Renty zmienne: zalety i wady
Różnorodność produktów i usług dostępnych obecnie na rynku finansowym jest wystarczająca, aby oszołomić nawet ekspertów, a bardzo niewiele produktów wzbudziło tyle kontrowersji na forach publicznych, jak i profesjonalnych, jak zmienne renty. Wielu brokerów i planistów postrzega je jako niezbędne narzędzia planowania emerytury, podczas gdy inni eksperci finansowi ostrzegają konsumentów, aby za wszelką cenę ich unikali.
Nie ma czarno-białej odpowiedzi na to pytanie, ale przed podjęciem decyzji należy zrozumieć zalety i wady tych inwestycji.
Zalety zmiennej renty
- Nie podlegają limitom składek.
- Pieniądze w nich rosną, podatek odroczony.
- Wiele państw chroni je przed wierzycielami.
- Są zwolnieni z spadku.
Wady zmiennych rent
- W efekcie mogą generować znaczne podatki.
- Zwykle wiążą się z wysokimi opłatami.
- Są tak złożone, że wielu posiadaczy ich nie rozumie.
Jak działają zmienne renty
Jednym z problemów związanych ze zmiennymi rentami jest to, że trudno jest zrozumieć, jak one działają.
Jeśli chodzi o to, czym one są, zmienna renta jest rodzajem konta emerytalnego. Właściciel rachunku posiada fundusz inwestycyjny, który po przejściu na emeryturę ma zapewniać regularne miesięczne dochody w wysokości podlegającej wahaniom wartości wybranych do rachunku inwestycji.
Renty zmienne prawdopodobnie zajmują drugie miejsce po ubezpieczeniach na życie o zmiennej wysokości pod względem złożoności. Przypominają swoich stałych i indeksowanych kuzynów w tym, że są wystawiane jako kontrakty, które rosną na podstawie odroczonego podatku, niezależnie od tego, czy są umieszczane na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA), czy na innym planie emerytalnym z odroczonym podatkiem.
Za wypłaty dokonane przed osiągnięciem 59 roku życia przez właściciela umowy obowiązuje kara 10% za wcześniejsze wycofanie, z pewnymi wyjątkami związanymi ze śmiercią, niepełnosprawnością lub innymi czynnikami.
Jednak kontrakty zmienne są wyjątkowe, ponieważ oferują wstępnie wybraną grupęsubkont funduszy wspólnego inwestowania, do których przypisujesz składki, które płacisz. Wartości funduszy rosną i spadają wraz z rynkami, bez gwarancji kapitału.
Większość produktów zmiennych obejmuje również osoby korzystające z zasiłku dla osób żyjących i pośmiertnych, które gwarantują minimalną wartość konta lub strumień dochodów (patrz poniżej).
Niemniej jednak, nawet te informacje nie wystarczą, aby podjąć świadomą decyzję o zakupie. Musisz także poznać zalety i wady tych wyjątkowych produktów.
Renty zmienne mogą zapewnić najwyższe zyski na dłuższą metę, ale rozsądnie jest dowiedzieć się o opodatkowaniu tego produktu finansowego przed dokonaniem inwestycji.
Zalety rent zmiennych
Renty zmienne mogą oferować pakiet świadczeń, które w większości nie mają sobie równych w żadnym innym typie produktów finansowych dostępnych obecnie na rynku. Ich główne punkty sprzedaży to:
Nieograniczone składki
Jak wspomniano wcześniej, nie ma ograniczeń co do ilości pieniędzy, które można umieścić w zmiennej rencie. Z tego powodu cieszą się popularnością wśród zamożnych inwestorów, którzy szukają schronisk podatkowych. (Większość przewoźników nakłada ograniczenia na pierwsze zakupy).
Odroczenie podatku
Podobnie jak wszystkie inne formy rent, renty zmienne rosną z roku na rok na podstawie odroczonego podatku. Wypłaty podlegają opodatkowaniu w roku, w którym zostały dokonane.
Ochrona ubezpieczeniowa
Większość kontraktów zmiennych obecnie oferuje szereg osób korzystających z zasiłku na wypadek śmierci i życia, które obiecują gwarantowany strumień dochodów lub minimalną wartość konta.
Pasażerowie świadczeń na życie wypłacają gwarantowany strumień dochodów oparty na hipotetycznej gwarantowanej stopie wzrostu z subkont. Nadal będziesz otrzymywać tę wypłatę, nawet jeśli subkonta nie osiągną tego tempa wzrostu.
Typowy jeździec pogrzebowy obiecuje beneficjentowi największy z trzech czynników: aktualną wartość kontraktu, jego najwyższą wartość w dniu rocznicy zawarcia umowy lub wartość opartą na gwarantowanej hipotetycznej stopie wzrostu.
Potencjał do lepszych zwrotów
Osoby, które odkładają pieniądze na subkontach akcji i zostawiają je tam na 20 lub więcej lat, prawdopodobnie zobaczą wyższy zwrot z inwestycji niż w przypadku jakiegokolwiek innego rodzaju renty.
Większość umów zmiennych oferuje również podstawowe usługi zarządzania pieniędzmi, takie jak okresowe równoważenie.
Stałe rachunki, które są dostępne w wielu zmiennych umowach, są często wyższe niż stawki oferowane przez porównywalne stałe produkty.
Unikanie spadków
Podobnie jak w przypadku rent stałych i indeksowanych, umowy renty zmiennej są bezwarunkowo zwolnione z obowiązku spadkowego. Pozwala to beneficjentom szybko otrzymać pieniądze.
Ochrona przed wierzycielami
Chociaż ta korzyść różni się nieco w zależności od stanu, wiele stanów wymaga, aby wierzyciele nie mogli zająć pieniędzy ulokowanych w umowach o zmiennej wartości lub innych umowach renty. Na przykład Floryda oferuje taką ochronę.
Premie początkowe i wysokie gwarantowane stawki
Wiele umów o zmienną rentę wypłaca natychmiastową premię od pieniędzy wpłacanych do umowy lub może oferowaćprogram uśredniania kosztów w dolarach, który płaci wysoką stałą stopę na początkowym saldzie, a następnie przenosi pieniądze na wybrane subkonta przez ustalony okres, na przykład sześć lub 12 miesięcy.
Wady zmiennych rent
Pomimo swojej wszechstronności, zmienne renty nie są wszystkim dla wszystkich i mają pewne realne ograniczenia.
Słaba podstawa kosztów
W przeciwieństwie do akcji lub innych papierów wartościowych, podstawa kosztów zmiennych rocznych nie zwiększa się, gdy są one dziedziczone. Beneficjenci zapłacą podatek od całej wartości zamówienia, która wzrosła od dnia pierwszego zakupu.
Złe traktowanie podatkowe
Chociaż umowy zmienne rosną odroczone podatkowo do emerytury, nakładają taką samą 10% karę za wcześniejsze wycofanie, co tradycyjne IRA i kwalifikowane plany.
Wszystkie wypłaty z tych umów są opodatkowane jako zwykły dochód, chyba że umowa została umieszczona w Roth IRA.
Podobna długoterminowa inwestycja w fundusze indeksowe, które nie wypłacają dywidend, może przynieść podobny wzrost, ale przy całkowitej płynności i niższych podatkach od długoterminowych zysków.
Wysokie opłaty
Renty zmienne to jedne z najdroższych produktów finansowych na rynku. Obejmują one niezliczoneopłaty i prowizje, w tymopłaty za śmierć i wydatki, opłaty za zarządzanie subkontami funduszy inwestycyjnych, opłaty za utrzymanie umowy i inne różne koszty. Niektóre umowy będą naliczać opłaty transakcyjne po dokonaniu określonej liczby transakcji w ramach umowy.
Pasażerowie korzystający z zasiłku na życie i śmierć również odejmują okresowe opłaty od salda umowy.
Większość umów zawiera również znacznyharmonogram opłat z tytułu wykupu, który może nie wygasać przez 10 lat lub dłużej.
Złożoność
Jak wspomniano wcześniej, zmienne renty są jednym z najbardziej skomplikowanych dostępnych obecnie instrumentów finansowych i często są słabo sprzedawane i rozumiane zarówno przez sprzedawców, jak i konsumentów.
Podsumowanie
Renty zmienne mogą oferować korzyści, których duplikowanie wymagałoby połączenia kilku innych rodzajów inwestycji i kont. Trzeba jednak dokładnie zapoznać się z ich wadami.
Wartość tych produktów można oszacować wyłącznie w kontekście Twojej sytuacji podatkowej, celów inwestycyjnych i emerytalnych oraz horyzontu czasowego.