Formularz SEC 424B5
Co to jest formularz SEC 424B5?
Formularz SEC 424B5 jest prospektem uzupełniającym, który firma musi złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przed rozpoczęciem pierwszej oferty publicznej (IPO) – jeśli chce wprowadzić zmiany w podstawowych informacjach dotyczących oferty, które zostały podane we wcześniejszych dokumentach.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC 424B5 to poprawiony dodatek do prospektu, który firma musi złożyć, gdy zdaje sobie sprawę, że podane wcześniej informacje o ofercie są nieprawidłowe lub niekompletne.
- SEC 424B5 najczęściej następuje po formularzu 424B2, który zawiera początkową rundę oferowania danych.
- Firmy muszą złożyć formularz 424B5 jako postanowienie zgodnie z Ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r.
Zrozumienie formularza SEC 424B5
SEC Formularz 424B5 mandatów firmy w celu wyjaśnienia lub aktualizacyjne papierów oferując informacje przed giełdę. Te prospekty uzupełniające pomagają inwestorom ocenić firmy, w które zamierzają zainwestować, aby mogli podejmować jasne decyzje.
Formularz jest zwykle używany do wyjaśnienia danych pierwotnie dostarczonych w formularzu 424B2, w tym planowanej ceny otwarcia akcji, ogólnej liczby akcji, które spółka planuje wyemitować, oraz wszelkich innych istotnych danych, które mogą wpłynąć na decyzję inwestora, czy nie zainwestować w firmę.
Jeśli firma uzna potrzebę wyjaśnienia istniejących informacji, musi wyszczególnić wszelkie korekty w formularzu 424B5, a następnie złożyć dokument w ciągu dwóch dni roboczych od stwierdzenia takich zmian, które uważa się za konieczne. Wszystko to musi nastąpić przed datą debiutu giełdowego.
Wymagania dotyczące formularza SEC 424B5
Formularz SEC 424B5 należy złożyć zgodnie z zasadą 424 (b) (5) ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1933 r. Ustawodawstwo to zostało przyjęte w celu zapewnienia, że oświadczenia rejestracyjne i prospekty zawierają wskaźniki ryzyka i zysku, których konsumenci potrzebują, aby dokonywać świadomych wyborów inwestycyjnych dotyczących nowych ofert papierów wartościowych.
Zgodnie z ustawą dyrektorzy, prawnicy, księgowi, subemitenci i wszyscy inni sygnatariusze oświadczeń rejestracyjnych ponoszą odpowiedzialność cywilną za fałszywe i wprowadzające w błąd oświadczenia zawarte w tych dokumentach. Każda strona, która świadomie narusza Ustawę z 1933 r., Podlega karze pięciu lat więzienia, grzywnie w wysokości 10 000 USD lub obu.
Te surowe kary zostały opracowane w następstwie krachu na giełdzie w 1929 roku, który był w dużej mierze spowodowany poważnym brakiem przejrzystości rynku. Poprzez stymulowanie większej jawności w sprawozdaniach finansowych ustawa ma na celu ograniczenie oszustw związanych z papierami wartościowymi i zapobieganie przyszłym kryzysom fiskalnym.
Formularz SEC 424B5 jest często sporządzany przez firmę ubezpieczeniową, która rozpoczyna pierwszą ofertę publiczną firmy (IPO), czyli zazwyczaj jest to bank inwestycyjny.
Przykład formularza SEC 424B5
W dniu 18 maja 2016, Tesla Motors, Inc. wydał zgłoszenia Formularz 424B5 gdy zwiększona liczba akcji zwykłych akcji to toczył się do IPO. Rzeczywista treść dokumentu zawierała następujące zdania:
„Oferujemy 6 800 000 akcji do sprzedaży w ramach oferty. Akcjonariusz sprzedający wskazany w niniejszym suplemencie do prospektu emisyjnego oferuje dodatkowe 2 777 901 akcji. Nie otrzymamy żadnych wpływów ze sprzedaży akcji sprzedawanych przez akcjonariusza sprzedającego. Nasze akcje zwykłe są notowane na rynku Nasdaq Global Select Market pod symbolem „TSLA”. Ostatnia odnotowana cena sprzedaży naszych akcji zwykłych w dniu 17 maja 2016 r., Jak podano na giełdzie Nasdaq, wyniosła 204,66 USD za akcję ”.