Analiza pionowa
Co to jest analiza pionowa?
Analiza pionowa to metoda analizy sprawozdania finansowego, w której każda pozycja jest wyszczególniona jako procent wartości bazowej w sprawozdaniu. W związku z tym pozycje w rachunku zysków i strat można przedstawić jako procent sprzedaży brutto, podczas gdy pozycje w bilansie można określić jako procent sumy aktywów lub pasywów, a analiza pionowa rachunku przepływów pieniężnych pokazuje każdy wpływ gotówki lub wypływ jako procent całkowitych wpływów pieniężnych.
Kluczowe wnioski
- Analiza pionowa ułatwia zrozumienie korelacji między pojedynczymi pozycjami w bilansie a wynikiem, wyrażoną w procentach.
- Analiza pionowa może stać się silniejszym narzędziem, gdy jest stosowana w połączeniu z analizą poziomą, która bierze pod uwagę finanse w pewnym okresie.
Jak działa analiza pionowa
Analiza wertykalna znacznie ułatwia porównywanie sprawozdań finansowych jednej firmy z inną oraz w różnych branżach. Dzieje się tak, ponieważ można zobaczyć względne proporcje sald kont. Ułatwia również porównywanie poprzednich okresów na potrzeby analizy szeregów czasowych, w których dane kwartalne i roczne są porównywane na przestrzeni kilku lat, aby uzyskać obraz tego, czy wskaźniki wydajności poprawiają się, czy pogarszają.
Na przykład, pokazując różne pozycje wydatków w rachunku zysków i strat jako procent sprzedaży, można zobaczyć, w jaki sposób wpływają one na marże zysku i czy rentowność poprawia się w czasie. W ten sposób łatwiej jest porównać rentowność firmy z jej rówieśnikami.
Sprawozdania finansowe, które obejmują analizę pionową, wyraźnie pokazują wartości procentowe pozycji w osobnej kolumnie. Tego typu sprawozdania finansowe, w tym szczegółowa analiza wertykalna, nazywane są również sprawozdaniami finansowymi o zwykłej wielkości i są używane przez wiele firm w celu przedstawienia bardziej szczegółowych informacji na temat sytuacji finansowej firmy.
Sprawozdania finansowe o wspólnej wielkości często zawierają porównawcze sprawozdania finansowe, które zawierają kolumny porównujące każdą pozycję z poprzednio raportowanym okresem.
Analiza pionowa służy do uzyskania obrazu tego, czy wskaźniki wydajności ulegają poprawie, czy pogorszeniu.
Analiza pionowa i pozioma
Inną formą analizy sprawozdań finansowych wykorzystywaną w analizie wskaźnikowej jest analiza pozioma lub analiza trendów. Jest to sytuacja, w której wskaźniki lub pozycje w sprawozdaniach finansowych firmy są porównywane w pewnym okresie, wybierając jako wartość bazową wpisy z jednego roku, podczas gdy co drugi rok przedstawia procentowe różnice pod względem zmian w tej linii bazowej.
Na przykład kwota gotówki wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2018, 2017, 2016, 2015 i 2014 roku zostanie wyrażona jako procent kwoty z 31 grudnia 2014 roku. Zamiast kwot w dolarach możesz zobaczyć 141, 135, 126, 118 i 100.
Pokazuje to, że kwota gotówki na koniec 2018 r. Stanowi 141% kwoty na koniec 2014 r. Wykonując tę samą analizę dla każdej pozycji w bilansie i rachunku zysków i strat, można zobaczyć, jak zmieniła się każda pozycja. w stosunku do innych pozycji.
Przykład analizy pionowej
Na przykład, załóżmy, że XYZ Corporation ma sprzedaż brutto w wysokości 5 milionów USD i koszt sprzedanych towarów w wysokości 1 miliona USD oraz koszty ogólne i administracyjne w wysokości 2 milionów USD i 25% stawkę podatku, jej rachunek zysków i strat będzie wyglądał następująco, jeśli zastosuje się analizę pionową: