Bazowy zysk
Co to jest zysk bazowy?
Podstawowy zysk to obliczenie dokonane wewnętrznie przez firmę, aby pokazać, co jej zdaniem jest dokładniejszym odzwierciedleniem tego, ile pieniędzy generuje. Liczba ta koncentruje się na regularnych zdarzeniach cyklu księgowego i często nie obejmuje jednorazowych opłat lub rzadkich zdarzeń. Podstawowy zysk różni się od wymaganego zysku księgowego, który jest rejestrowany w sprawozdaniach finansowych i innych obowiązkowych dokumentach, które są zgodne z ustalonymi praktykami, zasadami i przepisami.
Kluczowe wnioski
- Podstawowy zysk jest obliczany wewnętrznie przez firmę, aby pokazać, co uważa za dokładny odczyt jej pozycji zysku.
- Liczba ta koncentruje się na regularnych zdarzeniach cyklu księgowego i często nie obejmuje jednorazowych opłat lub rzadkich zdarzeń.
- Każda firma ma swoją własną wersję podstawowego zysku, biorąc zysk księgowy, a następnie dokonując korekt według własnego uznania.
Jak działa podstawowy zysk
Kiedy firmy publikują swoje dane finansowe, ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) wymagają od nich ujawnienia, ile wygenerowały zysku. Oblicza się to przez odjęcie wszystkich kosztów w dolarach od przychodów, przy użyciu tych samych obliczeń, które służą do określenia kwoty podatku dochodowego do zapłacenia.
Firmy często decydują się na uzupełnienie tej liczby własnymi obliczeniami. Podstawowy zysk ma stanowić bardziej użyteczny wskaźnik wyników w ujęciu rok po roku.
Eliminacja nietypowych, jednorazowych kosztów, takich jak opłaty za szkody spowodowane klęskami żywiołowymi, eliminuje przypadkowe wahania i teoretycznie powinno ułatwić inwestorom lepsze wyobrażenie sobie, jak zmienia się zysk firmy z jej codziennych, standardowych operacji biznesowych. kilka lat podatkowych.
Ważny
Firmy często wykorzystują podstawowe dane dotyczące zysków do celów planowania biznesowego.
Celem jest wyeliminowanie wszelkich zakłóceń spowodowanych przypadkowymi zdarzeniami. Straty lub zyski, które nie pojawiają się regularnie, takie jak opłaty restrukturyzacyjne lub kupno lub sprzedaż gruntów lub nieruchomości, zwykle nie są brane pod uwagę, ponieważ nie występują często i w rezultacie nie są uważane za odzwierciedlające codzienne koszty prowadzenia biznesu.
Ogólnie rzecz biorąc, tylko regularne wydatki operacyjne uznane za przewidywalne lub wymagane zostaną odliczone od sprzedaży brutto w celu uzyskania bazowego zysku. Mogą obejmować:
- Wydatki na personel, w tym wszystko, od wynagrodzeń po szkolenia, są często uważane za koszty operacyjne, ponieważ wynagrodzenia są często negocjowane z wyprzedzeniem, a koszty szkolenia są znane z wcześniejszego doświadczenia.
- Koszty obiektu, w tym opłaty czynszu lub kredytu hipotecznego (jeśli dotyczy), media i ubezpieczenie również kwalifikują się, ponieważ koszty zostały wcześniej ustalone w umowie lub innej umowie.
- Wydatki związane z technologią, w tym utrzymanie i aktualizacje oprogramowania.
- Wymiana zasobów
Przykład jednorazowego zdarzenia usuniętego w celu obliczenia zysku bazowego
Jeśli firma jest w pełni własnością dwóch budynków, a jeden jest obecnie użytkowany, podczas gdy jeden jest pusty, może zdecydować się na sprzedaż pustego budynku. Chociaż sprzedaż tego składnika aktywów musi zostać zarejestrowana dla standardowych celów księgowych, jest ona wyłączona z obliczania podstawowego zysku.
Sprzedaż dużego składnika aktywów, takiego jak budynek, nie jest standardową częścią działalności przedsiębiorstwa i nie oczekuje się, że nastąpi go w najbliższym czasie. Choć zaowocowało to formą dochodu, to raczej nie powtórzy się w kolejnych cyklach księgowych firmy.
Zalety zysku bazowego
Oprócz wskazywania inwestorom, ile pieniędzy firma zarabia na swoich standardowych działaniach biznesowych, zysk bazowy jest również wykorzystywany przez kierownictwo do planowania biznesowego.
Biznes plan jest droga funkcjonalny map udzielanie wskazówek, w jaki sposób firma będzie działać i często jest dokument założycielski sporządzony przez nowych przedsięwzięć. Z punktu widzenia księgowości biznesplan określa również oczekiwane wydatki, które muszą zostać pokryte w określonym czasie.
Określając, jakie koszty operacyjne można rozsądnie pokryć, firma może preferować usunięcie jednorazowych lub wysoce nieregularnych transakcji finansowych, które mogą fałszywie zawyżać normy zysku. Tworzy to plan oparty na bardziej powszechnych zdarzeniach, których można się spodziewać.
Wady zysku bazowego
Każda firma ma swoją własną wersję podstawowego zysku, biorąc zysk księgowy, a następnie dokonując korekt według własnego uznania. Bez jasnych wytycznych dotyczących sposobu raportowania podstawowego zysku nie można polegać na tych liczbach przy porównywaniu różnych firm.
Pełna swoboda oznacza również, że niektóre z tych obliczeń można zakwestionować. Czasami firmy wykluczają pozycje, które mają negatywny wpływ na zyski GAAP w ciągu kilku kwartałów, a następnie aktywnie promują swój podstawowy zysk, tak jakby była to jedyna liczba, która zasługuje na uwagę.
Ważne jest, aby inwestorzy rozpoznali różnicę między zyskiem księgowym a zyskiem bazowym i uzyskali solidne zrozumienie, w jaki sposób ten ostatni został obliczony – spółki ujawnią te informacje w swoich sprawozdaniach finansowych.
Korzystanie z bazowej wartości zysku może się przydać, wraz z innymi danymi finansowymi, przy ocenie, czy zainwestować w firmę. To powiedziawszy, podchodź ostrożnie i upewnij się, że dokładnie ustaliłeś, dlaczego niektóre wydatki zostały zignorowane, zanim przyjmiesz wartość nominalną.