Czy fundusz rynku pieniężnego USAA USAXX jest tego wart?
Fundusz rynku pieniężnego jest bezpieczniejsza alternatywa dla inwestowania stanie i często płaci więcej niż gospodarstwa pieniędzy w tradycyjnym rachunku bankowego. Fundusze te gromadzą pieniądze inwestorów w celu zakupu papierów wartościowych o niskim ryzyku i dużej płynności, takich jak bony skarbowe i papiery komercyjne.
Płynność oznacza, że inwestorzy mogą z łatwością wchodzić i wychodzić z funduszu, co czyni go idealnym rozwiązaniem dla inwestorów poszukujących stosunkowo bezpiecznego miejsca do parkowania pieniędzy, jednocześnie zarabiając jak największe odsetki w międzyczasie. Jednak odpowiedź Rezerwy Federalnej do koronawirusa kryzysowych pchnął stóp procentowych niemal do zera w 2020 roku
Fundusz rynku pieniężnego USAA (USAXX) jest oferowany przez United Services Automobile Association (USAA) we współpracy z Victory Capital. Fundusz oferuje niskie wydatki dla inwestorów i niski depozyt początkowy w wysokości 1000 USD. Z drugiej strony, fundusz w przeszłości zapewniał niskie dochody podobne do bankowych kont oszczędnościowych. Nie obejmuje również zabezpieczenia Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC).
Kluczowe wnioski
- Fundusz rynku pieniężnego, taki jak USAXX, jest bezpieczniejszą alternatywą dla inwestowania w akcje i często płaci więcej niż trzymanie pieniędzy na tradycyjnym koncie bankowym.
- USAXX jest oferowany za pośrednictwem Victory Capital, po przejęciu inwestycji USAA w 2019 r.
- Fundusz rynku pieniężnego USAA ma początkową minimalną inwestycję w wysokości 1000 USD lub miesięczny okresowy depozyt w wysokości 50 USD.
- Zasoby funduszu charakteryzowały się wyjątkowo krótkim średnim ważonym terminem zapadalności, wynoszącym niewiele ponad dwa dni
- Od powstania funduszu w 1981 do 2020 r., Fundusz zwracał średnio 4,2% rocznie.
- Oprocentowanie funduszu było bliskie zera – 0,01% – na 31 grudnia 2020 r., Ale nadal zapewnia ochronę w niepewnym otoczeniu gospodarczym.
Podsumowanie funduszu
Fundusz rynku pieniężnego USAA wymaga początkowej inwestycji w wysokości 1000 USD. Ten wymóg jest zredukowany do zera dla inwestorów, którzy zgodzą się na automatyczne wpłaty w wysokości 50 USD lub więcej miesięcznie. Fundusz wykazywał roczny wskaźnik kosztów na poziomie 0,62% na dzień 31 grudnia 2020 r. Celem funduszu jest uzyskiwanie dochodu z odsetek, ochrona kapitału i utrzymywanie płynności poprzez inwestowanie w krótkoterminowe inwestycje krótsze niż jeden rok.
Fundusz był oferowany za pośrednictwem USAA Investments członkom wojska i ich najbliższym rodzinom, ale obecnie jest oferowany i obsługiwany przez Victory Capital, która przejęła USAA Investments w 2019 r.
Posiadane fundusze
Inwestycje funduszu charakteryzowały się wyjątkowo krótkim średnim ważonym terminem zapadalności wynoszącym zaledwie 2,35 dnia. Dług krótkoterminowy jest zwykle oprocentowany niżej niż porównywalna obligacja długoterminowa. Jednak zobowiązania krótkoterminowe są zwykle mniej wrażliwe na zmiany stóp procentowych i są bardziej płynne niż długoterminowe udziały. Gospodarstwa mają zazwyczaj następujące cechy;minimalne ryzyko kredytowe, instrumenty emitowane przez fundusz rynku pieniężnego lub papiery wartościowe rządu USA gwarantowane przez emitenta.
Niektóre obligacje mogą stanowić zagraniczne lub krajowe papiery wartościowe, w tym obligacje o zmiennym oprocentowaniu (FRN). Te obligacje mają regulowaną stopę procentową opartą na wskaźniku referencyjnym, takim jak londyńska oferowana stopa procentowa międzybanków (LIBOR). Na dzień 31 grudnia 2020 r. Fundusz rynku pieniężnego USAA miał 76% alokacji portfela w gotówce, 12,39% w obligacjach korporacyjnych, 6,87% w amerykańskich bonach skarbowych i 4,11% w obligacjach komunalnych.
Wyniki funduszu
W okresie od powstania funduszu w 1981 do 2020 roku, fundusz zwracał średnio 4,20% rocznie. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Fundusz wypłacił 30-dniową stopę zwrotu w wysokości 0,01%.
Inwestorzy nie powinni spodziewać się, że zarobią dużo pieniędzy dzięki temu funduszowi, przynajmniej do czasu znacznego odbicia dominujących stóp procentowych.
Ochrona przed niepewnością
Chociaż fundusze rynku pieniężnego zwykle płacą mniejsze odsetki w miarę spadku stóp procentowych, nadal mogą zapewnić ochronę przed niepewnością. Kiedy w latach 70. i 80. powstawały fundusze rynku pieniężnego, stopy procentowe były wysokie i rosły. W takim środowisku rynek pieniężny oferował stopy procentowe rosnące wraz z rynkowymi stopami procentowymi.
W następstwie kryzysu finansowego z 2008 r. Stopy procentowe spadły prawie do zera i utrzymywały się na niskim poziomie. To doprowadziło wielu do zakwestionowania wartości funduszy rynku pieniężnego. Należy jednak zauważyć, że stopy procentowe mogą ponownie wzrosnąć w przyszłości, a fundusze rynku pieniężnego są zwykle wybierane ze względu na ich płynność i bezpieczeństwo.
Podsumowanie
Fundusz rynku pieniężnego USAA zapewnia rozsądnie bezpieczną alternatywę dla gotówki lub konta oszczędnościowego dla inwestorów szukających miejsca do parkowania pieniędzy. Fundusz może przynajmniej oferować znacznie lepsząochronę kapitału niż rynek akcji. Jednak inwestorom zainteresowanym zyskiem, ale chcącym zachować bezpieczeństwo, lepiej będzie szukać konta oszczędnościowego online. Wiele z nich, takich jak te oferowane przez Ally Financial (ALLY ), zapłaciło znacznie więcej w kwietniu 2020 r.