Dług krótkoterminowy
Co to jest dług krótkoterminowy?
Zadłużenie krótkoterminowe, zwane również zobowiązaniami bieżącymi, to zobowiązania finansowe firmy, których spłaty oczekuje się w ciągu roku. Jest on wymieniony w części zobowiązań krótkoterminowych w sekcji zobowiązań ogółem w bilansie przedsiębiorstwa.
Zrozumienie zadłużenia krótkoterminowego
Zwykle istnieją dwa rodzaje zadłużenia lub zobowiązań, które firma narasta – finansowe i operacyjne. Pierwsza jest wynikiem działań podejmowanych w celu pozyskania środków na rozwój biznesu, druga jest produktem ubocznym zobowiązań wynikających z normalnej działalności gospodarczej.
Zadłużenie finansowe jest zwykle uważane za dług długoterminowy, ponieważ ma datę zapadalności dłuższą niż 12 miesięcy i jest zwykle wykazywane po części zobowiązań bieżących w sekcji zobowiązań ogółem w bilansie.
Zadłużenie operacyjne wynika z podstawowej działalności wymaganej do prowadzenia działalności, takiej jak zobowiązania, i oczekuje się, że zostanie spłacone w ciągu 12 miesięcy lub w bieżącym cyklu operacyjnym od jego naliczenia. Nazywa się to długiem krótkoterminowym i zwykle składa się z krótkoterminowych pożyczek bankowych zaciągniętych lub wyemitowanych przez firmę w papierach komercyjnych,
Wartość rachunku zadłużenia krótkoterminowego jest bardzo ważna przy określaniu wyników firmy. Mówiąc najprościej, im wyższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, tym większe obawy o płynność firmy. Jeśli konto jest większe niż gotówka firmy i jej ekwiwalenty, sugeruje to, że firma może być w złej kondycji finansowej i nie ma wystarczającej ilości gotówki na spłatę zbliżających się zobowiązań.
Najpowszechniejszą miarą płynności krótkoterminowej jest wskaźnik szybkości, który jest integralną częścią oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa, który ostatecznie wpływa na zdolność przedsiębiorstwa do pozyskania finansowania.
Wskaźnik płynności szybki = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
Kluczowe wnioski
- Zadłużenie krótkoterminowe, zwane również zobowiązaniami bieżącymi, to zobowiązania finansowe firmy, których spłaty oczekuje się w ciągu roku.
- Typowe rodzaje zadłużenia krótkoterminowego obejmują krótkoterminowe pożyczki bankowe, zobowiązania, wynagrodzenia, opłaty leasingowe i należne podatki dochodowe.
- Najpowszechniejszą miarą płynności krótkoterminowej jest wskaźnik płynności, który jest integralną częścią oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa.
Rodzaje zadłużenia krótkoterminowego
Pierwszym i często najpowszechniejszym rodzajem zadłużenia krótkoterminowego są krótkoterminowe pożyczki bankowe firmy. Tego rodzaju pożyczki pojawiają się w bilansie przedsiębiorstwa, gdy firma potrzebuje szybkiego finansowania w celu sfinansowania wypełnienia luki między dłuższymi opcjami finansowania.
Innym powszechnym rodzajem zadłużenia krótkoterminowego są zobowiązania firmy. To konto zobowiązań służy do śledzenia wszystkich zaległych płatności należnych zewnętrznym dostawcom i udziałowcom. Jeśli firma kupi maszynę za 10 000 USD na krótkoterminowy kredyt, który ma zostać spłacony w ciągu 30 dni, 10 000 USD jest klasyfikowane jako należne.
Papier komercyjny to niezabezpieczony, krótkoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporację, zwykle w celu finansowania należności, zapasów i pokrycia zobowiązań krótkoterminowych, takich jak listy płac. Termin zapadalności na papierach komercyjnych rzadko przekracza 270 dni. Papiery komercyjne są zwykle emitowane z dyskontem w stosunku do wartości nominalnej i odzwierciedlają dominujące rynkowe stopy procentowe i są przydatne, ponieważ te zobowiązania nie muszą być rejestrowane w SEC.
Czasami, w zależności od sposobu, w jaki pracodawcy płacą swoim pracownikom, pensje i płace można uznać za zadłużenie krótkoterminowe. Jeśli na przykład pracownik otrzyma wypłatę 15 dnia miesiąca za pracę wykonaną w poprzednim okresie, utworzy krótkoterminowy rachunek zadłużenia na należne mu wynagrodzenia, aż do ich wypłaty 15 dnia.
Płatności leasingowe mogą być czasami księgowane jako zadłużenie krótkoterminowe. Większość umów leasingowych jest uznawana za dług długoterminowy, ale są też dzierżawy, które powinny zostać spłacone w ciągu jednego roku. Jeśli na przykład firma podpisze sześciomiesięczną umowę najmu powierzchni biurowej, zostanie to potraktowane jako zadłużenie krótkoterminowe.
Wreszcie podatki są czasami klasyfikowane jako zadłużenie krótkoterminowe. Jeśli firma jest winna kwartalne podatki, które jeszcze nie zostały zapłacone, można je uznać za zobowiązanie krótkoterminowe i zaklasyfikować jako zadłużenie krótkoterminowe.