Jednolita ustawa o papierach wartościowych
Co to jest jednolita ustawa o papierach wartościowych?
Jednolita ustawa o papierach wartościowych to modelowe prawo stworzone jako punkt wyjścia do regulacji państwowych papierów wartościowych. Celem Uniform Securities Act jest przeciwdziałanie oszustwom związanym z papierami wartościowymi na poziomie stanowym oraz pomoc Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w egzekwowaniu i regulacji.
Wyjaśnienie jednolitej ustawy o papierach wartościowych
Ponieważ nie wszystkie inwestycje są objęte ubezpieczeniem federalnym i nie wszyscy dealerzy inwestycyjni są zarejestrowani na szczeblu federalnym, SEC nie może chronić wszystkich inwestorów i ścigać wszystkich naruszeń bezpieczeństwa. Stworzyło to potrzebę wprowadzenia regulacji na poziomie stanowym, takich jak jednolita ustawa o papierach wartościowych, aby dodatkowo chronić inwestorów. Każdy stan ma swoje własne prawa bezpieczeństwa, potocznie zwane „ prawami błękitnego nieba ”.
Jak stosowana jest jednolita ustawa o papierach wartościowych
Jednolita ustawa o papierach wartościowych to ramy, które kierują państwami przy tworzeniu własnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Ustawa ewoluowała poprzez szereg nowelizacji ze względu na brak konsekwentnego przyjmowania wcześniejszych przepisów w całym kraju. W niektórych jurysdykcjach nie uchwalono każdej ustawy o papierach wartościowych wprowadzonej przez komisarza ds. Prawa jednolitego. Dzięki późniejszym zmianom i zastąpieniu wcześniejszych przepisów ujednolicona ustawa o papierach wartościowych zapewniła większą równość federalnej i stanowej implementacji zabezpieczeń papierów wartościowych.
Jednym z problemów związanych z regulowaniem papierów wartościowych na dwóch różnych szczeblach administracji jest możliwość powielania. Jednolita ustawa o papierach wartościowych określa uprawnienia i rolę stanowych i federalnych organów regulacyjnych w zakresie zwalczania oszustw związanych z papierami wartościowymi. Na przykład wiele oszukańczych czynów ma miejsce na poziomie lokalnym w ramach piramid finansowych i innych oszustw. Oznacza to, że do zwalczania takich przestępstw konieczne jest egzekwowanie prawa stanowego.
Ustawa zapewnia większą strukturę i spójność w organach egzekucyjnych w poszczególnych stanach, a także we współpracy z władzami federalnymi w zakresie ścigania oszustw związanych z papierami wartościowymi.
Celemprzepisów dotyczących papierów wartościowych, zarówno na poziomie stanowym, jak i federalnym, jest zapobieganie oszukańczej sprzedaży papierów wartościowych inwestorom. Wysiłki regulacyjne wynikają z trzech głównych elementów. Rejestracja jest wymagana w przypadku pierwszych ofert publicznych. Osoby zajmujące się handlem papierami wartościowymi, w szczególności doradcy inwestycyjni, maklerzy oraz ich przedstawiciele i agenci, również muszą być zarejestrowani. W celu zakazania oszustw związanych z papierami wartościowymi i zapobiegania im, agencje regulacyjne muszą również posiadać organ egzekwowania prawa, który zajmie się takimi działaniami. Obejmuje to możliwość ustanawiania przepisów i zasad dotyczących transakcji na papierach wartościowych oraz możliwość ścigania przestępstw karnych i cywilnych przed sądem.
Jednolita ustawa o papierach wartościowych służy jako struktura, która obejmuje uprawnienia na szczeblu państwowym do podejmowania działań w tych kwestiach.