Dodatkowy plan emerytalny dla kadry kierowniczej (SERP)
Co to jest dodatkowy plan emerytalny dla kadry kierowniczej (SERP)?
Dodatkowy plan emerytalny dla kadry kierowniczej (SERP) to zestaw świadczeń, które mogą być udostępniane pracownikom najwyższego szczebla oprócz tych objętych standardowym planem emerytalnym firmy.
SERP to forma planu odroczonych wynagrodzeń. To nie jest kwalifikowany plan. Oznacza to, że nie ma specjalnego traktowania podatkowego dla firmy lub pracownika, takiego jak jest dostępne w ramach planu 401 (k).
Kluczowe wnioski
- SERP to niekwalifikowany plan emerytalny oferowany kadrze kierowniczej jako długoterminowa zachęta.
- W przeciwieństwie do planu 401 (k) lub innego kwalifikowanego planu, SERP nie oferują natychmiastowych korzyści podatkowych firmie ani dyrektorowi.
- Kiedy świadczenia są wypłacane, firma potrąca je jako koszt biznesowy.
Zrozumienie SERP
Firmy używają planu SERP jako sposobu na nagradzanie i zatrzymywanie kluczowych menedżerów. Ponieważ te plany są niekwalifikowane, mogą być oferowane wybiórczo kluczowym dyrektorom, których składki na kwalifikowany program firmy, takie jak 401 (k), są ograniczone przez maksymalne roczne składki lub limity kwalifikowalności dochodu lub oba te czynniki.
Zazwyczaj firma i dyrektor podpisują umowę, która obiecuje dyrektorowi określoną kwotę dodatkowego dochodu z emerytury na podstawie różnych warunków kwalifikacyjnych, które musi spełnić dyrektor wykonawczy. Spółka finansuje plan z bieżących przepływów pieniężnych lub poprzez finansowanie polisy ubezpieczeniowej na życie o wartości pieniężnej. Pieniądze i związane z nimi podatki są odroczone. Po przejściu na emeryturę władza wykonawcza może wypłacić pieniądze i musi zapłacić od nich stanowe i federalne podatki jako zwykły dochód.
Zalety SERP
Dodatkowe plany emerytalne dla kadry kierowniczej są opcjami dla firm, które chcą zachęcić kluczowych członków kadry kierowniczej. Ponieważ nie mają kwalifikacji, nie wymagają zgody IRS i minimalnego raportowania.
Spółka kontroluje plan i jest w stanie zaksięgować roczny wydatek równy wartości bieżącej strumienia przyszłych wypłat świadczeń. Kiedy świadczenia są wypłacane, firma może potrącać je jako koszt.
Gdy do finansowania świadczeń wykorzystuje się polisę ubezpieczeniową na życie o wartości pieniężnej, firma korzysta z akumulacji odroczonego podatku w ramach polisy. W większości przypadków polisę można skonstruować w taki sposób, aby firma mogła odzyskać poniesione koszty.
W przypadku kadry kierowniczej plan można dostosować do konkretnych potrzeb. Korzyści przypadają władzy wykonawczej bez żadnych bieżących konsekwencji podatkowych. W przypadku finansowania z polisy ubezpieczeniowej na życie o wartości pieniężnej świadczenia z tytułu śmierci są dostępne w celu zapewnienia ciągłej płatności uzupełniającej lub płatności ryczałtowej dla rodziny w przypadku przedwczesnej śmierci członka zarządu.
Wady SERP
Finansując SERP, firma nie otrzymuje natychmiastowego odpisu podatkowego. Środki zgromadzone na SERP w ramach polisy na życie nie są chronione przed roszczeniami wierzyciela wobec firmy w przypadku jej niewypłacalności.
Przykład SERP
SERP zwykle przyjmuje formę polisy ubezpieczeniowej na życie o wartości pieniężnej. Firmy wykupują dla pracownika polisę ubezpieczeniową na uzgodnioną kwotę. Firma uzyskuje ulgi podatkowe, ponieważ opłaca składki na ubezpieczenie. Nawet jeśli pracownik zrezygnuje z pracy, firma nadal ma dostęp do wartości gotówkowej ubezpieczenia. W przypadku śmierci pracownika firma jest beneficjentem wypłaty, a także otrzymuje ulgi podatkowe.