Strategiczne niewypłacalność
Co to jest strategiczna niewypłacalność?
Strategiczne niewypłacalność to celowa decyzja pożyczkobiorcy o zaprzestaniu spłaty zadłużenia. Decyzję podejmuje dłużnik, a nie pożyczkodawca. Strategiczna opcja niewypłacalności jest powszechnie wybierana przez posiadaczy kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne lub komercyjne, którzy przeanalizowali koszty i korzyści wynikające z niewywiązania się z płatności, zamiast kontynuować dokonywanie płatności i stwierdzili, że jest to bardziej korzystne w przypadku niewywiązania się z płatności.
Kluczowe wnioski
- Strategiczne niewypłacalność to decyzja pożyczkobiorcy o zaprzestaniu spłaty zobowiązania hipotecznego.
- Decyzja jest zwykle podejmowana, gdy wartość rynkowa nieruchomości spadnie poniżej kwoty należnej z tytułu kredytu hipotecznego.
- Zamiast czekać na zmianę warunków, posiadacz kredytu hipotecznego oddala się od nieruchomości i długu.
Zrozumienie strategicznego niewypłacalności
Kredytobiorca, który strategicznie nie wywiązuje się ze zobowiązań, zazwyczaj ma kredyt hipoteczny na nieruchomości „ pod wodą ”. Oznacza to, że sprzedana nieruchomość jest warta mniej pieniędzy niż kredytobiorca jest winien hipotekę. W wielu przypadkach osoba lub firma, która strategicznie nie wywiązuje się ze zobowiązań, znajduje się w trudnej sytuacji finansowej i nie jest w stanie lub nie chce tego wytrzymać, dopóki warunki rynkowe lub ich własna sytuacja finansowa nie poprawią się.
W związku z tym kredytobiorca może zdecydować, że strategiczna niewypłacalność jest lepszą decyzją finansową niż dalsze spłacanie kredytu hipotecznego. Jest to sposób dla właścicieli nieruchomości na zmniejszenie strat, gdy wartość ich majątku spadnie poniżej kwoty, którą są mu winni.
„Jingle Mail”
Żargon pożyczkodawców dotyczący kluczy do nieruchomości odsyłanych do banku przez posiadaczy kredytów hipotecznych, którzy nie wywiązują się ze zobowiązań.
Bankierzy dzwonią do właścicieli domów, którzy stosują tę strategię. Proces dokonywania strategicznej niewypłacalności jest powszechnie nazywany jingle mailem, ponieważ spacerowicze zazwyczaj wysyłają swoje klucze do banku, gdy opuszczają swoje nieruchomości.
Kto korzysta ze strategicznych wartości domyślnych?
Strategiczne bankructwa indywidualnych właścicieli domów były powszechne w latach następujących po pęknięciu bańki na rynku nieruchomości w USA w latach 2006-2007 i Wielkiej Recesji, która po niej nastąpiła. Pozostały one powszechne przez kilka lat później, szczególnie w regionach najbardziej dotkniętych kryzysem, gdzie wartości domów nie odzyskały wystarczająco szybko, aby uwolnić wielu dłużników od ciężaru ujemnego kapitału własnego.
W trudnych ekonomicznie czasach strategiczne przypadki niewypłacalności są również powszechne wśród kredytobiorców biznesowych i korporacyjnych, którzy widzą gwałtowny spadek wartości nieruchomości inwestycyjnych. Na przykład w 2010 roku deweloperzy Tishman Speyer Properties i BlackRock Realty dokonali strategicznego niewypłacalności z tytułu kredytów hipotecznych o wartości 4,4 miliarda dolarów, które posiadali na dwa kompleksy apartamentów na Manhattanie. Nieruchomości straciły na wartości o ponad połowę.
Konsekwencje strategicznego niewypłacalności
Strategiczne niewypłacalność może być ostatecznością dla dłużnika, który znajduje się w poważnej trudnej sytuacji finansowej. Może zaoferować ucieczkę ze spirali upadku, uwalniając dłużnika od przytłaczającego zobowiązania.
Nieuchronnie powoduje to również znaczne szkody w wiarygodności kredytowej strategicznego defaulatora. Posiadacz kredytu hipotecznego może spodziewać się utraty co najmniej 100 punktów ze swojego ratingu kredytowego w wyniku strategicznego niewypłacalności.
Niewypłacalność na nieruchomości komercyjnej ma podobny wpływ na biznes lub inwestora. Historia niewypłacalności sprawia, że uzyskanie nowego kredytu jest trudniejsze i droższe dla firmy.
Dłużnicy, którzy jeszcze nie znajdują się w trudnej sytuacji finansowej, mogą zaplanować strategiczne niewypłacalność, oszczędzając pieniądze, otwierając nowe karty kredytowe lub zaciągając nowy kredyt samochodowy, a nawet hipotekę na innej nieruchomości, zanim zdecydują się na strategiczną niewypłacalność.