Indeks wartości Russell 3000
Co to jest indeks wartości Russell 3000?
Russell 3000 Value Index jest indeksem akcji ważonym kapitalizacją rynkową, prowadzonym przez Russell Investment Group i opartym na indeksie Russell 3000, który mierzy wyniki amerykańskich akcji w segmencie wartości akcji, uwzględniając wyłącznie wartościowe akcje.
Indeks wartości Russell 3000 obejmuje akcje z indeksu Russell 3000 o niższych wskaźnikach ceny do wartości księgowej i niższych oczekiwanych stopach wzrostu. Ten wskaźnik wartości można porównać z indeksem wzrostu Russell 3000.
Kluczowe wnioski
- Indeks wartości Russell 3000 składa się ze spółek z szeroko zakrojonego indeksu Russell 3000, które są uważane za spółki wartościowe.
- Akcje wyceniane są sprzedawane po ogólnie niższych cenach w porównaniu z wartościami fundamentalnymi i mają tendencję do wypłacania wyższych dywidend, co czyni je atrakcyjnymi dla inwestorów wyceniających.
- Indeks jest corocznie oceniany i odnawiany w celu zachowania swojego mandatu polegającego na notowaniu akcji o wartościowej wartości.
Zrozumienie indeksu wartości Russell 3000
Indeks wartości Russell 3000 oparty jest na indeksie Russell 3000, który mierzy wyniki 3000 największych spółek publicznych zarejestrowanych w Ameryce, zgodnie z całkowitą kapitalizacją rynkową.
Segmentacja rynku amerykańskiego według wielkości i stylu jest użytecznym narzędziem analitycznym dla inwestorów, którzy chcą zrozumieć trendy na wysokim poziomie dotyczące wyników rynkowych, ekspozycji portfela i opłat. Jeśli inwestor chce zainwestować swoje pieniądze w akcje, które wykazują szeroki wzrost i charakterystykę wartości, Russell 3000 Value Index zapewnia prosty sposób przeglądania tych segmentów rynku.
Uruchomiony po raz pierwszy 1 lipca 1995 r. Spółki z indeksu Russell 3000 Value Index są wybierane na podstawie kapitalizacji rynkowej skorygowanej o wartość rynkową. W ostatnim dniu handlowym maja FSTE Russell klasyfikuje kwalifikujące się firmy na podstawie ich całkowitych wartości kapitalizacji rynkowej. W ostatni piątek czerwca indeks jest rekonstytuowany. Aby kwalifikować się do włączenia do indeksu amerykańskiego rynku akcji, papiery wartościowe muszą być przedmiotem obrotu na giełdach NYSE, NYSE MKT, NASDAQ lub ARCA. Wyniki indeksu wartości Russell 3000 można monitorować za pomocą symbolu iShares Core US Value ETF IUSV.
Wartość akcji to obrót papierami wartościowymi po niższej cenie niż to, na co wskazywałyby wyniki spółki. Inwestorzy w akcje wartościowe próbują wykorzystać nieefektywność na rynku, ponieważ cena bazowego kapitału może nie odpowiadać wynikom spółki.
Wspólne cechy wartości akcji obejmują wysoką rentowność dywidend, niski stosunek ceny do wartości księgowej (wskaźnik C / B) i / lub niski wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik C / Z ). Inwestorzy mogą znaleźć wartościowe akcje, korzystając ze strategii inwestycyjnej „Dogs of the Dow”, kupując 10 akcji spółki Dow Jones przynoszących najwyższe dywidendy na początku każdego roku, a następnie co roku dostosowując portfel.
W przeciwieństwie do akcji o dużej wartości, akcje wzrostowe to akcje spółek o dużym przewidywanym potencjale wzrostu.
Indeksy Russella
Stanowi około 98% amerykańskiego publicznego rynku akcji. Na dzień 31 stycznia 2021 r. Akcje indeksu Russell 3000 mają średnią ważoną kapitalizację rynkową w wysokości około 125 miliardów USD;mediana kapitalizacji rynkowej wynosi 2 miliardy dolarów. Indeks, który został uruchomiony 1 stycznia 1984 r., Jest utrzymywany przez FTSE Russell, spółkę zależną London Stock Exchange Group.
Indeks Russell 3000 dzieli się dalej naIndeks Russell 1000 i Indeks Russell 2000. Aby przypisać wzrost i wagi wartości w indeksie Russell 3000, Russell Investment Group klasyfikuje akcje odpowiednio w indeksach Russell 1000 i 2000. Akcje są uszeregowane według ich wskaźnika księgowego do ceny (B / P) oraz ich prognozowanego długoterminowego średniego wzrostu zgodnie z systemem szacowania instytucjonalnych brokerów (IBES).
Po sklasyfikowaniu Russell Investment Group stosuje nieliniową metodę prawdopodobieństwa, aby podzielić akcje na style wzrostu i wartości. Ogólnie rzecz biorąc, akcja z wyższą pozycją jest uważana za wartość, a akcja o niższej pozycji jest uważana za wzrost. Akcje pośrednie mają zarówno cechy wzrostu, jak i wartości.