Wartość a wzrost ETF: jak wybierasz?

Chcąc dodać do portfela fundusz ETF skoncentrowany na akcjach, zwykle musisz wybrać jedną z dwóch szerokich kategorii: wzrost i wartość. Fundusze ETF oparte na wartości starają się inwestować przede wszystkim w akcje spółek uważanych za niedowartościowane, korzystając z takich wskaźników, jak stosunek ceny do zysków (P / E) w porównaniu z ich odpowiednikami lub szerszym rynkiem. Natomiast ETF-y wzrostu skupiają się na inwestowaniu w szybciej rozwijające się i często bardziej niestabilne spółki w nadziei na osiągnięcie ponadprzeciętnych zwrotów.

Obie te strategie mogą przynieść zyski przewyższające rynek. Twoje indywidualne tolerancje ryzyka, cele inwestycyjne i obecny skład portfela są najważniejszymi czynnikami decydującymi o tym, czy dodać wzrost lub wartość ETF do portfela. Ogólnie rzecz biorąc, posiadanie ETF-ów zarówno wartościowych, jak i wzrostu w portfelu zapewnia cenne korzyści z dywersyfikacji zmniejszające ryzyko.

Jeśli masz trudności z opanowaniem regularnych wahań na rynku, trzymaj się bardziej konserwatywnego funduszu ETF. Jeśli wolisz większą zmienność jako sposób na osiągnięcie ponadprzeciętnych zwrotów, możesz preferować wyższą alokację niż wzrostowe ETF-y.

Należy również wziąć pod uwagę horyzonty czasowe. Generalnie możesz podjąć większe ryzyko, jeśli Twoje pieniądze zostaną zainwestowane dłużej. Dłuższe horyzonty czasowe dają większą szansę na pokonanie krótkoterminowych wahań rynkowych. Na przykład młodsi inwestorzy, którzy dodają środki do indywidualnego konta emerytalnego (IRA), mają dziesięciolecia na utrzymanie inwestycji i mogą podjąć dodatkowe ryzyko, aby osiągnąć wyższe zyski.

Wartość ETF

Ważnym czynnikiem przy wyborze między wzrostem a wartością jest aktualny portfel. Jeśli zaczynasz, zbuduj portfel w oparciu o rdzeń wysoko ocenianych funduszy ETF. Fundusze te zazwyczaj składają się z firm, które wytwarzają produkty używane codziennie przez prawie wszystkich. Przykłady akcji o tradycyjnej wartości to AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Cola.123 Te spółki starają się zapewnić konserwatywny długoterminowy wzrost przy stosunkowo niższej zmienności.

Kolejną korzyścią z dodania wartości ETF do portfela jest ich dochód z dywidendy. Firmy te zwykle generują większe przepływy pieniężne, a te przepływy pieniężne często są wypłacane w formie dywidend. Dywidendy zapewniają przewidywalny strumień dochodu, który może stać się znaczącym procentem ogólnego zwrotu dla akcjonariuszy ETF-a.

Growth ETFs

Fundusze ETF na rzecz wzrostu zasadniczo uzupełniają podstawowy portfel. Popularne rozwijające się firmy, takie jak Facebook, Amazon i Alphabet, mogą przynosić ponadprzeciętne zyski, ale wiążą się również z dużą zmiennością i mogą walczyć, szczególnie w czasach słabości gospodarczej.56 Portfel składający się głównie ze wzrostowych ETF-ów może narazić Cię na nadmierne ryzyko, ale po zrównoważeniu ich wartościowymi funduszami ETF mogą stworzyć atrakcyjny profil ryzyka / zwrotu.

Jeśli szukasz stałego dochodu z ETF wzrostu, bardziej prawdopodobne jest, że będziesz rozczarowany. Wiele zorientowanych na wzrost firm reinwestuje dostępne środki pieniężne z powrotem w rozwój firmy, zamiast bezpośrednio wypłacać zyski udziałowcom. Wiele z tych firm wypłaca niewielkie, jeśli w ogóle, regularne dywidendy.

Uwagi specjalne

Sprawdź, w co fundusz zazwyczaj inwestuje i jak jest zarządzany. Fundusz, na którego czele stoi menadżer, który od kilku lat jest u steru, dostarcza informacji o wynikach historycznych i zorientowanych w zarządzaniu funduszem.

Na przykład niektóre fundusze są klasyfikowane jako fundusze wartościowe, ale zapewniają duże alokacje w bardziej ryzykownych sektorach, takich jak technologia. Upewnij się, że wiesz, co kupujesz. Weź również pod uwagę wskaźnik wydatków funduszu. Wydatki związane z funduszem ograniczają się bezpośrednio do zysków; unikaj funduszy o ponadprzeciętnych wskaźnikach kosztów.

Wybór między wartością a wzrostem ETF jest tylko częścią procesu decyzyjnego. Wybór odpowiedniego funduszu ETF jest równie ważny.