rejestrowane w sekcji działalność inwestycyjna. Na przykład zakupy środków trwałych i wyposażenia, takie jak nowy budynek produkcyjny, są rejestrowane w tym miejscu.
Działania te obejmują również zakupy pojazdów, mebli biurowych i ziemi. Kredyty na działalność inwestycyjną są zwykle związane ze sprzedażą aktywów, taką jak sprzedaż budynku lub podziału firmy. Krótko mówiąc, każdy długoterminowy zakup lub sprzedaż inwestycji, który ma wpływ na środki pieniężne, jest rejestrowany jako działalność inwestycyjna.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Firmy zazwyczaj finansują swoją działalność na jeden z dwóch sposobów: finansowanie dłużne lub kapitałowe. Środki pieniężne otrzymane z emisji akcji, obligacji lub pożyczki od banku są rejestrowane jako przepływy pieniężne z działalności finansowej. Wypływy środków pieniężnych w tej sekcji mogą obejmować wypłatę dywidend, odkup akcji, spłatę pożyczki lub obligacji.
Dochód należy również rozumieć jako jednostronny wpływ pieniędzy do firmy, podczas gdy przepływy pieniężne reprezentują wpływy i wypływy środków pieniężnych. Dlatego w przeciwieństwie do przychodów przepływy pieniężne mogą być liczbą ujemną.
Przykład różnic między przychodami a przepływami pieniężnymi
Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych dla Apple Inc. opublikowane w 10 kwartale 29 czerwca 2019 r.
- Sprzedaż netto (przychód) wyniosła 196 miliardów USD w tym okresie. Apple wymienia przychody jako sprzedaż netto, ponieważ firma zazwyczaj ma zwroty towarów, które są odejmowane od kwoty przychodów.
- Zysk netto w wysokości 41,5 miliarda USD został odnotowany w tym okresie i znajduje się na dole rachunku zysków i strat.
- Wszystkie wymienione pozycje są dodawane lub odejmowane od dochodu (górna linia), aby otrzymać dochód netto (dolna linia).
Rachunek przepływów pieniężnych dla Apple Inc. przedstawiono poniżej.
- Dochód netto w wysokości 41,5 miliarda USD jest przenoszony z rachunku zysków i strat i dodawany do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, aby stworzyć punkt wyjścia dla CFS.
- Trzy sekcje oświadczenia są zaznaczone na niebiesko i obejmują działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową.
- Na dole CFS wszystkie wpływy i wypływy są saldowane, aby uzyskać stan środków pieniężnych w wysokości 52 miliardów USD za dany okres.
Widzimy, że rachunek przepływów pieniężnych pokazuje obciążenia i uznanie stanu gotówkowego firmy. Jednak przychody to pieniądze uzyskane ze sprzedaży i innych różnych działań przynoszących dochód.
Należy zauważyć, że firma może mieć znaczne przepływy pieniężne, ale generować słabe przychody. Na przykład, jeśli firma zaciągnęłaby nowe zadłużenie, byłoby to dodatnie, ale nie miałoby wpływu na przychody. I odwrotnie, firma może generować duże przychody, ale spala gotówkę, ponieważ koszt jej prowadzenia jest zbyt wysoki. Firmy, które spłacają dużo długów, mają również zazwyczaj słabe przepływy pieniężne, pomimo generowania miliardowych przychodów.
Zarówno przychody, jak i przepływy pieniężne powinny być analizowane razem w celu kompleksowego przeglądu kondycji finansowej przedsiębiorstwa.