Najlepsze fundusze ETF TIPS na drugi kwartał 2021 r

Fundusze giełdowe ( ETF ), które inwestują w amerykańskie papiery wartościowe chronione przed inflacją ( TIPS ), stanowią wygodny sposób dla inwestorów na uzyskanie ekspozycji na te gwarantowane przez rząd instrumenty o stałym dochodzie. TIPS to skarbowe papiery wartościowe indeksowane według inflacji, co oznacza, że ​​wraz ze wzrostem inflacji rośnie również kwota główna papieru wartościowego i związane z nim płatności z tytułu odsetek. Spread TIPS jest ważnym powiązanym wskaźnikiem, który pokazuje różnicę w rentowności między TIPS a zwykłymi amerykańskimi papierami skarbowymi o tym samym terminie zapadalności. Pokazuje, ile ludzie są skłonni zapłacić za ochronę przed inflacją, a także wskazuje, jakiej inflacji spodziewają się inwestorzy.10-letni spread TIPS od 26 lutego 2021 r. Wynosi 2,15%. Oznacza to, że 10-letnie TIPS mają rentowność o 2,15% niższą niż 10-letnie Ministerstwo Skarbu, więc inflacja musiałaby wynosić średnio 2,15% rocznie, aby obaj mieli takie same zwroty. TIPS ETF umożliwiają inwestorom ochronę wartości swoich portfeli poprzez łagodzenie skutków erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją.

Istnieje 14 różnych funduszy ETF typu TIPS, które handlują w Stanach Zjednoczonych, z wyłączeniem odwrotnych i lewarowanych funduszy ETF, a także funduszy z aktywami zarządzanymi poniżej 50 mln USD  (AUM). TIPS, mierzony według indeksu obligacji skarbowych powiązanych z inflacją Bloomberg Barclays (seria L), osiągnął gorsze wyniki niż szerszy rynek z łączną stopą zwrotu 6,5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy w porównaniu do całkowitego zwrotu S&P 500 wynoszącego 24,5%, ponieważ z dnia 26 lutego 2021 r. Najlepszym ETF typu TIPS na podstawie wyników z ostatniego roku jest Kwadratowy ETF ztytułu zmienności stóp procentowych i zabezpieczenia przed inflacją (IVOL ). Przeanalizujemy poniżej 3 najważniejsze fundusze ETF TIPS. Każdy z tych funduszy posiada TIPS o różnych terminach zapadalności, bezpośrednio lub poprzez inne inwestycje. Wszystkie poniższe liczby są aktualne na dzień 1 marca 2021 r.

Kwadratowa zmienność stóp procentowych i zabezpieczenie przed inflacją ETF (IVOL)

• Wydajność w ciągu 1 roku: 16,2%
• Wskaźnik wydatków: 0,99%
• Roczna stopa dywidendy: 3,50%
• Średnia dzienna wielkość z 3 miesięcy: 1237100
• Aktywa pod zarządzaniem: 2,0 miliarda USD
• Data rozpoczęcia: 13 maja 2019 r
• Emitent: Quadratic Capital

IVOL został zaprojektowany w celu zabezpieczenia względnych zmian stóp procentowych, niezależnie od tego, czy są to spadające stopy krótkoterminowe, czy rosnące stopy długoterminowe. Stara się również czerpać korzyści ze wzrostu zmienności stałych dochodówi wystromienia krzywej dochodowości. Ten ETF zyskuje swoją główną ekspozycję na TIPS inwestując w inny ETF, ETF Schwab US TIPS ( opcjami o stałym dochodzie.

FlexShares iBoxx 5-letni docelowy czas trwania TIPS Index Fund (TDTF)

• Wydajność w ciągu 1 roku: 6,8%
• Współczynnik wydatków: 0,18%
• Roczna stopa dywidendy: 1,14%
• Średnia dzienna wielkość z 3 miesięcy: 67562
• Aktywa pod zarządzaniem: 579,8 mln USD
• Data rozpoczęcia: 19 września 2011 r
• Wystawca: FlexShares

TDTF śledzi 5-letni Docelowy Indeks Trwania iBoxx, indeks składający się z TIPS o średnim okresie trwania około 5 lat. Fundusz może być wykorzystany w strategii „kup i trzymaj” lub jako gra taktyczna w celu przesunięcia alokacji w kierunku aktywów niskiego ryzyka w oczekiwaniu na gwałtowny wzrost inflacji. Inwestorzy powinni mieć świadomość, że TDTF jest narzędziem ukierunkowanym na wąską część rynku obligacji.

Schwab US TIPS ETF (SCHP)

• Wydajność w ciągu 1 roku: 6,3%
• Współczynnik wydatków: 0,05%
• Roczna stopa dywidendy: 1,14%
• Średnia dzienna wielkość z 3 miesięcy: 1485321
• Aktywa pod zarządzaniem: 15,4 mld USD
• Data rozpoczęcia: 5 sierpnia 2010 r
• Emitent: Charles Schwab

SCHP ma na celu śledzenie indeksu obligacji skarbowych powiązanych z inflacją Bloomberg Barclays (seria-L), szerokiego indeksu obejmującego dużą część rynku TIPS. Podobnie jak inne fundusze z tej kategorii, SCHP zwykle przypisuje się większą wagę w portfelu, jeśli inwestorzy obawiają się presji inflacyjnej. SCHP wyróżnia się na tle innych ogólnych funduszy TIPS bardzo niskim wskaźnikiem wydatków.

Komentarze, opinie i analizy zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter wyłącznie informacyjny i nie powinny być traktowane jako indywidualne porady inwestycyjne lub zalecenia dotyczące inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe lub przyjmowania jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Chociaż uważamy, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności. Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszelkie komentarze, opinie i analizy zawarte w naszych treściach są przedstawiane na dzień ich opublikowania i mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Materiał nie ma na celu pełnej analizy wszystkich istotnych faktów dotyczących jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.