Arbitraż podatkowy

Co to jest arbitraż podatkowy?

Arbitraż podatkowy to praktyka czerpania zysków z różnic wynikających ze sposobów opodatkowania różnych rodzajów dochodów, zysków kapitałowych i transakcji. Złożoność przepisów podatkowych w wielu krajach pozwala osobom fizycznym na poszukiwanie luk prawnych lub restrukturyzację transakcji w taki sposób, aby były w stanie zapłacić najmniejszą kwotę podatku.

Zrozumienie arbitrażu podatkowego

Arbitraż podatkowy odnosi się do transakcji, które są zawierane w celu uzyskania korzyści z różnicy między systemami podatkowymi, rozliczeniami podatkowymi lub stawkami podatkowymi. Zarówno osoby fizyczne, jak i korporacje starają się zapłacić najmniejszą kwotę podatku, jaka jest prawnie możliwa; mogą to osiągnąć na wiele różnych sposobów.

Firma może skorzystać z systemów podatkowych, na przykład rozpoznając przychody w regionie o niskim opodatkowaniu, jednocześnie rozpoznając wydatki w regionie o wysokim opodatkowaniu. Taka praktyka zminimalizowałaby rachunek podatkowy poprzez maksymalizację odliczeń przy jednoczesnej minimalizacji podatków płaconych od dochodów. Jednostka może również skorzystać z zysków z różnic cenowych na tym samym papierze wartościowym, wynikających z różnych systemów podatkowych w krajach lub jurysdykcjach, w których papier wartościowy jest przedmiotem obrotu. Na przykład zyski kapitałowe z handlu kryptowalutami są opodatkowane w USA, ale w niektórych krajach są zwolnione z podatku. Handlarz kryptowalutami może kupić kryptowalutę handlującą po niższej cenie z giełdy w USA, przenieść swoje tokeny na giełdę kryptowalut w jednym z krajów krypto- rajów podatkowych, sprzedać po wyższej cenie i nie podlegać opodatkowaniu w obcym kraju.

Arbitraż podatkowy może mieć miejsce, gdy inwestor detaliczny lub instytucjonalny kupuje akcje przed dniem dywidendy, a następnie je sprzedaje. Cena akcji przed dniem dywidendy jest generalnie wyższa niż cena po dniu dywidendy. W dniu bez prawa do dywidendy cena akcji spółki spada o mniej więcej taką samą kwotę zadeklarowanej dywidendy. Zakup akcji przed i sprzedaż po nim doprowadzi do krótkoterminowych zysków kapitałowych uzyskanych przez inwestora). Ponieważ zyski krótkoterminowe są opodatkowane jako zwykły dochód, maksymalne zmniejszenie zysku jest korzystne dla większości inwestorów.

Spółka, która wykorzystuje obligacje zwolnione z podatku jako krótkoterminową strategię zarządzania środkami pieniężnymi przedsiębiorstwa, angażuje się w arbitraż podatkowy. Odsetki zapłacone od tych obligacji (np. Obligacji komunalnych ) nie są opodatkowane przez rząd federalny ani, w wielu przypadkach, rządy stanowe. W ten sposób jednostka może kupić te obligacje, zarobić na nich więcej odsetek niż oferują rachunki oszczędnościowe, a następnie sprzedać je po krótkim czasie bez opodatkowania przez rząd jej dochodu z odsetek.

Oczywiście niektóre formy arbitrażu podatkowego są legalne, a inne nielegalne. Istnieje cienka granica między uchylaniem się od opodatkowania a unikaniem opodatkowania; w związku z tym osoby fizyczne i przedsiębiorstwa powinny skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą podatkowym przed przeprowadzeniem transakcji arbitrażu podatkowego. Podejrzewa się, że arbitraż podatkowy jest niezwykle rozpowszechniony, ale z natury rzeczy trudno jest podać dokładne dane, w jakim zakresie stosuje się arbitraż podatkowy.