Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC)
Co to jest Komisja Papierów Wartościowych i Futures?
Komisja Papierów Wartościowych i Futures (SFC) jest pozarządowym organem ustawowym odpowiedzialnym za regulację rynków papierów wartościowych i kontraktów terminowych w Hongkongu. SFC została ustanowiona rozporządzeniem Komisji Papierów Wartościowych i kontraktów terminowych (SFCO). Komisja jest niezależna i nie podlega rządowi Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkong. Jest finansowany z opłat licencyjnych i opłat transakcyjnych.
Zrozumienie Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC)
SFC administruje prawem regulującym rynki papierów wartościowych i kontraktów terminowych w Hongkongu oraz ułatwia rozwój tych rynków. Celem statutowym SFC jest utrzymanie i promowanie uczciwości, wydajności, konkurencyjności i przejrzystości na rynkach papierów wartościowych i kontraktów terminowych;promowanie publicznego zrozumienia polityki inwestycyjnej i finansowej przedsiębiorstw;chronić inwestorów poprzez egzekwowanie przepisów;zmniejszyć przestępczość i wykroczenia oraz zmniejszyć ryzyko dla stabilności finansowej Hongkongu.
Historia SFC
Rynki w Hongkongu były nieuregulowane do 1974 r. Po krachu na giełdzie w 1973 r. Wprowadzono przepisy wprowadzające nowy system nadzorowania branży handlu akcjami i towarami. Dodatkowy krach na giełdzie w 1987 r. Skłonił do powołania sześcioosobowego Komitetu ds. Przeglądu Papierów Wartościowych. W maju 1988 r. Komitet zalecił, aby jeden, niezależny organ statutowy regulował rynki, aw maju 1989 r. Uchwalono rozporządzenie Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFCO), które stworzyło nowe ramy regulacyjne dla rynków w Hongkongu.
Azjatycki kryzys finansowy z 1997 r poproszony dodatkowych przepisów, aw maju 1989 roku, SFC powstała w następstwie uchwalenia Rozporządzenia Securities and Futures Komisji (SFCO). Do kwietnia 2003 r. SFCO i dziewięć innych rozporządzeń dotyczących papierów wartościowych i kontraktów terminowych zostało skonsolidowanych w rozporządzeniu w sprawie papierów wartościowych i kontraktów terminowych (SFO).
Od momentu powstania SFC liczba notowanych spółek na rynkach w Hongkongu wzrosła z 290 w 1989 r. Do ponad 1700, podczas gdy liczba licencjobiorców wzrosła z około 1900 do prawie 39 000.
Organizacja i operacje SFC
Jednostki operacyjne SFC w Hongkongu obejmują finanse korporacyjne, politykę, Chiny i produkty inwestycyjne, egzekwowanie prawa, nadzór nad rynkami, licencjonowanie i nadzór pośredników. Każda z jednostek operacyjnych SFC wspierana jest przez dział obsługi prawnej i dział spraw korporacyjnych. SFC reguluje licencjonowane korporacje i osoby fizyczne. Według komisji do jej działań należy:
- Ustalanie i egzekwowanie przepisów rynkowych oraz badanie wszelkich naruszeń lub wykroczeń;
- Udzielanie licencji i nadzorowanie uczestników rynku podlegających regulacyjnej odpowiedzialności SFC;
- Zarządzanie operatorami rynkowymi, takimi jak giełdy, izby rozliczeniowe, rejestratorzy akcji i alternatywne platformy obrotu;
- Autoryzacja produktów inwestycyjnych i dostarczanie powiązanych dokumentów inwestorom;
- Nadzór nad przejęciami i połączeniami spółek publicznych oraz regulacjami giełdy Hong Kong Limited dotyczącymi notowań;
- Pomoc lokalnym i zagranicznym organom regulacyjnym; i
- Edukowanie inwestorów na temat rynków, w tym ich ryzyka, praw i obowiązków.