Oszustwa związane z papierami wartościowymi

Co to jest oszustwo na papierach wartościowych?

Oszustwa związane z papierami wartościowymi, nazywane również oszustwami związanymi z akcjami lub inwestycjami, to rodzaj poważnych  przestępstw białych kołnierzyków,  które mogą być popełnione w różnych formach, ale przede wszystkim polegają na fałszywym podawaniu informacji, których inwestorzy używają przy podejmowaniu decyzji.

Sprawcą oszustwa może być osoba fizyczna, na przykład makler giełdowy. Lub może to być organizacja, taka jak firma maklerska, korporacja lub bank inwestycyjny. Niezależne osoby mogą również popełniać tego rodzaju oszustwa za pośrednictwem programów, takich jak wykorzystywanie informacji poufnych.

Zrozumienie oszustw związanych z papierami wartościowymi

Federalne Biuro Śledcze (FBI) opisuje oszustwa związane z papierami wartościowymi jako działalność przestępczą, która może obejmować oszustwa inwestycyjne o wysokim dochodzie, schematy Ponziego, piramidy finansowe, zaawansowane systemy opłat, oszustwa walutowe, sprzeniewierzenie brokerów, oszustwa związane z funduszami hedgingowymi i handel późnym dniem. W wielu przypadkach oszust stara się oszukać inwestorów, wprowadzając w  błąd  i manipulując w jakiś sposób rynkami finansowymi.

Przestępstwo to obejmuje podawanie fałszywych informacji, ukrywanie kluczowych informacji, udzielanie złych porad oraz oferowanie informacji wewnętrznych lub działanie na ich podstawie.

Rodzaje oszustw związanych z papierami wartościowymi

Oszustwa związane z papierami wartościowymi mogą przybierać różne formy. W rzeczywistości nie brakuje metod używanych do oszukiwania inwestorów za pomocą fałszywych informacji. Na przykład oszustwa inwestycyjne o wysokim dochodzie mogą wiązać się z gwarancjami wysokich stóp zwrotu, przy jednoczesnym twierdzeniu, że ryzyko jest niewielkie lub żadne. Same inwestycje mogą dotyczyć towarów, papierów wartościowych, nieruchomości i innych kategorii. Systemy opłat zaliczkowych mogą opierać się na bardziej subtelnej strategii, w której oszuści przekonują swoje cele do przekazania im niewielkich kwot, które mają przynieść większe zyski.

Czasami pieniądze są wymagane na pokrycie opłat manipulacyjnych i podatków związanych z funduszami, które rzekomo czekają na wypłatę. Schematy Ponzi i piramid zazwyczaj wykorzystują fundusze dostarczone przez nowych inwestorów, aby zapłacić zwroty obiecane wcześniejszym inwestorom, którzy byli złapani w porozumieniu. Takie schematy wymagają od oszustów ciągłego rekrutowania coraz większej liczby ofiar, aby jak najdłużej utrzymać pozory.

Jednym z nowszych rodzajów oszustw związanych z papierami wartościowymi są oszustwa internetowe. Ten rodzaj schematu jest również nazywany schematem „ pompuj i zrzucaj ”, w którym ludzie używają czatów i forów do rozpowszechniania fałszywych lub oszukańczych informacji dotyczących zapasów. Intencją jest wymuszenie wzrostu cen tych akcji – pompy, a potem, gdy cena osiągnie pewien poziom, sprzedają je – zrzut.

FBI ostrzega, że ​​oszustwa związane z bezpieczeństwem są często odnotowywane przez niezamówione oferty i taktyki sprzedaży ze strony oszusta, a także żądania podania danych osobowych, takich jak dane karty kredytowej i numery ubezpieczenia społecznego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), FBI oraz inne agencje federalne i stanowe badają zarzuty oszustw związanych z papierami wartościowymi. Za przestępstwo mogą grozić zarówno sankcje karne, jak i cywilne, skutkujące więzieniem i grzywnami.

Przykład oszustwa związanego z papierami wartościowymi

Niektóre powszechne rodzaje oszustw związanych z papierami wartościowymi obejmują manipulowanie kursami akcji, kłamstwo na dokumentach SEC i popełnianie oszustw księgowych. Niektóre znane przykłady oszustw związanych z papierami wartościowymi to skandaleEnron, Tyco, Adelphiai WorldCom.

Innym typowym przykładem jest schemat pompowania i zrzutu. Tutaj źli aktorzy próbują manipulować ceną akcji dla własnego zysku, rozpowszechniając fałszywe informacje, często przez Internet lub biuletyn, a następnie wydostając się ze swojej pozycji po tym, jak te fałszywe informacje zostały zastosowane przez niczego nie podejrzewających inwestorów. Na przykład w miesiącach letnich dla poniższych zapasów zainicjowano program pompowania i zrzutu, wykorzystując oszustwo „zły numer”. Na automatycznych sekretarkach ofiar pozostawiono wiadomość, która mówiła o gorącej końcówce akcji i została skonstruowana tak, aby ofiara pomyślała, że ​​wiadomość była wypadkiem.

Jak widać na powyższym wykresie, cena wzrosła z około 0,30 USD do prawie 1,00 USD, co oznacza ponad 200% wzrost w okresie jednego tygodnia. Ten drastyczny wzrost był widoczny wraz z równie dużym wzrostem objętości. Akcje nie widział  średni dzienny obrót  przed wzrostem cen mniejszej niż 250.000, ale podczas oszustwa akcje notowane do prawie jednego miliona akcji od kilku dni sesyjnych. Niczego nie podejrzewający inwestorzy kupiliby akcje po cenie około 1,00 USD. Jak widać powyżej, spadł do około 0,20 USD, co stanowi 80% spadek wartości dla tych nieszczęsnych inwestorów.