Wycofanie kontra odwrócenie: jaka jest różnica?
Wycofanie kontra odwrócenie: przegląd
Większość z nas zastanawiała się, czy spadek ceny akcji, które posiadamy, jest długoterminowy, czy zwykłą czkawką na rynku. Niektórzy z nas sprzedali akcje w takiej sytuacji tylko po to, by kilka dni później zobaczyć nowe maksima. Ten scenariusz może być frustrujący i zbyt powszechny. Chociaż nie można tego całkowicie uniknąć, jeśli wiesz, jak prawidłowo identyfikować zniesienia i handlować nimi, zaczniesz dostrzegać poprawę swoich wyników.
Kluczowe wnioski
- Zniesienia to tymczasowe odwrócenia cen, które mają miejsce w ramach większego trendu.
- Zniesienia w trendzie wzrostowym charakteryzują się wyższymi dołkami i wyższymi szczytami
- Z drugiej strony odwrócenie ma miejsce, gdy trend zmienia kierunek.
- W przypadku odwrócenia cena prawdopodobnie będzie się utrzymywać w tym kierunku przez dłuższy okres.
- Odwrócenia często charakteryzują się przeciwstawnymi wzorami, takimi jak podwójne szczyty.
Zniesienie
Zniesienia to tymczasowe odwrócenia cen, które mają miejsce w ramach większego trendu. Kluczowe jest tutaj to, że te odwrócenia cen są tymczasowe i nie wskazują na zmianę w większym trendzie.
Zauważ, że pomimo zniesień długoterminowy trend pokazany na poniższym wykresie jest nadal nienaruszony. Cena akcji wciąż rośnie. Kiedy cena rośnie, osiąga nowe maksimum, a kiedy spada, zaczyna rosnąć, zanim osiągnie poprzedni dołek. Ten ruch jest jednym z założeń trendu wzrostowego, w którym są wyższe wzloty i wyższe dołki. Chociaż tak się dzieje, trend jest wzrostowy.
Dopiero gdy trend wzrostowy osiągnie niższe minimum i niższe maksimum, trend zostaje zakwestionowany i może dojść do odwrócenia.
Odwrócenie
Z drugiej strony odwrócenie ma miejsce, gdy trend cenowy aktywów zmienia kierunek. Oznacza to, że cena prawdopodobnie będzie się utrzymywać w tym kierunku odwrócenia przez dłuższy okres. Te kierunkowe zmiany mogą przydarzyć się wzrostowi po trendzie spadkowym lub spadkowi po trendzie wzrostowym.
Najczęściej zmianą jest duża zmiana ceny. Jednak mogą wystąpić cofnięcia, gdy cena powróci do poprzedniego kierunku. Nie można od razu stwierdzić, czy tymczasowa korekta ceny jest cofnięciem, czy kontynuacją odwrócenia. Zmiana może być nagłą zmianą lub może zająć dni, tygodnie lub nawet lata, zanim się zmaterializuje.
Średnia ruchoma (MA) i linii trendu pomoc przedsiębiorcom zidentyfikować odwrócenia. Odwrócenia w ciągu dnia są ważne dla inwestorów jednodniowych, ale dłuższe fundusze lub inwestorzy mogą skupić się na zmianach w ciągu miesięcy lub kwartałów. Jak pokazano na poniższym obrazku, gdy cena spada poniżej MA lub narysowanej linii trendu, inwestorzy wiedzą, że powinni uważać na potencjalne odwrócenie.
Wykres pokazuje, że cena aktywa porusza się w trendzie wzrostowym, ponieważ osiąga wyższe szczyty i wyższe dołki. Cena spada poniżej linii trendu i spada, gdy spada. Aktywa wycofują się, ale kontynuują trend spadkowy. Gdy cena zacznie ponownie osiągać wyższe szczyty i dołki, zasygnalizuje to odwrócenie w górę.
Uwagi specjalne
Ważne jest, aby wiedzieć, jak odróżnić zniesienie od odwrócenia. Istnieje kilka kluczowych różnic między nimi, które należy wziąć pod uwagę podczas klasyfikowania ruchu cenowego:
Przeglądając powyższą tabelę, pamiętaj, że krótkie odsetki są zgłaszane z opóźnieniem, więc ustalenie pewnych kwot może być trudne w zależności od ram czasowych.
Powyższy wykres można podsumować stwierdzeniem, że zniesienia mają obfitość niezdecydowania w swoich ruchach, a odwrócenia wykazują autorytatywne działania. Wolumen może być niski przy wycofaniu, ale gwałtownie wzrasta przy odwróceniu. Pierwsza jest pasywna; ten ostatni jest agresywny. Wyższe dołki i wyższe szczyty charakteryzują zniesienia w trendzie wzrostowym, podczas gdy odwrócenia są często charakteryzowane przez wzorce, które są temu przeciwne, takie jak podwójne szczyty – dwa podobne wzloty, a następnie nowy dół – lub wzorce głowy i ramion – niższy wysoki, po którym następuje niższy Niska. Nawet krótkoterminowe ruchy odzwierciedlone przez poszczególne świece są często bardziej niepewne podczas zniesień, podczas gdy świece, które tworzą się, gdy trend wzrostowy się odwraca, są zwykle bardzo długie, z dużą ilością ruchu i pędu.
Dlaczego więc rozpoznawanie zniesień jest tak ważne? Za każdym razem, gdy cena się cofa, większość traderów i inwestorów staje przed trudną decyzją. Mają trzy opcje:
- Trzymaj przez cały okres wyprzedaży, co może skutkować dużymi stratami, jeśli zniesienie okaże się większym odwróceniem trendu.
- Sprzedawaj i kupuj ponownie, jeśli cena się poprawi, co niewątpliwie spowoduje marnowanie pieniędzy na prowizje i spready, a także może spowodować utratę okazji, jeśli cena gwałtownie wzrośnie.
- Sprzedawaj na stałe, co może spowodować utratę okazji, jeśli cena wzrośnie.
Prawidłowo identyfikując ruch jako zniesienie lub odwrócenie, możesz zmniejszyć koszty, ograniczyć straty i zachować zyski.
Określanie zakresu
Kiedy już wiesz, jak rozpoznać zniesienia, możesz dowiedzieć się, jak określić ich zakres.
Zniesienia Fibonacciego są doskonałymi narzędziami do obliczania zakresu zniesienia. Użyj narzędzia zniesienia Fibonacciego, dostępnego w większości programów do tworzenia wykresów, aby narysować linię od góry do dołu ostatniej fali impulsowej.
Zniesienia między 23% a 78% poprzedniej fali impulsu są powszechne. Nie oznacza to, że akcje spadają o 23%. Zamiast tego oznacza to, że jeśli akcje ostatnio zmieniły się z 10 USD na 5 USD, często cofną się o co najmniej 23% tego ruchu o 5 USD – czyli 1,15 USD. W tym momencie trend jest nadal wzrostowy, zakładając, że 15 USD było nowym maksimum, a 10 USD było ostatnim minimum. Jeśli cena odbije się powyżej 10 USD, to trend wzrostowy jest nadal nienaruszony, jeśli wzrośnie i osiągnie nowy szczyt. Jeśli nie wzrośnie powyżej 15 USD i ponownie zacznie spadać, być może nadszedł czas, aby się wydostać.
2:22
Poziomy punktów zwrotnych są również powszechnie używane przy określaniu zakresu zniesienia. Ponieważ cena często odwraca się w pobliżu poziomów wsparcia i oporu w punkcie obrotu, jeśli cena będzie kontynuowana poza tym punktem, wskazuje to na silny trend, podczas gdy opóźnienie i odwrócenie oznacza coś przeciwnego. Punkty obrotu są zwykle używane przez day traderów, wykorzystując wczorajsze ceny do wskazania obszarów oporu wsparcia na następny dzień handlowy.
Jeśli główne świece są często używane w połączeniu z tymi liniami trendu, aby potwierdzić odwrócenie.
Poniższy wykres pokazuje to w akcji. Nastąpił trend spadkowy, ale potem ceny rosną powyżej linii trendu. W tym momencie cena osiągnęła już wyższy dołek. Po wybiciu następuje niewielkie zniesienie, ale potem cena rośnie przy silnym wolumenie. Ten ruch nie jest już cofnięciem w trendzie spadkowym, raczej fala wzrostowa odwróciła trend spadkowy, a trend jest teraz wzrostowy.
Radzenie sobie z fałszywymi sygnałami
Nawet zniesienie, które spełnia wszystkie kryteria przedstawione w powyższej tabeli, może zmienić się w odwrócenie z bardzo niewielkim ostrzeżeniem. Najlepszym sposobem zabezpieczenia się przed takim odwróceniem jest użycie zleceń stop-loss.
Idealnie byłoby, gdybyś chciał zmniejszyć ryzyko wyjścia podczas zniesienia, jednocześnie będąc w stanie szybko wyjść z odwrócenia. Moczenie wymaga praktyki i nie można mieć racji przez cały czas. Czasami to, co wygląda na odwrócenie, kończy się zniesieniem, a to, co wygląda jak zniesienie, kończy się odwróceniem.
Podsumowanie
Jako trader, rozróżniaj zniesienia i cofnięcia. Bez tej wiedzy ryzykujesz zbyt wczesne wyjście i utratę okazji, utrzymywanie utraty pozycji lub utratę pieniędzy i marnowanie pieniędzy na prowizje / spready. Łącząc analizę techniczną z podstawowymi środkami identyfikacyjnymi, możesz zabezpieczyć się przed tymi ryzykami i lepiej wykorzystać swój kapitał handlowy.