VTI: ETF Vanguard Total Stock Market

ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) śledzi wyniki indeksu CRSP US Total Market Index. Fundusz zwrócił 7,12% od momentu powstania w 2001 r. (Stan na maj 2020 r.). Fundusz jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową, który mierzy cały amerykański rynek akcji, na którymmożna dokonaćinwestycji. Obejmuje spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji. Fundusz jest zarządzany w sposób pasywny i stosuje strategię doboru indeksu.

Fundusz ma w swoim portfelu ponad 3500 akcji, co stanowi ogromną kwotę jak na ETF. Mediana kapitalizacji rynkowej aktywów funduszu wynosi 89,6 mld USD.Średni ważony wskaźnik ceny do zysku (P / E) dla portfela wynosi 20,9, a wskaźnik ceny do wartości księgowej (C / B) 2,8. Wskaźnik P / E to aktualna wartość rynkowa akcji spółek podzielona przez zysk na akcję (EPS). Wskaźnik P / B obejmuje cenę akcji podzieloną przez sumę pasywów pomniejszoną o wartości niematerialne i prawne i zobowiązania.

Sektor technologiczny ma najwyższą wagę w funduszu – 24,7%, a następnie sektor finansowy z wagą 16,9%. Sektor opieki zdrowotnej zajmuje trzecie miejsce z wagą 14,8%.

Microsoft (MSFT) jest największym holdingiem z wagą 4,8%, za nią plasuje się Apple (AAPL) z wagą 4,1%. Amazon.com (AMZN) jest trzecim co do wielkości holdingiem z wagą 3,7%, podczas gdy Alphabet (GOOG) zajmuje czwarte miejsce z wagą 2,8%.10 największych gospodarstw miało łączną wagę 22,9% (stan na kwiecień 2020 r.).

Charakterystyka

Vanguard Total Stock Market ETF to otwarty fundusz wyemitowany przez Vanguard, któremu doradza Vanguard Equity Investment Group. Fundusz jest pasywnym funduszem indeksowym i dlatego ma wyjątkowo niski wskaźnik kosztów wynoszący 0,03%. Fundusz ma bardzo niski wskaźnik obrotów na poziomie 4,1%, co oznacza, że ​​koszty transakcji związane ze zmianą zasobów funduszu są ograniczone. Wskaźnik kosztów nie obejmuje żadnych prowizji ani opłat maklerskich. Niski wskaźnik kosztów jest korzystny dla długoterminowych inwestorów funduszu.

Od czerwca 2020 r. Akcje kosztują około 163 USD. Średni dzienny wolumen funduszu wynosi 2,6 miliona akcji, co wskazuje na dużą płynność w funduszu ETF. Akcjami VTI są notowane na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych. Inwestorzy mogą kupować akcje bez prowizji za pośrednictwem Vanguard Brokerage Services.

Przydatność i zalecenia

VTI to niezwykle zróżnicowany fundusz. Jego duże zasoby odzwierciedlają cały zakres amerykańskich papierów wartościowych, które można zainwestować. Fundusz posiada ekspozycję na akcje o małej kapitalizacji, które mogą charakteryzować się większą zmiennością niż akcje o średniej lub dużej kapitalizacji. Fundusz ma współczynnik beta równy 1 w porównaniu z większym rynkiem. Fundusz jest narażony na ryzyko systemowe, czyli ryzyko nieodłącznie związane z całym rynkiem. Na wartość funduszu prawdopodobnie wpłynie większe pogorszenie koniunktury w gospodarce amerykańskiej lub światowej.

Fundusz radził sobie ostatnio dobrze po większej fali hossy na akcjach. VTI ma roczny zwrot w wysokości 11,46% z pięcioletnim zwrotem w wysokości 9,17%. Wydaje się, że ETF jest solidnym papierem wartościowym do utrzymania w portfelu wzrostu, ponieważ odzwierciedla szerszy zakres amerykańskich akcji w jednym tanim funduszu. Inwestorzy muszą uwzględnić inne aktywa, które nie są tak skorelowane z rynkiem akcji, aby mogli zrównoważyć swoje portfele. Zgodnie z założeniami nowoczesnej teorii portfela, posiadanie nieskorelowanych aktywów może pomóc zminimalizować ryzyko portfela.