Ważona

Co jest ważone

Ważona to opis korekt liczby, aby odzwierciedlić różne proporcje lub „wagi” składników, które składają się na tę wartość. Na przykład średnia ważona uwzględnia proporcjonalne znaczenie każdego składnika, zamiast mierzyć każdy składnik w równym stopniu. Dow Jones Industrial Average (DJIA) jest średnią ważoną cen, który porównuje każdą bezpieczeństwa opartego na Giełdzie cena w stosunku do sumy cen wszystkich zasobów. Z drugiej strony indeks S&P 500 i indeks złożony Nasdaq opierają się na kapitalizacji rynkowej, gdzie każda spółka jest wyceniana w odniesieniu do jej wartości rynkowej.

Tam, gdzie indeksy DJIA i Nasdaq wykorzystują wagi w swoich obliczeniach do dokładniejszego przybliżenia wpływu, jaki zmiany cen akcji będą miały na cały rynek, ważenie może być również wykorzystane do oceny przeszłych i bieżących cen poszczególnych instrumentów poprzez analizę techniczną.

ZŁAMANIE Ważone

Nacisk można położyć na bardziej adekwatne dane poprzez ważenie; metoda ta jest często stosowana w świecie inwestowania i księgowości. Na przykład ważona średnia krocząca kładzie dodatkowy nacisk na najnowsze dane, zapewniając w ten sposób lepszy obraz bieżącej aktywności na rynku. Podobnie ważona wartość alfa mierzy, o ile akcje wzrosły lub spadły w pewnym okresie, kładąc większy nacisk na ostatnią aktywność. Ponieważ większy nacisk kładzie się na bieżący okres, obliczenia stanowią bardziej odpowiednią miarę do analizy krótkoterminowej. Inne ważone wskaźniki obejmują średni ważony koszt kapitału (WACC), średni ważony kupon i średnią roczną stopę zwrotu ważoną w czasie.

Zwracanie uwagi na wagi indeksowe

Inwestowanie pasywne lub inwestowanie w indeksy ma wielu cheerleaderek. Inwestowanie w indeks jest uważane za „najlepszy” sposób uczestnictwa w rynku akcji. Dla wielu inwestorów, którzy nie mają czasu, umiejętności lub ochoty na śledzenie giełdy, może to być prawda. Jednak dla innych, którym zależy na równowadze w indeksie, przydatne są okresowe kontrole wag sektorów. Indeks S&P 500, najpowszechniejszy indeks rynkowy, na podstawie którego tworzonych jest kilka pasywnych wehikułów inwestycyjnych, może zostać przeważony w niektórych sektorach, takich jak technologie informacyjne, jeśli rynkowe limity tych składników wzrosną nieproporcjonalnie w stosunku do innych sektorów. Jeśli inwestorowi nie podoba się zbyt duża waga w danym sektorze, fundusz indeksowy może nie być właściwym wyborem.