Amerykańskie przepisy dotyczące brokerów Forex

Giełdy walut obcych (forex) są stale prowadzone na całym świecie za pośrednictwem rynków pozagiełdowych. Bezgraniczna przestrzeń umożliwia bezproblemowy dostęp. Na przykład australijski przedsiębiorca może handlować w euro i jenach japońskich (EURJPY) za pośrednictwem brokera z siedzibą w USA, pomimo granic geograficznych.

Handel spekulacyjny na detalicznym rynku walutowym nadal rośnie. W rezultacie mogą istnieć pośrednicy (banki lub brokerzy), którzy angażują się w nieprawidłowości finansowe, oszustwa, wygórowane opłaty, ukryte opłaty i narażenie na wysokie ryzyko oferowane przez wysoki poziom dźwigni lub inne złe praktyki. Handel oparty na aplikacji internetowej i mobilnej umożliwia płynne procesy handlowe, ale wiąże się również z ryzykiem nierozpoznanych witryn, które mogą zostać nieoczekiwanie zamknięte i uciekać z pieniędzmi inwestorów. Przepisy zapewniają unikanie takich praktyk. Regulacje mają na celu ochronę inwestorów indywidualnych i zapewnienie uczciwego działania w celu ochrony interesów klientów.

Najważniejszymi kryteriami przy wyborze brokera forex są status akceptacji brokera i jego organu zarządzającego.

Jak władze USA regulują rachunki maklerskie na rynku Forex

National Futures Association ( NFA ) jest „czołowym niezależnym dostawcą wydajnych i innowacyjnych programów regulacyjnych, które chronią integralność rynków instrumentów pochodnych” (w tym forex). Zakres działań NFA przedstawia się następująco:

• Po przeprowadzeniu analizy należy dostarczyć niezbędne licencje uprawnionym brokerom forex do prowadzenia działalności handlowej na rynku Forex.
• Egzekwuj wymagane przestrzeganie niezbędnych wymogów kapitałowych.
• Zwalczaj oszustwa.
• Egzekwuj szczegółowe wymogi dotyczące prowadzenia dokumentacji i sprawozdawczości dotyczące wszystkich transakcji i powiązanych działań biznesowych.

Szczegółowy przewodnik regulacyjny jest dostępny na oficjalnej stronie internetowej NFA.

Kluczowe postanowienia przepisów amerykańskich:

• Klient jest definiowany jako „osoba fizyczna z aktywami poniżej 10 milionów dolarów i większość małych firm”, podkreślając, że przepisy te mają na celu ochronę małego inwestora. Osoby o dużej wartości netto mogą nie być objęte standardowymi regulowanymi rachunkami maklerskimi forex.
• Dostępna dźwignia jest ograniczona do 50: 1 (lub wymagany depozyt w wysokości tylko 2% wartości referencyjnej transakcji forex) w głównych walutach, tak aby niewykształceni inwestorzy nie podejmowali bezprecedensowego ryzyka. Główne waluty to funt brytyjski, frank szwajcarski, dolar kanadyjski, jen japoński, euro, dolar australijski, dolar nowozelandzki, korona szwedzka, korona norweska i korona duńska.
• Dostępna dźwignia jest ograniczona do 20: 1 (lub 5% nominalnej wartości transakcji) w przypadku mniejszych walut.
• W przypadku krótkich opcji walutowych, nominalna kwota transakcji plus otrzymana premia opcyjna powinna zostać zachowana jako depozyt zabezpieczający.
• W przypadku długich opcji forex cała premia opcji jest wymagana jako zabezpieczenie.
• Zasada FIFO (first-in-first-out)  zapobiega utrzymywaniu równoczesnych pozycji w tym samym aktywie forex, to znaczy, że jakakolwiek istniejąca pozycja handlowa (kup / sprzedaj) w danej parze walutowej zostanie podniesiona do kwadratu dla pozycji przeciwnej (sprzedaj / kup) w tej samej parze walutowej. Oznacza to również brak możliwości zabezpieczenia podczas handlu na rynku Forex.
• Pieniądze należne klientom od brokera forex powinny być przechowywane tylko w jednej lub kilku kwalifikujących się instytucjach w Stanach Zjednoczonych lub w krajach z centrami pieniężnymi.

Czym różnią się przepisy w USA

Należy zadbać o zweryfikowanie własności, statusu i lokalizacji każdej firmy zajmującej się handlem na rynku Forex, strony internetowej lub aplikacji przed założeniem konta handlowego. Istnieje wiele witryn internetowych żądających niskich opłat maklerskich i wysokiej dźwigni finansowej (co pozwala na większą ekspozycję handlową przy mniejszym kapitale); niektóre nawet do 1000: 1. Jednak prawie wszystkie witryny są hostowane i obsługiwane spoza Stanów Zjednoczonych i mogą nie zostać zatwierdzone przez odpowiednie władze w kraju przyjmującym. Nawet upoważnieni lokalnie mogą nie mieć przepisów dotyczących mieszkańców USA. Przepisy dotyczące oferowanej dźwigni finansowej, wymaganych depozytów, wymogów sprawozdawczych i ochrony inwestorów różnią się w zależności od kraju.

Oto lista regulatorów brokerskich na rynku Forex dla kilku wybranych krajów:

• Australia – Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji ( ASIC )
• Cypr – Cypryjska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ( CySEC )
• Rosja – Federalna Służba Rynków Finansowych (FFMS)
• Republika Południowej Afryki – Financial Sector Conduct Authority ( FSCA )
• Szwajcaria – Szwajcarska Federalna Komisja Bankowa ( SFBC )
• Wielka Brytania – Financial Services Authority ( FSA )

Weryfikacja statusu regulacyjnego brokera

NFA zapewnia internetowy system weryfikacji zwany  Centrum informacji o statusie afiliacji w tle  (BASIC), w którym status firm brokerskich z siedzibą w USA można zweryfikować za pomocą ich identyfikatora NFA, nazwy firmy, nazwiska lub nazwy puli. Należy dołożyć starań, aby użyć poprawnej nazwy / identyfikatora w prawidłowej formie, ponieważ wiele firm brokerów forex jest znanych pod różnymi nazwami (np. Nazwa witryny internetowej może różnić się od oficjalnej nazwy firmy).

Podsumowanie :

Regulacje finansowe są złożone i często zmieniają się wraz z rozwojem rynków. Próbują też znaleźć równowagę. Zbyt mało regulacji może prowadzić do nieskutecznej ochrony inwestorów, podczas gdy zbyt wiele regulacji może skutkować zmniejszeniem konkurencyjności globalnej i osłabieniem działalności gospodarczej.