Końcowy FCF
Co to jest Trailing Free Cash Flow (FCF)?
Trailing free cash flow (FCF) mierzy wolne przepływy pieniężne firmy w okresie. Najczęściej stosowaną wartością jest przepływ środków pieniężnych z ostatnich 12 miesięcy. Końcowy dwunastomiesięczny FCF nie musi pokrywać się z końcem roku obrotowego firmy; można go obliczyć w dowolnym momencie w ciągu roku obrotowego firmy na podstawie danych finansowych z poprzednich dwunastu miesięcy.
Kluczowe wnioski
- Trailing free cash flow (FCF) przedstawia wyniki wpływów i wypływów środków pieniężnych firmy w pewnym okresie, zazwyczaj w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
- Trailing free cash flow nie musi być obliczany w roku obrotowym.
- Kroczący wolny przepływ środków pieniężnych jest użyteczną wartością dla inwestorów, aby sprawdzić, ile gotówki pozostaje w firmie po opłaceniu niezbędnych rachunków operacyjnych.
- Wolne przepływy pieniężne można wykorzystać do ponownego zainwestowania w spółkę lub opłacenia zewnętrznych inwestorów i wierzycieli.
Jak działa Trailing Free Cash Flow (FCF)
Wolne przepływy pieniężne (FCF) to środki pieniężne, które firma generuje po uwzględnieniu wypływów środków pieniężnych w celu wsparcia operacji i utrzymania aktywów kapitałowych. Wolne przepływy pieniężne są ważne dla inwestorów, ponieważ pokazują, ile gotówki pozostało i jest dostępne zarówno dla wierzycieli, jak i inwestorów po tym, jak firma wydała pieniądze na wydatki operacyjne i inwestycje w kapitał. Trailing free cash flow mierzy ilość pozostałej gotówki, która została wygenerowana przez firmę w ciągu ostatniego roku.
Im więcej wolnych przepływów pieniężnych ma firma, tym łatwiej może spłacić wierzycieli i inwestorom oraz ponownie zainwestować w siebie. Silna wielokrotność wolnych przepływów pieniężnych może oznaczać, że akcje są dobrą inwestycją w połączeniu z innymi zysk na akcję.
Trailing free cash flow jest używany przez analityków inwestycyjnych do obliczania dochodu z wolnych przepływów pieniężnych firmy.
Jak obliczyć kroczący wolny przepływ gotówki (FCF)
Trailing free cash flow można obliczyć zaczynając od zysków z ostatnich 12 miesięcy przed odsetkami i podatkami (EBIT), a następnie mnożąc go przez [1- (stawka podatkowa firmy)]. Umorzenie i amortyzacja wydatków, które wcześniej były odejmowane okresie i zapisane na rachunku zysków i strat, a następnie dodaje się z powrotem do urządzenia. Następnie odejmuje się zmiany w kapitale obrotowym i nakładach inwestycyjnych poniesionych w okresie.
Alternatywnie, FCF można obliczyć z sekcji Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w rachunku przepływów pieniężnych.