Tendencja

Co to jest trend?

Trend to ogólny kierunek rynku lub cena aktywów. W analizie technicznej trendy są identyfikowane przez linie trendu lub działania cenowe, które podkreślają, kiedy cena osiąga wyższe wahania szczytów i wyższe spadki wahań dla trendu wzrostowego lub niższe spadki wahań i niższe szczyty wahań w przypadku trendu spadkowego.

Wielu traderów decyduje się na handel w tym samym kierunku, co trend, podczas gdy przeciwnicy szukają odwrócenia trendu lub handlują wbrew trendowi. Trendy wzrostowe i spadkowe występują na wszystkich rynkach, takich jak akcje, obligacje i kontrakty terminowe. Trendy pojawiają się również w danych, na przykład kiedy miesięczne dane ekonomiczne rosną lub spadają z miesiąca na miesiąc.

Jak działają trendy

Handlowcy mogą zidentyfikować trend za pomocą różnych form analizy technicznej, w tym linii trendu, akcji cenowej i wskaźników technicznych. Na przykład, linie trendu mogą wskazywać kierunek trendu, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) ma pokazywać siłę trendu w dowolnym momencie.

Tendencja wzrostowa jest oznaczony przez ogólny wzrost cen. Nic nie porusza się od razu w górę przez długi czas, więc zawsze będą występować oscylacje, ale ogólny kierunek musi być wyższy, aby można go było uznać za trend wzrostowy. Ostatnie dołki wahań powinny być powyżej wcześniejszych niżów wahań, to samo dotyczy wzlotów. Gdy ta struktura zacznie się załamywać, trend wzrostowy może tracić parę lub przechodzić w trend spadkowy. Trendy spadkowe składają się z niższych minimów wahań i niższych szczytów wahań.

Podczas gdy trend jest wzrostowy, handlowcy mogą zakładać, że będzie kontynuowany, dopóki nie pojawią się dowody wskazujące na coś przeciwnego. Takie dowody mogą obejmować niższe wahania spadków lub szczytów, spadek ceny poniżej linii trendu lub zmiany wskaźników technicznych na niedźwiedzie. Podczas gdy trend rośnie, inwestorzy skupiają się na kupowaniu, próbując czerpać zyski z ciągłego wzrostu cen.

Kiedy trend spada, inwestorzy koncentrują się bardziej na sprzedaży lub zwarciu, próbując zminimalizować straty lub zysk ze spadku ceny. Większość (nie wszystkie) trendów spadkowych odwraca się w pewnym momencie, więc wraz ze spadkiem ceny coraz więcej inwestorów zaczyna postrzegać cenę jako okazję i decyduje się na zakup. Może to doprowadzić do ponownego pojawienia się trendu wzrostowego.

Z trendów mogą korzystać także inwestorzy nastawieni na  analizę fundamentalną. Ta forma analizy dotyczy zmian przychodów, zarobków lub innych wskaźników biznesowych lub ekonomicznych. Na przykład analitycy fundamentalni mogą szukać trendów w zyskach na akcję i wzroście przychodów. Jeśli zyski wzrosły w ciągu ostatnich czterech kwartałów, oznacza to pozytywny trend. Jeśli jednak zyski spadły przez ostatnie cztery kwartały, oznacza to negatywny trend.

Brak trendu – to znaczy okres, w którym ogólny postęp w górę lub w dół jest niewielki – nazywany jest przedziałem lub okresem bez trendu.

Korzystanie z linii trendu

Powszechnym sposobem identyfikacji trendów jest wykorzystanie linii trendu, które łączą serię szczytów (trend spadkowy) lub dołków (trend wzrostowy). Trendy wzrostowe łączą serię wyższych dołków, tworząc poziom wsparcia dla przyszłych ruchów cen. Trendy spadkowe łączą serię niższych szczytów, tworząc poziom oporu dla przyszłych ruchów cen. Oprócz wsparcia i oporu, te linie trendu pokazują ogólny kierunek trendu.

Chociaż linie trendów dobrze radzą sobie z pokazaniem ogólnego kierunku, często trzeba je przerysować. Na przykład podczas trendu wzrostowego cena może spaść poniżej linii trendu, ale nie musi to oznaczać, że trend się skończył. Cena może spaść poniżej linii trendu, a następnie dalej rosnąć. W takim przypadku linia trendu może wymagać ponownego narysowania, aby odzwierciedlić nową akcję cenową.

Nie należy polegać wyłącznie na liniach trendu w celu określenia trendu. Większość profesjonalistów ma również tendencję do patrzenia na akcję cenową i inne wskaźniki techniczne, aby pomóc określić, czy trend się kończy, czy nie. W powyższym przykładzie spadek poniżej linii trendu niekoniecznie jest sygnałem sprzedaży, ale jeśli cena również spadnie poniżej wcześniejszego wahania dołka i / lub wskaźniki techniczne zmieniają się w niedźwiedzie, to może tak być.

Przykład trendu i linii trendu

Poniższy wykres pokazuje rosnącą linię trendu wraz z odczytem RSI, który sugeruje silny trend. Podczas gdy cena oscyluje, ogólny postęp jest pozytywny.

Trend wzrostowy zaczyna tracić impet i zaczyna rosnąć presja sprzedaży. RSI spada poniżej 70, po czym następuje bardzo duża świeca spadkowa, która przenosi cenę do linii trendu. Spadek został potwierdzony następnego dnia, kiedy cena spadła poniżej linii trendu. Sygnały te można było wykorzystać do wyjścia z długich pozycji, ponieważ istniały dowody na zmianę trendu. Można było również zainicjować krótkie transakcje.

Gdy cena spada, zaczyna przyciągać kupujących zainteresowanych niższą ceną. Inną linię trendu (niepokazaną) można również narysować wzdłuż spadającej ceny, aby wskazać, kiedy może nastąpić odbicie. Ta linia trendu została przebita w okolicach połowy lutego, gdy cena szybko osiągnęła v-dno i wzrosła.