Najlepsze ETF z kawą (JO, CAFE)
Kawa jest prawie tak popularna wśród handlowców towarowych, jak wśród śpiących ludzi z samego rana. Kawa jest zdecydowanie najpopularniejszym z grupy produktów śniadaniowych, która składa się z kawy, cukru, kakao i soku pomarańczowego. Jest to również uprawa rolna, która jest najbardziej aktywnym przedmiotem handlu spośród surowców tropikalnych.
Stany Zjednoczone są największym konsumentem kawy w ilości prawie pół miliarda filiżanek dziennie, ale Kanada, Meksyk i Europa nie są daleko w tyle. Największym producentem kawy jest Brazylia, odpowiadająca za prawie 60% całkowitej światowej produkcji kawy. Z tego powodu na ceny kawy, które notorycznie zmieniają się sezonowo, w znacznym stopniu wpływa pogoda w Brazylii oraz, w mniejszym stopniu, relatywna wartość brazylijskiej waluty, realna. W ciągu jednego miesiąca w 2014 r. Ceny kontraktów terminowych na kawę wzrosły, a następnie spadły o około 20%.
Kraje numer dwa i trzy produkujące kawę to Wietnam i Kolumbia. Wietnam produkuje głównie kawę robusta, która ma wyższy poziom kofeiny niż bardziej popularna odmiana arabiki produkowana w Brazylii, Kolumbii i innych głównych krajach produkujących kawę, takich jak Etiopia.
Światowa podaż i popyt są głównymi czynnikami wpływającymi na ceny kawy. Popyt na kawę, nieznacznie rosnący od 2000 r., Jest stosunkowo stabilny, choć może mieć na niego wpływ poziom dochodów uznaniowych konsumentów. Podaż lub spodziewana przyszła podaż kawy może się znacznie różnić w zależności od roku i zmienia się znacznie. Podobnie jak czynniki wpływające na sok pomarańczowy, dobra pogoda i zdumiewające plony zazwyczaj powodują spadek cen, podczas gdy susza lub inne klęski żywiołowe zagrażające światowym uprawom kawy zwykle powodują gwałtowny wzrost cen. Nie jest niczym niezwykłym, że kontrakty terminowe na kawę podwoją się lub spadną o połowę w ciągu jednego roku.
Istnieją dwa fundusze typu ETF dostępne dla inwestorów amerykańskich i innych inwestorów, które bezpośrednio śledzą wyniki rynku kawy: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) i iPath Pure Beta Coffee ETN ( KAWIARNIA).
IPath Dow Jones-UBS Coffee ETN
IPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN oferuje potencjalne zwroty dostępne w ramach niezaleŜnej inwestycji ETF w kontrakty terminowe na kawę. Ma on odzwierciedlać wyniki indeksu Dow Jones Coffee Index, utrzymując kontrakty terminowe na kawę w najbliższym miesiącu. Fundusz obejmuje również stopę procentową uzyskaną z zabezpieczenia gotówkowego zainwestowanego w bony skarbowe USA (bony skarbowe).
Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0,75%. Ponieważ aktywa funduszu to kontrakty terminowe, a nie akcje, nie ma dochodu z dywidendy. JO jest największym i najbardziej płynnym kawowym funduszem ETF, którego łączne aktywa przekraczają 100 milionów dolarów.
IPath Pure Beta Coffee ETN
IPath Pure Beta Coffee ETN, który ma odzwierciedlać wyniki indeksu całkowitego zwrotu Barclays Capital Coffee Pure Beta, różni się od iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN przede wszystkim strategią inwestycyjną. Obaj starają się czerpać zyski z inwestycji w kontrakty terminowe na kawę, ale chociaż fundusz JO utrzymuje inwestycje w pierwszym miesiącu handlowym dla kontraktów terminowych na kawę, strategia zastosowana przez ETN Pure Beta Coffee ETN nie stosuje takiej standardowej praktyki rolowania z jednego miesiąca handlowego na następny. Wybór miesięcy obrotu pozostaje w gestii zarządzającego funduszem, który może zdecydować się na inwestowanie w kilka różnych miesięcy obrotowych, starając się uniknąć negatywnych skutków contango i czerpać zyski z normalnej wstecznej ceny kontraktów futures.
Fundusz ten ma również wskaźnik kosztów na poziomie 0,75%. Mając tylko 5 milionów dolarów aktywów i odpowiednio niższy średni dzienny wolumen obrotu, fundusz Pure Beta oferuje mniejszą płynność niż JO. Oba te fundusze to bony notowane na giełdzie wyemitowane przez Barclays Bank. Każdy fundusz może przyciągnąć inwestorów, którzy chcą wykorzystać ETF do spekulacji cenami kontraktów terminowych na kawę.