Niezrealizowany zysk
Co to jest niezrealizowany zysk?
Niezrealizowany zysk to potencjalny zysk, który istnieje na papierze, wynikający z inwestycji. Jest to wzrost wartości aktywów, które nie zostały jeszcze sprzedane za gotówkę, na przykład pozycja akcji, której wartość wzrosła, ale nadal pozostaje otwarta.
Zysk zostaje osiągnięty, gdy pozycja zostanie sprzedana z zyskiem. Jest możliwe, że jeśli niezrealizowany zysk nie zostanie sprzedany na czas, potencjalny zysk może zostać utracony, jeśli pozycja utraci wartość zysku przed sprzedażą.
Kluczowe wnioski
- Niezrealizowany zysk to teoretyczny zysk istniejący na papierze, wynikający z inwestycji, która nie została jeszcze sprzedana za gotówkę.
- Niezrealizowane zyski są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w różny sposób w zależności od rodzaju papieru wartościowego, czy są one przeznaczone do obrotu, utrzymywane do terminu zapadalności czy dostępne do sprzedaży.
- Zyski nie wpływają na podatki, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana, a zrealizowany zysk nie zostanie ujęty.
- Jeżeli inwestycja jest utrzymywana dłużej niż rok, zysk podlega opodatkowaniu według stawki podatku od zysków kapitałowych.
- Niezrealizowana strata jest przeciwieństwem niezrealizowanego zysku, w którym inwestycja straciła na wartości, ale nie została jeszcze sprzedana.
Jak działa niezrealizowany zysk
Niezrealizowany zysk ma miejsce, gdy aktualna cena papieru wartościowego jest wyższa niż cena, którą inwestor początkowo zapłacił za papier, po odliczeniu opłat maklerskich. Wielu inwestorów oblicza bieżącą wartość swoich portfeli inwestycyjnych na podstawie niezrealizowanych wartości. Ogólnie rzecz biorąc, zyski kapitałowe podlegają opodatkowaniu tylko wtedy, gdy zostaną sprzedane i zrealizowane.
Obecność niezrealizowanych zysków zazwyczaj oznacza, że inwestor uważa, że w inwestycji jest miejsce na wyższe przyszłe zyski. W przeciwnym razie sprzedaliby teraz i rozpoznali obecny zysk. Ponadto niezrealizowane zyski pojawiają się czasami, ponieważ utrzymywanie inwestycji przez dłuższy czas zmniejsza obciążenie podatkowe zysku.
Na przykład, jeśli inwestor posiada akcje dłużej niż rok, jego stawka podatkowa jest obniżana do wysokości podatku od długoterminowych zysków kapitałowych. Ponadto, jeśli inwestor chce przenieść obciążenie podatkiem od zysków kapitałowych na inny rok podatkowy, może sprzedać akcje w styczniu poprzedniego roku, zamiast sprzedawać akcje w roku bieżącym.
Rejestrowanie niezrealizowanych zysków
Niezrealizowane zyski są rejestrowane w różny sposób w zależności od rodzaju papieru wartościowego. Papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności nie są rejestrowane w sprawozdaniu finansowym, ale spółka może zdecydować o zamieszczeniu informacji o nich w przypisach do sprawozdania finansowego.
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu są ujmowane w bilansie według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat.
W związku z tym wzrost lub spadek wartości godziwej papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu wpływa na zysk netto spółki i jej zysk na akcję (EPS). Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży są również wykazywane w bilansie spółki jako aktywa wyceniane w wartości godziwej. Jednak niezrealizowane zyski i straty są ujmowane w całkowitych dochodach w bilansie.
Niezrealizowany zysk vs. niezrealizowana strata
Przeciwieństwem niezrealizowanego zysku jest niezrealizowana strata. Ten rodzaj straty ma miejsce, gdy inwestor zatrzymuje inwestycję, która traci na wartości, na przykład akcje, których wartość straciła na wartości od momentu otwarcia pozycji. Podobnie jak w przypadku niezrealizowanego zysku, strata zostaje zrealizowana w momencie zamknięcia pozycji ze względu na stratę.
Niezrealizowane zyski i niezrealizowane straty są często nazywane „papierowymi” zyskami lub stratami, ponieważ faktyczny zysk lub strata nie jest określany do momentu zamknięcia pozycji. Pozycja z niezrealizowanym zyskiem może ostatecznie przekształcić się w pozycję z niezrealizowaną stratą w miarę wahań na rynku i odwrotnie.
Przykład niezrealizowanego zysku
Jeżeli inwestor nabył 100 akcji magazynie ABC Spółki na 10 $ za akcję, a wartość godziwa udziałów następnie wzrasta do 12 $ za akcję, niezrealizowany zysk na akcje nadal w ich posiadaniu byłoby $ 200 (2 $ za akcję * 100 akcji ). Jeśli inwestor ostatecznie sprzeda akcje po cenie 14 USD, osiągnie zysk w wysokości 400 USD (4 USD za akcję * 100 akcji).