Wskaźniki zapasów wykupionych i wyprzedanych
Identyfikacja wykupionych lub wyprzedanych akcji może być ważną częścią ustalania punktów kupna i sprzedaży dla akcji, funduszy giełdowych, opcji, forex lub towarów. Wyprzedany rynek to taki, który gwałtownie spadł i oczekuje się wyższego odbicia. Z drugiej strony, wykupiony rynek gwałtownie wzrósł i prawdopodobnie dojrzał do spadku. Chociaż wskaźniki wykupienia i wyprzedania są obfite, niektóre są bardziej skuteczne niż inne.
Wskaźnik siły względnej
Dwa z najczęstszych wskaźników wykupienia lub wyprzedaży na wykresach to względny wskaźnik siły (RSI) i stochastics. Opracowany przez J. Wellesa Wildera Jr. i wprowadzony w książce New Concepts in Technical Trading Systems z 1978 r., RSI jest miarą tempa zmian cen akcji. RSI jest oscylatorem ograniczonym do zakresu, co oznacza, że jego wartość waha się od 0 do 100 w zależności od wyników zabezpieczenia i jest obliczana na podstawie średnich zysków w porównaniu ze stratami z poprzednich okresów.
Kluczowe wnioski
- Wskaźniki wykupienia i wyprzedania są liczne, ale RSI i stochastics przetrwały próbę czasu.
- Względny wskaźnik siły wskazuje na warunki wykupienia, gdy zbliża się do 80 i warunki wyprzedania, gdy spadnie poniżej 30.
- Podczas gdy RSI jest obliczany przy użyciu średnich zysków i strat, stochastics porównuje bieżącą cenę z jej zakresem w danym okresie.
- RSI i stochastics są dostępne w większości aplikacji do tworzenia wykresów, a ustawienie domyślne to 14 okresów, które mogą być dniami, tygodniami lub miesiącami.
Kiedy wskaźnik RSI zbliża się do 100, sugeruje to, że średnie zyski w coraz większym stopniu przekraczają średnie straty w ustalonych ramach czasowych. Im wyższy RSI, tym silniejszy i bardziej przedłużający się trend wzrostowy. Z drugiej strony długi i agresywny trend spadkowy powoduje, że RSI stopniowo zbliża się do zera.
Poziomy RSI wynoszące 80 lub więcej są uważane za wykupione, ponieważ wskazuje to na szczególnie długi okres sukcesywnie wyższych cen. Poziom RSI wynoszący 30 lub mniej jest uważany za wyprzedany.
Wraz ze wzrostem liczby dni handlowych wykorzystywanych do obliczania RSI wskaźnik uważa się za dokładniejszy. Dlatego RSI obliczony na wykresie tygodniowym jest bardziej przekonujący niż na wykresie dziennym. Standardowo (domyślnie) w większości aplikacji do tworzenia wykresów jest 14 okresów, które można mierzyć w minutach, dniach, tygodniach, miesiącach lub nawet latach.
Stochastics
Podczas gdy wskaźnik siły względnej jest obliczany na podstawie średnich zysków i strat, stochastics porównuje obecny poziom cen z ich zakresem w danym okresie. Akcje mają tendencję do zamykania się blisko swoich maksimów w trendzie wzrostowym i blisko dołków w trendzie spadkowym. Dlatego akcja cenowa, która przesuwa się dalej od tych ekstremów w kierunku środka zakresu, jest interpretowana jako wyczerpanie tempa trendu.
Stochastyczna wartość 100 oznacza, że ceny w bieżącym okresie zamykały się po najwyższej cenie w ustalonym przedziale czasowym. Stochastyczna wartość 80 lub więcej jest uważana za wskazanie statusu wykupienia, a wartości 20 lub niższe wskazują na status wyprzedania. Podobnie jak RSI, domyślne ustawienie dla stochastics to 14 okresów.
Podsumowanie
Zarówno wskaźnik siły względnej, jak i stochastics mają mocne i słabe strony, a wskaźniki najlepiej stosować w połączeniu z trendach.