Najlepsze banki inwestycyjne w branży energetycznej (JPM, C)
Bankowość inwestycyjna to jeden z wielu dochodowych obszarów dla dużych globalnych banków, szczególnie w okresie boomu, kiedy finansują projekty i doradzają przy transakcjach. Niedawny boom w sektorze energetycznym był długotrwały, ale to się szybko zmienia. Od czerwca ubiegłego roku cena ropy spadła o ponad 60%, a gazu ziemnego o około 45% od października 2014 roku.
Duża wyprzedaż tych towarów skłoniła firmy uczestniczące w tym sektorze do ograniczenia głównych wydatków, anulowania projektów poszukiwawczych i wydobywczych, zmniejszenia liczby platform wiertniczych w terenie oraz zbadania fuzji lub przejęć w celu poprawy ich bilansów i wprowadzenia w tak potrzebny kapitał. Ogromna dyslokacja na rynku jest gotowa, by banki inwestycyjne wkroczyły i doradzały tym firmom energetycznym. Jednak opłaty z tytułu tych działań mogą nie nadrobić utraconych dochodów, ponieważ koncerny naftowe i gazowe nie pożyczają już tak dużo lub banki mogą zacząć dostrzegać, że firmy nie są w stanie spłacać swoich długów.
Najlepsze banki inwestycyjne w sektorze energetycznym
W 2013 roku sektor energetyczny był nadal niezwykle silny. Cena spot ropy naftowej WTI utrzymywała się na niskim poziomie 90 USD przez większość roku i osiągnęła wysoki poziom 110 USD w sierpniu 2013 r. W tym czasie JPMorgan Chase & Co. ( JPM ), Citigroup ( C ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ), Royal Bank of Canada ( RY ) i Barclays ( BCS ) to pięć największych banków inwestycyjnych w sektorze energetycznym, z których każdy ma mniej więcej równy udział w portfelu (około 6%), co stanowi około 30% całości umowy według Thomson Reuters.
Wraz ze spadkiem na rynku w drugiej połowie 2014 r. (Spadł o ponad 50%), te pięć banków nadal było czołowymi doradcami firm energetycznych. W pierwszym kwartale 2015 roku doszło do kolejnego tasowania z Credit Suisse Group ( CS ), zastępując Royal Bank of Canada w pierwszej piątce.
Mniejsze lub więcej banków detalicznych również przechwytuje udział w portfelu bankowości inwestycyjnej energii. W 2014 roku Wells Fargo & Co. ( WFC ) uzyskało przychody przekraczające 286 mln USD z sektora ropy i gazu, na równi z Credit Suisse i Deutsche Bank AG ( DB ), które stanowiły prawie 15% całkowitych przychodów banku inwestycyjnego. Inny gracz, Bank of Nova Scotia (powszechnie nazywany Scotiabank) ( BNS ), skorzystał z kanadyjskiej ekspozycji na sektor energetyczny w 2014 roku, otrzymując 242 miliony dolarów w 2014 roku.
Evercore Group LLC, butikowa firma zajmująca się bankowością inwestycyjną o zasięgu globalnym, również ma silny biznes energetyczny. Na przykład w 2014 roku Evercore był doradcą firm energetycznych, takich jak Occidental Petroleum Corp. ( OXY ) i Athlon Energy.
Podsumowanie
Banki inwestycyjne, które są silnymi uczestnikami sektora energetycznego, skorzystały na boomie energetycznym ostatnich lat. Ale wielu przygotowuje się również na potencjalny ból biustu. Niektóre firmy energetyczne mogą na tym etapie cyklu szukać konkurentów, co może złagodzić ból tych banków, zwłaszcza dużych graczy. Jednak niektóre mniejsze banki inwestycyjne mogą skorzystać na cyklu fuzji i przejęć w obszarze energetyki.