Finansowanie małych firm: dług czy kapitał?
Małe firmy często potrzebują pieniędzy. Dotyczy to zwłaszcza firm na początkowych etapach rozwoju. Znalezienie tych pieniędzy może być trudne. Zaostrzone standardy kredytowe i inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka wciąż wychodzący z kryzysu po recesji tworzą środowisko, w którym finansowanie jest wyzwaniem. Istnieją dwa podstawowe rodzaje finansowania dostępne dla małych firm – finansowanie dłużne i finansowanie kapitałowe. Jako właściciel małej firmy, która jest dla Ciebie najlepsza?
Finansowanie dłużne
Kupno domu, samochodu czy użycie karty kredytowej to wszystkie formy finansowania dłużnego. Bierzesz pożyczkę od osoby lub firmy i zobowiązujesz się ją spłacić wraz z odsetkami. Podobnie działa finansowanie dłużne dla Twojej firmy. Jako właściciel firmy możesz ubiegać się o pożyczkę biznesową w banku lub otrzymać pożyczkę osobistą od przyjaciół, rodziny lub innych pożyczkodawców, z których wszystko musisz spłacić. Nawet jeśli członkowie rodziny pożyczają Ci pieniądze na Twoją firmę, muszą naliczać minimalną stopę procentową IRS, aby pożyczkodawca nie ma kontroli nad Twoją firmą. Gdy spłacisz pożyczkę, Twoja relacja z finansistą dobiegnie końca. Następnie zapłacone odsetki można odliczyć od podatku. Wreszcie, łatwo jest prognozować wydatki, ponieważ spłaty kredytu nie ulegają wahaniom. Wady finansowania dłużnego są bardzo realne dla każdego, kto ma dług. Zadłużenie to zakład na przyszłą zdolność do spłaty pożyczki. Co się stanie, jeśli Twoja firma przeżyje ciężkie czasy lub gospodarka ponownie przeżyje krach?
A co, jeśli Twoja firma nie rozwija się tak szybko lub tak dobrze, jak się spodziewałeś? Zadłużenie to wydatek i musisz regularnie spłacać wydatki. Może to osłabić zdolność Twojej firmy do rozwoju. Wreszcie, chociaż możesz być spółką LLC lub innym podmiotem gospodarczym, który zapewnia pewien rozdział między funduszami firmowymi a osobistymi, pożyczkodawca może nadal wymagać od Ciebie poręczenia pożyczki środkami finansowymi Twojej rodziny. Jeśli uważasz, że finansowanie dłużne jest dla Ciebie odpowiednie, US Small Business Administration współpracuje z wybranymi bankami, aby zaoferować program pożyczek gwarantowanych, który ułatwia małym firmom uzyskanie finansowania. Przejdź do witryny SBA, aby dowiedzieć się o tych programach.
Finansowanie kapitałowe
Opinia publiczna nie rozumie zarówno finansowania kapitałowego, jak i dłużnego, ponieważ finansowanie kapitałowe angażuje inwestorów. Możesz oferować akcje swojej firmy rodzinie, przyjaciołom i innym drobnym inwestorom, ale finansowanie kapitałowe często obejmuje inwestorów venture capital lub aniołów biznesu. Popularny serial ABC „Shark Tank” zwraca uwagę na przedsiębiorców, którzy przedstawiają swoje pomysły biznesowe grupie inwestorów, próbując zapewnić sobie finansowanie kapitałowe. Dużą zaletą finansowania kapitałowego jest to, że inwestor przejmuje całe ryzyko. Jeśli Twoja firma upadnie, nie musisz zwracać pieniędzy. Będziesz mieć również więcej gotówki, ponieważ nie ma spłat pożyczki. Wreszcie, inwestorzy patrzą z perspektywy długoterminowej i rozumieją, że rozwój firmy wymaga czasu. Wadą jest duża. Aby zdobyć fundusze, będziesz musiał przekazać inwestorowi procent swojej firmy. Będziesz musiał dzielić się zyskami i konsultować się z nowymi partnerami za każdym razem, gdy podejmujesz decyzje wpływające na firmę. Jedynym sposobem na usunięcie inwestorów jest wykupienie ich, ale prawdopodobnie będzie to droższe niż pieniądze, które ci pierwotnie dali.
Którą metodę finansowania powinienem wybrać?
Często nie będziesz miał wyboru. Formalne finansowanie kapitałowe jest trudne do zapewnienia, zwłaszcza w przypadku małych, początkujących startupów. Inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka poszukują firm o zasięgu globalnym. Zgodnie z artykułem opublikowanym przez Entrepreneur.com, aniołowie inwestorzy, ci, którzy finansują na mniejszą skalę, często chcą zainwestować co najmniej 300 000 USD i być może 50% udziałów w firmie, zwłaszcza jeśli znajduje się ona na samym początku. Jeśli Twoja firma jest startupem obsługującym lokalny rynek i nie potrzebuje finansowania na dużą skalę, finansowanie dłużne jest prawdopodobnie najlepszą i być może jedyną opcją. Większe startupy często łączą finansowanie dłużne i kapitałowe, aby zmniejszyć wady obu typów.
Podsumowanie
Rodzaj poszukiwanego finansowania zależy w dużej mierze od Twojego startupu. Jeśli dopiero zaczynasz, rozważ pożyczkę od rodziny, przyjaciół lub banku. W miarę rozwoju i zdobywania większego rynku finansowanie kapitałowe może stać się bardziej opłacalną opcją, jeśli zechcesz zrezygnować z części swojej firmy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „ Czy firma powinna wyemitować dług czy kapitał? ”)