Kapitał podwyższonego ryzyka
Co to jest kapitał podwyższonego ryzyka?
Kapitał podwyższonego ryzyka odnosi się do funduszy przeznaczonych na działalność spekulacyjną i wykorzystywanych do inwestycji o wysokim ryzyku i zapewniających wysoki zysk. Dywersyfikacja ma kluczowe znaczenie dla udanej inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka, ponieważ perspektywy każdej inwestycji są z natury niepewne, chociaż zwroty mogą być znacznie powyżej średniej, gdy inwestycja się powiedzie. Ponadto inwestor musi upewnić się, że tylko część całkowitego kapitału jest uznawana za kapitał podwyższonego ryzyka. W kontekście venture capital kapitał podwyższonego ryzyka może odnosić się również do funduszy zainwestowanych w obiecujący, ale niesprawdzony startup.
Zrozumienie kapitału podwyższonego ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka to fundusze, które można wydać w zamian za możliwość wygenerowania ponadprzeciętnych zysków. Inwestorzy muszą chcieć stracić cały swój kapitał podwyższonego ryzyka i powinien on stanowić tylko 10% lub mniej kapitału własnego w portfelu typowego inwestora. Doświadczeni inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko mogą przeznaczyć jedną czwartą lub więcej swojego portfela na inwestycje o podwyższonym ryzyku. To powiedziawszy, wszelkie inwestycje dokonane przy użyciu kapitału podwyższonego ryzyka powinny zostać zrównoważone bardziej stabilnymi zdywersyfikowanymi inwestycjami, w przeciwnym razie możesz stracić cały portfel.
Im większa niechęć inwestora do ryzyka, tym niższy powinien być udział kapitału podwyższonego ryzyka alokowanego w całym portfelu. Podczas gdy młodzi inwestorzy, ze względu na ich długie horyzonty inwestycyjne, mogą mieć bardzo znaczną część kapitału podwyższonego ryzyka w swoich portfelach, emeryci zwykle nie czują się komfortowo z wysokim udziałem kapitału podwyższonego ryzyka – ani też nie powinni, ponieważ ich czas na pokrycie strat jest ograniczony.. Ogólnie rzecz biorąc, inwestowanie spekulacyjne powinno być podzielone na wczesne lata inwestowania i otoczone kordonem w miarę zbliżania się wieku emerytalnego.
Zastosowania kapitału podwyższonego ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka jest zwykle używany do spekulacyjnych inwestycji w akcje groszowe, inwestycji aniołów, pożyczek prywatnych, handlu kontraktami terminowymi i opcjami, private equity, daytrading i swing trading na akcjach i towarach. Wiele z tych rynków ma pośredni wpływ na to, kto może zainwestować w nie kapitał podwyższonego ryzyka. Klasyfikacje, takie jak inwestor wyrafinowany i inwestor akredytowany, są stosowane w celu ograniczenia inwestycji o najwyższym ryzyku i z najwyższym zyskiem dla inwestorów z określonym progiem wartości netto i dochodu. Chodzi o to, że osoby te były w stanie zgromadzić majątek, rozumiejąc swoje ryzyko i inteligentnie je łagodząc, dzięki czemu mają dostęp do rynków ze złożonymi instrumentami finansowymi, które są powszechnie używane przez inwestorów instytucjonalnych.
Handel dzienny, jedno z najczęstszych zastosowań kapitału podwyższonego ryzyka, ma również pewne funkcje bezpieczeństwa, które pośrednio kontrolują wielkość kapitału ryzyka, który może włożyć inwestor. Reguła daytradingowa (PDT), która wymaga, aby konto handlu dziennego miało minimum kapitał na koncie w wysokości 25 000 USD. Pozwala to na handel dzienny z siłą nabywczą do depozytu zabezpieczającego w ciągu dnia 4: 1. Konta, które nie przekraczają kwoty 25 000 USD, nie mogą zawierać więcej niż trzech transakcji w obie strony w ciągu pięciu dni. Nieprzestrzeganie reguły PDT może skutkować ograniczeniami i zawieszeniami konta. Ważne jest, aby skonsultować się z konkretnym domem maklerskim w sprawie zasad dotyczących rachunków jednodniowych.