Zabezpieczony dług
Co to jest dług zabezpieczony?
Zabezpieczony dług to dług zabezpieczony lub zabezpieczony zabezpieczeniem w celu zmniejszenia ryzyka związanego z udzielaniem pożyczek. Jeżeli pożyczkobiorca zalega ze spłatą kredytu, bank przejmuje zabezpieczenie, sprzedaje je i wykorzystuje wpływy do spłaty zadłużenia. Aktywa zabezpieczające dług lub instrument dłużny są uważane za formę zabezpieczenia, dlatego niezabezpieczony dług jest uważany za inwestycję bardziej ryzykowną niż dług zabezpieczony.
Kluczowe wnioski
- Zadłużenie zabezpieczone to dług, który jest zabezpieczony w celu zmniejszenia ryzyka związanego z udzielaniem pożyczek.
- W przypadku gdy pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, bank może przejąć zabezpieczenie, sprzedać je i wykorzystać wpływy do spłaty zadłużenia.
- Ponieważ pożyczki zabezpieczone mają zabezpieczenie, są one uważane za mniej ryzykowne niż pożyczki niezabezpieczone lub nieposiadające zabezpieczenia.
- Oprocentowanie długu zabezpieczonego jest niższe niż długu niezabezpieczonego.
- W przypadku upadłości firmy zabezpieczeni pożyczkodawcy są zawsze spłacani przed niezabezpieczonymi pożyczkodawcami.
Zrozumienie długu zabezpieczonego
Zadłużenie zabezpieczone to dług, który zawsze będzie zabezpieczony zabezpieczeniem, na którym pożyczkodawca jest zastawiony. Zapewnia pożyczkodawcy dodatkowe bezpieczeństwo podczas pożyczania pieniędzy. Zabezpieczony dług jest często kojarzony z kredytobiorcami, którzy mają słabą zdolność kredytową. Ponieważ ryzyko udzielenia pożyczki osobie lub firmie o niskim ratingu kredytowym jest wysokie, zabezpieczenie pożyczki zabezpieczeniem w znacznym stopniu ogranicza to ryzyko.
Na przykład, powiedzmy, że Bank ABC udziela pożyczki dwóm osobom o słabych zdolnościach kredytowych. Pierwsza pożyczka jest zabezpieczona, a druga pożyczka nie. Po trzech miesiącach obaj pożyczkobiorcy nie mogą spłacać swoich pożyczek i nie mogą spłacać swoich pożyczek. W przypadku pierwszej pożyczki, zabezpieczonej zabezpieczeniem, bank może zgodnie z prawem zająć to zabezpieczenie. Po tym sprzedają go, zwykle na aukcji, i wykorzystują wpływy do spłaty niespłaconej części pożyczki.
W przypadku drugiej pożyczki, w przypadku której nie istnieje żadne zabezpieczenie, bank nie ma zabezpieczenia, które mógłby wykorzystać, aby spłacić niespłacony dług. W takim przypadku będą musieli odpisać pożyczkę jako stratę na swoim sprawozdaniu finansowym.
Gdy pożyczka jest zabezpieczona, stopa procentowa oferowana pożyczkobiorcy jest często znacznie niższa niż w przypadku pożyczki niezabezpieczonej. Czasami, gdy pożyczka niekoniecznie wymaga zabezpieczenia, takiego jak pożyczka osobista, w interesie pożyczkobiorcy może leżeć ustanowienie zabezpieczenia w celu uzyskania niższego oprocentowania. Powinni to zrobić tylko wtedy, gdy są pewni, że mogą nadal spłacać pożyczkę lub są skłonni stracić zabezpieczenie, jeśli nie mogą.
Priorytet zadłużenia zabezpieczonego
Jeśli firma ogłosi upadłość, jej aktywa wystawiane są na sprzedaż, aby spłacić wierzycieli. W systemie spłaty zabezpieczeni pożyczkodawcy zawsze mają pierwszeństwo przed pożyczkodawcami niezabezpieczonymi. Aktywa są sprzedawane, dopóki wszyscy zabezpieczeni pożyczkodawcy nie zostaną w pełni spłaceni, a dopiero potem spłacani są pożyczkodawcy niezabezpieczeni.
Jeśli aktywa zostaną sprzedane i nie pozostanie wystarczająca ilość wpływów na spłatę niezabezpieczonych pożyczkodawców, poniosą stratę. Jeśli nie ma wystarczających środków na spłatę zabezpieczonych pożyczkodawców, w zależności od sytuacji, zabezpieczeni pożyczkodawcy mogą zająć się innymi aktywami firmy lub osoby fizycznej.
Przykłady zadłużenia zabezpieczonego
Dwa najczęstsze przykłady zadłużenia zabezpieczonego to kredyty hipoteczne i kredyty samochodowe. Dzieje się tak, ponieważ ich nieodłączna struktura tworzy zabezpieczenie. Jeśli dana osoba nie spłaci kredytu hipotecznego, bank może zająć jej dom. Podobnie, jeśli dana osoba nie spłaci kredytu samochodowego, pożyczkodawca może zająć jej samochód. W obu przypadkach zabezpieczenie (dom lub samochód) zostanie sprzedane w celu spłaty zadłużenia.
Na przykład Mike zaciąga pożyczkę samochodową w wysokości 15 000 dolarów z banku. Pożyczka jest długiem zabezpieczonym, ponieważ samochód stanowi zabezpieczenie, które bank może przejąć, jeśli Mike nie spłaci pożyczki. Po dwóch latach do spłaty pożyczki pozostało jeszcze 10 000 dolarów, a Mike nagle traci pracę. Nie może już spłacać kredytu, więc bank przejmuje jego samochód.
Jeśli aktualna wartość rynkowa samochodu wynosi 10 000 USD lub więcej, gdy bank go sprzeda i pobierze wpływy, będzie w stanie pokryć pozostały dług. Jeśli wartość rynkowa samochodu jest mniejsza niż 10 000 USD, powiedzmy 8 000 USD, bank pokryje 8 000 USD niespłaconego zadłużenia, ale pozostanie mu nadal 2 000 USD. W zależności od sytuacji, bank może zająć się Mike’iem za pozostałe 2000 dolarów długu.