Wartość rezydualna

Co to jest wartość końcowa?

Wartość końcowa, zwana również wartością odzysku, to szacunkowa wartość środka trwałego na koniec okresu leasingu lub okresu użytkowania. W sytuacjach leasingu leasingodawca stosuje wartość końcową jako jedną z głównych metod ustalania, ile leasingobiorca płaci z tytułu okresowych opłat leasingowych. Z reguły im dłuższy okres użytkowania lub leasingu składnika aktywów, tym niższa jego wartość końcowa.

Zrozumienie wartości rezydualnej

Formuły wartości rezydualnej różnią się w różnych branżach, ale ich ogólne znaczenie – to, co pozostaje – jest stałe. W projektach budżetowania kapitałowego wartości rezydualne odzwierciedlają, za ile można sprzedać składnik aktywów po tym, jak firma zakończyła jego użytkowanie lub gdy przepływy pieniężne generowane przez aktywa nie mogą być już dokładnie przewidziane. W przypadku inwestycji wartość rezydualną oblicza się jako różnicę między zyskami a kosztem kapitału.

W rachunkowości kapitał własny właściciela to pozostałe aktywa netto po odliczeniu zobowiązań. W dziedzinie matematyki, w szczególności w analizie regresji, wartość rezydualną wyznacza się, odejmując wartość przewidywaną od wartości obserwowanej lub mierzonej.

Przykłady wartości rezydualnej

Jeśli wynajmujesz samochód na trzy lata, jego wartością końcową jest jego wartość po trzech latach. Wartość rezydualną ustala bank, który wystawia leasing, i jest ona oparta na przeszłych modelach i prognozach na przyszłość. Oprócz oprocentowania i podatku wartość rezydualna jest ważnym czynnikiem przy ustalaniu miesięcznych rat leasingowych samochodu.

Dodatkowo rozważmy przykład właściciela firmy, którego biurko ma okres użytkowania wynoszący siedem lat. Ile jest warte biurko na koniec siedmiu lat (jego godziwa wartość rynkowa określona w umowie lub wycenie) jest jego wartością końcową, znaną również jako wartość odzysku. Aby zarządzać ryzykiem wartości aktywów, firmy, które dysponują wieloma drogimi środkami trwałymi, takimi jak obrabiarki, pojazdy lub sprzęt medyczny, mogą wykupić ubezpieczenie wartości rezydualnej, aby zagwarantować wartość odpowiednio utrzymywanych aktywów na koniec ich okresu użytkowania.

Wartość rezydualna a wartość odsprzedaży

Wartość rezydualna i wartość odsprzedaży to dwa terminy, które są często używane podczas omawiania warunków zakupu samochodu i leasingu. Na przykładzie leasingu samochodu wartością końcową byłaby szacunkowa wartość samochodu na koniec okresu leasingu. Wartość rezydualna służy do określenia miesięcznej kwoty raty leasingu oraz ceny, jaką osoba dzierżawiona musiałaby zapłacić za zakup samochodu na koniec okresu leasingu.

Wartość rezydualna samochodów jest często wyrażana jako procent sugerowanej ceny detalicznej producenta (MSRP). Na przykład wartość rezydualna może być wyrażona w ten sposób: 30 000 USD sugerowanej ceny detalicznej * Wartość rezydualna 50% = 15 000 USD wartości po 3 latach. Tak więc samochód o sugerowanej cenie detalicznej 30 000 USD i wartości rezydualnej 50% po trzech latach byłby wart 15 000 USD pod koniec okresu leasingu.

Wartość odsprzedaży jest podobną koncepcją, ale odnosi się do samochodu, który został zakupiony, a nie leasingowany. Zatem wartość odsprzedaży odnosi się do wartości zakupionego samochodu po amortyzacji, przebiegu i uszkodzeniach. Chociaż wartość rezydualna jest z góry określona i oparta na sugerowanej cenie detalicznej, wartość odsprzedaży samochodu może się zmieniać w zależności od warunków rynkowych.