Seria 34

Seria 34 to egzamin i licencja wymagane dla osób chcących angażować się w pozagiełdowe transakcje forex z klientami detalicznymi. Jest to część procesu rejestracji i certyfikacji dla większości menedżerów forex, dealerów i pośredników.

Przełamywanie serii 34

Egzamin Series 34, znany również jako Retail Off-Exchange Forex Examination, jest egzaminem National Futures Association (NFA) administrowanym przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Po zdaniu egzaminu osoba jest określana jako „Forex AP” lub „Osoba powiązana na rynku Forex”.

Według NFA, uzyskanie certyfikatu Series 34 jest wymagane od każdego, kto stara się uzyskać zgodę jako firma forex lub osoba fizyczna forex przed zaangażowaniem się w pozagiełdową detaliczną transakcję na rynku Forex, chyba że zdała już serię 3 (egzamin National Commodities Futures Examination) lub Series 32 (Limited Egzaminy Futures Examination Regulations). Muszą również przejść serię 34 w ciągu ostatnich dwóch lat lub być stale zarejestrowani w firmie członkowskiej NFA po przejściu serii 34 bez opóźnienia w rejestracji przekraczającego dwa lata.

Treść egzaminu Series 34

Egzamin Series 34 składa się z 40 pytań wielokrotnego wyboru. Na jego ukończenie kandydaci mają 60 minut. Aby zdać egzamin, kandydat musi odpowiedzieć na co najmniej 28 poprawnych pytań, aby uzyskać pozytywny wynik 70%.

Poniższa lista przedstawia przykładową listę głównych obszarów tematycznych objętych egzaminem Series 34, chociaż nie jest ona wyczerpująca (więcej informacji można znaleźć w Zarys treści egzaminu detalicznego poza rynkiem Forex NFA ):

• Sekcja A : Definicje i terminologia – Terminy amerykańskie / europejskie; Podstawowa, kwotowana, warunki i waluta wtórna; Spread kupna / sprzedaży; Zabezpieczenia, Podmioty regulowane wymienione w ustawie o giełdach towarowych; kaucja, depozyt zabezpieczający; Kursy krzyżowe, krzyże i pary; Notowania bezpośrednie i pośrednie; Kurs wymiany; Punkty forward; Kurs forward / bid forward; Różnica i parytet stóp procentowych; Podwyżki i obniżki; PIP; Kumulacje; Kurs / cena spot; Data transakcji / rozliczenia; Swapy.
• Sekcja B : Obliczenia dotyczące transakcji na rynku Forex – transakcje kursu krzyżowego; Skutki obliczeń dźwigni finansowej; Kompensowanie pozycji; Zmienność otwartego handlu; Obliczenia zysków i strat; Wartość pipsa, cena po pipsach; Zwrot z zabezpieczenia. kaucja; margines; i koszty transakcji.
• Sekcja C : Ryzyka związane z handlem na rynku Forex – ryzyko kraju / państwa; Kredyt, kurs wymiany; ryzyko stopy procentowej, płynności, rynkowe, operacyjne; Ugoda i ryzyko Herstaat.
• Sekcja D : Rynek Forex – pojęcia, teorie, czynniki i wskaźniki ekonomiczne, uczestnicy: bilans płatniczy; Równowaga handlu; Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS); Rachunek kapitałowy i rachunek bieżący; Działania banku centralnego, interwencja, interwencja sterylizowana; System płatności międzybankowych Izby Rozliczeniowej (CHIPS); Przecena; Wskaźniki ekonomiczne: zatrudnienie, wydatki konsumpcyjne, dochody, wskaźniki przemysłu i inflacji; Elastyczność kursów walutowych; Interwencja kursowa; Zmienność kursu walutowego; Zarząd Rezerwy Federalnej, Fedwire; Polityka fiskalna; Efekt Fishera; Wskaźniki inwestycji zagranicznych; Produkt narodowy brutto, produkt krajowy brutto; Inflacja; Systemy przelewów i rozliczeń międzybankowych; Międzynarodowy efekt Fishera; Międzynarodowy Fundusz Walutowy; Saldo portfela; Rola banków centralnych; Teoria sprężystości; Teoria parytetu siły nabywczej i Światowej Organizacji Handlu.
• Sekcja E : Wymogi regulacyjne dotyczące rynku Forex – Regulacje CFTC, w tym: Zamknięcie pozycji kompensujących, Ujawnienie rachunków dochodowych i nierentownych, Zakaz gwarancji przed utratą, Wymogi rejestracyjne, Ponowne kwotowanie, Depozyty zabezpieczające, Specjalne zezwolenie na transakcje; Jurysdykcja i ograniczenia jurysdykcji CFTC; Konflikt interesów; Ujawnienia klientom; Ramy prawne i regulacyjne; Znaj swojego klienta; Uwagi interpretacyjne NFA, w tym: Alokacja wiązanych zleceń detalicznych na rynku Forex dla wielu rachunków, transakcje Forex, wymagania dotyczące transakcji na rynku Forex, nadzór nad korzystaniem z elektronicznych systemów transakcyjnych, zakaz korzystania z niektórych elektronicznych mechanizmów finansowania (obowiązuje od 31 stycznia 2015 r.); Wymagania dotyczące członkostwa w NFA i stowarzyszenia; Materiały promocyjne i zachęty; Raporty dla klientów, potwierdzenia, miesięczne podsumowania; Zasady dotyczące kaucji; Bezpieczeństwo środków klientów, brak segregacji.