Tolerancja ryzyka
Co to jest tolerancja na ryzyko?
zmienności w zwrotach z inwestycji, którą inwestor jest skłonny wytrzymać podczas planowania finansowego. Tolerancja na ryzyko jest ważnym elementem inwestowania. Powinieneś realistycznie rozumieć swoje zdolności i chęć zniesienia dużych wahań wartości swoich inwestycji; jeśli podejmiesz zbyt duże ryzyko, możesz wpaść w panikę i sprzedać w złym momencie.
Tolerancja ryzyka jest często związana z wiekiem, chociaż nie jest to jedyny czynnik determinujący. Jednak ogólnie rzecz biorąc, osoby młodsze i mające dłuższy horyzont czasowy często są w stanie podejmować większe ryzyko i są zachęcane do podejmowania większego ryzyka niż osoby starsze o krótszym horyzoncie czasowym. Większa tolerancja na ryzyko jest często równoznaczna z akcjami i funduszami kapitałowymi oraz ETF, podczas gdy niższa tolerancja na ryzyko jest często związana z obligacjami, funduszami obligacji i ETF. Ale sam wiek nie powinien determinować zmiany klas aktywów. Osoby o wyższej wartości netto i większym dochodzie do dyspozycji mogą również zazwyczaj pozwolić sobie na większe ryzyko związane ze swoimi inwestycjami.
Kluczowe wnioski
- Tolerancja ryzyka jest miarą tego, jaką stratę inwestor jest skłonny ponieść w ramach swojego portfela.
- Sprawdza, jakie ryzyko rynkowe – zmienność akcji, wahania na giełdzie, wydarzenia gospodarcze lub polityczne, regulacje lub zmiany stóp procentowych – inwestor może tolerować, biorąc pod uwagę, że wszystkie te czynniki mogą spowodować osłabienie jego portfela.
- Wiek, cele inwestycyjne, dochód i poziom komfortu danej osoby mają wpływ na jej tolerancję na ryzyko.
- Agresywny inwestor lub ktoś z wyższą tolerancją na ryzyko jest skłonny zaryzykować więcej pieniędzy dla możliwości uzyskania lepszych zwrotów niż inwestor konserwatywny, który ma mniejszą tolerancję.
- Osoba o umiarkowanej tolerancji na ryzyko znajduje się na równowadze pomiędzy agresywnym i konserwatywnym inwestorem.
Zrozumienie tolerancji na ryzyko
Istnieje wiele ocen tolerancji ryzyka dla inwestorów, w tym ankiety lub kwestionariusze dotyczące ryzyka. Jako inwestor możesz również zechcieć przejrzeć historyczne najgorsze zwroty dla różnych klas aktywów, aby zorientować się, ile pieniędzy czułbyś się komfortowo tracąc, gdyby Twoje inwestycje miały zły rok lub serię złych lat. Inne czynniki wpływające na tolerancję ryzyka to horyzont czasowy, który musisz zainwestować, przyszłe możliwości zarobkowe oraz obecność innych aktywów, takich jak dom, emerytura, ubezpieczenie społeczne lub spadek. Ogólnie rzecz biorąc, możesz podejmować większe ryzyko z aktywami, które można zainwestować, gdy masz dostępne inne, bardziej stabilne źródła funduszy.
Tolerancja na ryzyko różni się od zdolności do ryzyka, która odnosi się do minimalnej kwoty ryzyka, jaką inwestor musi tolerować, aby osiągnąć swoje cele inwestycyjne, w odniesieniu do ich ram czasowych i dochodu.
Agresywna tolerancja na ryzyko
Agresywni inwestorzy mają tendencję do zorientowania się na rynku. Dogłębne zrozumienie papierów wartościowych i ich skłonności pozwala takim osobom fizycznym i inwestorom instytucjonalnym na zakup wysoce niestabilnych instrumentów, takich jak akcje małych spółek, które mogą spaść do zera lub kontrakty opcji, które mogą wygasać bezwartościowo. Utrzymując bazę bezpiecznych papierów wartościowych, agresywni inwestorzy sięgają po maksymalne zyski przy maksymalnym ryzyku.
Umiarkowana tolerancja na ryzyko
Umiarkowani inwestorzy akceptują pewne ryzyko dla kapitału, ale przyjmują zrównoważone podejście z średniookresowymi horyzontami czasowymi od 5 do 10 lat. Łącząc duże fundusze inwestycyjne z obligacjami o mniejszej zmienności i papierami wartościowymi pozbawionymi ryzyka, umiarkowani inwestorzy często dążą do struktury 50/50. Typowa strategia może obejmować inwestowanie połowy portfela w fundusz wzrostu wypłacający dywidendy.
Konserwatywna tolerancja na ryzyko
Konserwatywni inwestorzy są skłonni zaakceptować niewielką lub żadną zmienność w swoich portfelach inwestycyjnych. Często emeryci, którzy spędzili dziesięciolecia na budowaniu jaja gniazda, nie chcą pozwolić na jakiekolwiek ryzyko dla swojego przełożonego. Konserwatywny inwestor stawia na pojazdy z gwarancją i dużą płynnością. Osoby z niechęcią do ryzyka wybierają bankowe certyfikaty depozytowe (CD), rynki pieniężne lub amerykańskie papiery skarbowe w celu uzyskania dochodu i zachowania kapitału.