Państwowy Fundusz Rezerwy Powszechnej (SGRF)
Czym był Państwowy Fundusz Rezerwy Powszechnej (SGRF)?
Termin State General Reserve Fund (SGRF) odnosi się do suwerennego funduszu inwestycyjnego (SWF) utworzonego przez Sułtanat Omanu w 1980 r. Fundusz został utworzony w celu zarządzania inwestycjami dochodów Omanu wcelu zapewnienia stabilności gospodarczej kraju i trwałego rozwoju i był zarządzany przez Ministerstwo Finansów Omanu. Głównym eksportem narodu arabskiego, a zatem głównym motorem dochodów, jest ropa naftowa. SGRF został połączony z Oman Investment Fund (OIF) w 2020 roku, aby na mocy królewskiego dekretu utworzyć Oman Investment Authority (OIA).
Kluczowe wnioski
- Państwowy Fundusz Rezerwy Ogólnej był suwerennym funduszem majątkowym Sułtanatu Omanu.
- Została założona w 1980 roku w celu zarządzania zyskami z dochodów z ropy naftowej państwa, dywersyfikacji źródeł dochodów Omanu i promowania lokalnego rozwoju gospodarczego.
- SGRF została rozwiązana i połączona z innymi niezależnymi funduszami zarządzania majątkiem w Omanie, tworząc nowy Urząd Inwestycyjny Omanu.
- Cele nowo utworzonej OIA pozostają takie same jak cele SGRF.
Zrozumienie State General Reserve Fund (SGRF)
Ministerstwo Gospodarki Narodowej Omanu uznało utworzenie SGRF za najważniejsze osiągnięcie pierwszego pięcioletniego planu rozwoju kraju. Plan ten obejmował okres od 1976 do 1980 roku. Okres ten zbiegł się z gwałtownym wzrostem światowych dostawy ropy spadły, powodując panikę, gwałtowny wzrost popytu i drastyczny wzrost cen.
Państwowy fundusz majątkowy zainwestował przekazaną mu nadwyżkę finansową i miał na celu:
- Maksymalizuj przychody z inwestycji i zarządzaj nimi w sposób minimalizujący ryzyko
- Inwestuj i zarabiaj, rozdzielając kryteria ryzyka
- Strategicznie bezpośrednie inwestycje w perspektywie długoterminowej
- Przyciągaj inwestycje międzynarodowe
- Promuj i rozwijaj lokalne inwestycje
- Promuj rozwój gospodarczy w Omanie
Portfel inwestycyjny funduszu był zdywersyfikowany w 25 krajach, obejmując szeroki wachlarz sektorów, oprócz inwestycji strategicznych, aby zapewnić trwałe długoterminowe zwroty. Jego inwestycje obejmowały aktywa zbywalne na rynku publicznym, takie jak globalne akcje,obligacje o stałym dochodzie i aktywa krótkoterminowe.
SGRF inwestował również w prywatne aktywa niezbywalne, takie jak prywatne nabycie została zakończona w styczniu 2009 roku za nieujawnioną sumę.
Uwagi specjalne
SGRF został oficjalnie rozwiązany po połączeniu go z OIF i Dyrekcją Generalną ds. Inwestycji w Ministerstwie Finansów dekretem królewskim z czerwca 2020 r. O utworzeniu nowego podmiotu prawnego o nazwie Oman Investment Authority (OIA). Posunięcie to skonsolidowało państwowe fundusze majątkowe kraju w ramach jednej organizacji w czasie, gdy Oman znajdował się pod silną presją fiskalną wynikającą z niskich cen ropy.
Aktywa funduszuoszacowano na ponad 14,3 miliarda dolarów w momencie połączenia, podczas gdy OIF wyceniono na 3,4 miliarda dolarów, zgodnie z raportem Pensions and Investments. Majątek i pracownicy każdego z nich zostali przeniesieni do nowej organizacji.
Oman Investment Authority (OIA) o wartości 18 miliardów dolarów został utworzony w 2020 r. Przez połączenie SGRF i innych podmiotów prawnych – z których wszystkie miały te same cele inwestycyjne.
Cele nowo utworzonej OIA pozostają takie same jak SGRF. Inwestuje na ponad 35 różnych rynkach międzynarodowych, przeznaczając od 65% do 85% aktywów w obrocie publicznym, a pozostałą część w prywatne przedsięwzięcia.
Główny obszar inwestycji OIA znajduje się w Europie, a następnie na rynkach azjatyckich i afrykańskich. Ograniczone inwestycje odbywają się w Ameryce Północnej i Południowej oraz Australii.