Fundusze SRI i 401 (k): Co musisz wiedzieć
Społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) istnieje od dziesięcioleci, ale powoli penetrowało rynek programów emerytalnych sponsorowanych przez pracodawców. Było to częściowo wynikiem opinii Departamentu Pracy (DOL) wydanej w 2008 r., Która wskazywała, że inwestycje uczestników w społecznie odpowiedzialnym sektorze powinny być „rzadkie”. Ta opinia zniechęciła wielu dostawców planów do uwzględnienia tych opcji dla swoich uczestników. Od tego czasu większość inwestycji SRI ogranicza się do rachunków detalicznych i IRA.
Ale czasy się zmieniają. DOL wydał nowe wytyczne w 2015 r., Które umożliwiły powiernikom wykorzystanieaspektów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) jako „rozstrzygających” przy porównywaniu równych w innych przypadkach inwestycji. Niedawno DOL zaktualizował swoje wytyczne, aby uznać, że powiernicy mogą proaktywnie stosować czynniki ESG podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych, pod warunkiem, że koncentrują się na korzyściach ekonomicznych.
Poszukiwane: alternatywy odpowiedzialne społecznie
W miarę jak inwestorzy indywidualni i uczestnicy programów emerytalnych zdobyli w ostatnich latach większą wiedzę i wyrafinowanie, wzrósł również popyt na opcje inwestycyjne, które odzwierciedlają ich wartości. Badanie przeprowadzone przez LGT, grupę bankową i zarządzającą aktywami prowadzoną przez rodzinę królewską Liechtensteinu, w 2017 r. Wykazało, że 55% respondentów planu zaoferowało społecznie odpowiedzialne alternatywy inwestycyjne. A Forum Zrównoważonych i Odpowiedzialnych Inwestycji pokazało, że baza aktywów w tym sektorze wzrosła w ostatnich latach: 639 miliardów dolarów w 1995 roku;2,7 biliona dolarów w 2007 roku;6,57 biliona dolarów w 2014 roku,8,72 biliona dolarów w 2016 roku i12 bilionów dolarów w 2018 roku.67 Takie fundusze mogą sprawdzać firmy pod kątem różnych kryteriów, takich jak środowisko, obawy religijne i nie tylko.
Zatwierdzenie DOL
Departament Pracy wydał nową opinię na temat SRI pod koniec 2015 r., W ślad za tym wzrostem. W swoim komunikacie sekretarz pracy USA Thomas Perez podkreślił, że DOL nie ma nic przeciwko tym inwestycjom, o ile spełniają one te same kryteria powiernicze, co każdy inny rodzaj zabezpieczenia oferowany w kwalifikowanych planach. DOL przyznał, że jego opinia z 2008 r. „Nadmiernie zniechęciła” sponsorów planu do włączania ofert SRI do swoich planów.
Badanie przeprowadzone w 2015 r. Przez Calvert Investments ujawnia również, że zdecydowana większość dzisiejszych uczestników programów emerytalnych chce społecznie odpowiedzialnych alternatyw w swoich planach emerytalnych. Badanie objęło 1200 uczestników planu i 300 kwalifikujących się osób niebędących uczestnikami, przy czym 87% z nich było zainteresowanych ofertami inwestycyjnymi odpowiadającymi ich wartościom osobistym, a ponad 80% stwierdziło, że zainwestowałoby w takie oferty, gdyby były dostępne. Ponad połowa z nich stwierdziła również, że byłaby bardziej skłonna do udziału w planie sponsorowanym przez pracodawcę, gdyby obejmował on oferty SRI.
Liczby te świadczą o szybkim rozwoju branży SRI i jej popularności zarówno wśród uczestników programów emerytalnych, jak i inwestorów detalicznych. Dane z BrightScope pokazały, że jeszcze w 2009 r. Oferty SRI znajdowały się w zaledwie 9% ankietowanych funduszy. Jednym z powodów tego wzrostu może być pokolenie millenialsów, które wykazało znacznie większe predyspozycje do inwestowania w oferty zgodne z ich filozofią i stylem życia. Pokolenie to pokazało, że jest dużo bardziej nastawione na globalność i środowisko niż jego poprzednicy, a fundusze, które koncentrują się na firmach, które mają dobre wyniki w dziedzinie ochrony środowiska, odnotowały w ostatnich latach wzrost nastrojów konsumentów. Zgodnie z badaniem przeprowadzonym przez Asset International, plany w organizacjach non-profit mają również ponad dwukrotnie większe szanse na oferowanie alternatyw SRI niż ich odpowiedniki nastawione na zysk.
Śledzenie SRI
Innym powodem, dla którego inwestowanie społecznie odpowiedzialne stało się bardziej popularne, jest to, że większa liczba funduszy SRI osiągnęła dobre wyniki w ostatnich latach. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) odnotował średni zwrot 10,48% w ciągu ostatnich pięciu lat, a Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) wzrósł średnio o 10,28% w ciągu ostatnich trzech lat. Inne rodziny funduszy, takie jak Timothy Group, firma inwestycyjna oferująca fundusze inwestujące w firmy wyznające wartości judeochrześcijańskie, również mają fundusze, które radziły sobie dobrze w ostatnich latach, takie jak fundusz o dużej / średniej kapitalizacji (TLVAX ).
Podsumowanie
Inwestowanie odpowiedzialne społecznie szybko staje się głównym nurtem na rynku finansowym. Zakwalifikowani sponsorzy planów, którzy uniknęli ofert SRI w swoich planach, powinni przemyśleć ponownie, ponieważ baza aktywów tych funduszy wzrosła wykładniczo w ostatnich latach. Obecnie istnieje wystarczająco dużo różnych typów SRI, aby ułatwić tworzenie ich całych portfeli dla klientów, którzy chcą absolutnie powstrzymać się od wspierania finansowego niektórych typów firm. Jednak klienci muszą odrobić swoją pracę domową, aby upewnić się, że kupowane przez nich SRI mają kryteria selekcji, które dokładnie odpowiadają ich wartościom, więc nie ma szans, że nieumyślnie będą posiadać akcje firmy, która zajmuje się działalnością, której się nie zgadzają.