Dywergencja a konwergencja Jaka jest różnica?
Dywergencja a konwergencja Przegląd
Konwergencja ogólnie oznacza zbliżenie się, podczas gdy dywergencja generalnie oznacza oddalenie się od siebie. W świecie finansów i handlu konwergencja i dywergencja to terminy używane do opisania kierunkowej relacji dwóch trendów, cen lub wskaźników.
Konwergencja
Większość traderów odnosi się do konwergencji, opisując akcję cenową kontraktu futures. Tutaj konwergencja opisuje zjawisko zbliżania się ceny kontraktów futures i ceny gotówkowej towaru bazowego w czasie. Konwergencja ma miejsce, ponieważ teoretycznie efektywny rynek nie pozwoli na handel za dwiema cenami w tym samym czasie. Rzeczywista wartość rynkowa kontraktu futures jest niższa niż przedmiotowa cena kontraktu, ponieważ handlowcy muszą uwzględniać wartość czasową papieru wartościowego. W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia kontraktu premia za wartość czasową maleje, a dwie ceny zbiegają się. Gdyby ceny nie były zbieżne, handlowcy wykorzystaliby różnicę cen, aby osiągnąć szybki zysk. Trwało to do momentu konwergencji cen.
Kiedy ceny nie są zbieżne, istnieje możliwość arbitrażu. Arbitraż ma miejsce, gdy składnik aktywów jest kupowany i sprzedawany w tym samym czasie na różnych rynkach, aby skorzystać z tymczasowej różnicy cen. Arbitraż wykorzystuje nieefektywność rynku.
Jednak w analizie technicznej konwergencja występuje, gdy cena składnika aktywów, wskaźnika lub indeksu porusza się w tym samym kierunku, co powiązany składnik aktywów, wskaźnik lub indeks. Na przykład konwergencja występuje, gdy Dow Jones Industrial Average zyskuje w tym samym czasie, gdy jego linia akumulacji / dystrybucji rośnie.
Analiza techniczna koncentruje się na wzorcach ruchów cen, sygnałach transakcyjnych i różnych innych sygnałach analitycznych służących do informowania transakcji, w przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która próbuje znaleźć wewnętrzną wartość aktywów.
Rozbieżność
Dywergencja jest przeciwieństwem konwergencji. Gdy wartość zasobu, wskaźnika lub indeksu przesuwa się, powiązany zasób, wskaźnik lub indeks przesuwa się w przeciwnym kierunku. Dywergencja ostrzega, że obecny trend cenowy może słabnąć, aw niektórych przypadkach może prowadzić do zmiany kierunku cen.
Handlowcy techniczni są bardziej zainteresowani dywergencją niż konwergencją, głównie dlatego, że konwergencja jest zakładana na normalnym rynku. Dywergencja jest interpretowana jako oznaczająca, że trend jest słaby lub potencjalnie niezrównoważony. Handlowcy wykorzystują dywergencję, aby odczytać moment obrotowy aktywa.
Dywergencja może być pozytywna lub negatywna. Na przykład dodatnia dywergencja wystąpiłaby, gdyby kurs akcji zbliżał się do minimum, ale jego wskaźniki zaczęły rosnąć. Byłby to znak odwrócenia trendu, potencjalnie otwierający szansę wejścia dla przedsiębiorcy.
Kiedy wystąpi dywergencja, nie oznacza to, że cena się odwróci lub że odwrócenie nastąpi wkrótce. Dywergencja może trwać długo, więc samodzielne działanie na jej podstawie może oznaczać znaczne straty, jeśli cena nie zareaguje zgodnie z oczekiwaniami.
Kluczowe wnioski
- Konwergencja ma miejsce, gdy cena składnika aktywów i wskaźnik zbliżają się do siebie.
- Brak konwergencji jest okazją do arbitrażu.
- Dywergencja ma miejsce, gdy cena składnika aktywów i wskaźnik oddalają się od siebie.
- Handlowcy techniczni są bardziej zainteresowani dywergencją jako sygnałem do handlu.