Odwrotne fundusze ETF na własność, jeśli rynkowe są zbiorniki
Odwrotne fundusze ETF poruszają się w przeciwnym kierunku niż główne indeksowe fundusze ETF, takie jak S&P 500 SPDR (ARCA: SPY ) lub Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ). Kupując odwrotny ETF, możesz zabezpieczyć się i / lub zyskać na spadku głównych indeksów. Biorąc pod uwagę, że S&P 500 SPDR już przebił kilka ważnych poziomów wsparcia i znajduje się w co najmniej krótkoterminowym trendzie spadkowym, jest całkiem możliwe, że rynki akcji mogą zobaczyć dalsze spadki. Jeśli tak się stanie, następujące fundusze ETF będą zyskiwać na wartości, zapewniając zabezpieczenie i potencjał zysku. Jednak każdy porusza się na swój sposób, a niektóre są bardziej zmienne niż inne – co może być zarówno dobre, jak i złe, w zależności od tego, po której stronie handlu się znajdujesz.
IPath S & P 500 VIX Short-Term Futures (ARCA: Vxx) ETN nie jest rzeczywiste EFK odwrotnym. Jest to raczej ETN, który mierzy zmienność implikowaną. Kiedy notowania giełdowe spadają, zmienność wzrasta, a iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN przesuwa się w górę. Dlatego, nawet jeśli nie jest to dokładnie odwrotny ETF, porusza się on w kierunku przeciwnym do indeksów, rosnąc wraz ze spadkiem indeksów. Obecnie ETN jest notowany na stłumionych poziomach – co jest powszechne podczas i tuż po wystąpieniu trendu wzrostowego na giełdzie – ale jeśli rynek akcji nadal spada, pojawia się panika, wzrasta zmienność i ETN gwałtownie wzrośnie. 52-tygodniowe minimum na 15,57 USD jest wsparciem i może być również użyte jako poziom stop. Jeśli indeks S&P 500 SPDR spadnie do 120 USD w porównaniu z zamknięciem z 25 czerwca na poziomie 131,32 USD, VXX może osiągnąć 45 USD, co stanowi ogromny potencjalny zwrot na podstawie zamknięcia z 25 czerwca na poziomie 17,14 USD. Jeśli giełda rzeczywiście spadnie, transakcja ta przedstawia świetny stosunek ryzyka do zysku. Istnieje jednak opór na poziomie 22,88 USD, który będzie musiał zostać pokonany, aby osiągnąć docelowy zysk.
Z drugiej strony, jeśli indeksy ustabilizują się lub wzrosną, indeks IPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN prawdopodobnie spadnie.
ZOBACZ: Obligacje giełdowe – alternatywa dla funduszy ETF
ProShares Short S&P 500 (ARCA: wsparcie wynosi 35,37 USD, co jest najniższym wynikiem od 52 tygodni. O ile indeksy nie odwrócą kursu i nie zaczną rosnąć w trendzie, poziom ten prawdopodobnie nie zostanie w najbliższym czasie osiągnięty i dlatego może być używany jako poziom zatrzymania dla długich pozycji. Alternatywnie, stop można umieścić tuż poniżej minimum z 16 czerwca na poziomie 36,48 USD. W przypadku tego przystanku mniej pieniędzy jest zagrożonych, ale istnieje większe prawdopodobieństwo przedwczesnego zatrzymania. Początkowy docelowy zysk z transakcji to 42 USD. Po drodze trend wzrostowy musi zostać potwierdzony przez przejście do szczytu z 4 czerwca na poziomie 39,37 USD.
ZOBACZ: Interpretacja stref wsparcia i oporu
3X Udziały Small Cap Miś Direxion Dzienne (ARCA: dźwigni zyski i straty rosną. Jeśli jesteś długi ETF i rynek gwałtownie rośnie, możesz ponieść poważne straty. Jednak od kwietnia ta ETF rośnie. Ponownie 52-low na poziomie 16,60 $ stanowi wsparcie i potencjalny obszar stop. Alternatywne poziomy stop są nieco poniżej 17,18 USD i 19 USD. Wypchnięcie powyżej 25 USD potwierdza, że ETF nadal znajduje się w trendzie wzrostowym i zapewnia początkowy cel w wysokości od 30 do 31 USD.
ProShares ultrakrótkimi QQQ (ARCA: QID ) jest EFK, że przemieszcza się dwukrotnie odwrotność Invesco qqq EFK (co oznacza NASDAQ 100 Index). Invesco QQQ był bardzo mocny w 2012 roku, ale ostatnio dość agresywnie spadł. To z kolei oznacza, że ProSharesUltraShort QQQ rośnie dość agresywnie. Do najniższego poziomu z 52 tygodni należy teraz daleko, ale jest to podstawowe wsparcie. Można to wykorzystać jako poziom zatrzymania na długich pozycjach, podobnie jak 30 USD i 32 USD. Korzystanie z dwóch ostatnich poziomów stop oznacza mniejsze ryzyko, ale większe prawdopodobieństwo zatrzymania się. Trend jest obecnie wyższy i zostanie potwierdzony, jeśli ETF będzie mógł nadal rosnąć powyżej maksimum z 4 czerwca na poziomie 37,59 USD. W takim przypadku początkowe ceny docelowe wynoszą 42,50 USD, a jeśli to zostanie przekroczone, 47,50 USD.
ZOBACZ: Podstawy wsparcia i oporu
Podsumowanie Kupno odwróconego ETF-a to sposób na zabezpieczenie portfela przed spadkiem na rynku lub spekulowanie, że główne indeksy spadną. W każdym przypadku, gdy indeksy spadają, fundusze ETF rosną i mogą zrównoważyć inne straty lub przynieść zysk. Każdy ma jednak swoją własną charakterystykę i jako taki powinien być przedmiotem handlu. Zachowaj szczególną ostrożność w przypadku lewarowanych funduszy ETF, takich jak Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares i ProSharesUltraShort QQQ. Niestabilne dni mogą powodować bardzo duże wahania, a nieprzygotowane mogą spowodować duże straty. Jak w przypadku każdej transakcji, handel z trendem jest zwykle korzystną strategią. W tej chwili te odwrotne fundusze ETF mają tendencję wzrostową i dopóki coś się nie zmieni (na przykład cofnie się poniżej wsparcia), ścieżką najmniejszego oporu będzie w górę.
Wykresy dzięki uprzejmości stockcharts.com
W chwili pisania tego tekstu Cory Mitchell nie posiadał udziałów w żadnej ze spółek wymienionych w tym artykule.