Kredyt reasekuracyjny
Co to jest kredyt reasekuracyjny?
Kredyt reasekuracyjny to zapis księgowy dokonany przez ubezpieczyciela dotyczący składek cedowanych na reasekuratorów i strat odzyskanych od reasekuratorów. Procedury kredytu reasekuracyjnego pozwalają towarzystwu ubezpieczeniowemu traktować pieniądze należne od reasekuratorów z tytułu objętych ubezpieczeniem strat jako aktywa.
Kiedy zakład ubezpieczeń zawiera umowę reasekuracji, zgadza się przenieść część ryzyka z polis, które wykupił, na reasekuratora, a z kolei przekaże reasekuratorowi część składki, którą zarobi na tych polisach. Jest to posunięcie księgowe dokonywane przez firmy ubezpieczeniowe, które pomaga im nie tracić pieniędzy, jeśli klienci nie płacą rachunków.
Kluczowe wnioski
- Zapis kredytu reasekuracyjnego umożliwia ubezpieczycielom rozliczenie środków pieniężnych należnych od reasekuratorów z tytułu objętych ochroną strat jako aktywów.
- Zapis kredytu reasekuracyjnego można traktować jako zmniejszenie odpowiedzialności ubezpieczyciela tylko wtedy, gdy agencja reasekuracyjna spełnia określone wymagania, takie jak posiadanie licencji na pracę w państwie i dobry rating kredytowy.
- Ponieważ liczba reasekuratorów na danym rynku i sektorze jest na ogół niewielka, agencje ubezpieczeniowe zazwyczaj mają ekspozycję tylko na ograniczoną liczbę nazw.
Jak działa kredyt reasekuracyjny
Jest to ryzyko związane z niewypłacalnością reasekuratora, a tym samym niezdolnością do wypełnienia swojej części umowy reasekuracji. Jeżeli reasekurator nie jest w stanie pokryć roszczeń, do których jest zobowiązany na mocy umowy, na towarzystwie ubezpieczeniowym może spoczywać znacznie większa odpowiedzialność niż przewidywano.
Firmy ubezpieczeniowe uwzględniają to ryzyko kredytowe poprzez kredyty reasekuracyjne. Są to zapisy księgowe, które pozwalają mu wykazać, że nadal istnieje potencjalna ekspozycja na stratę (saldo niedopuszczone), chociaż w idealnym przypadku strata byłaby pokryta przez firmę reasekuracyjną.
Korzystanie z reasekuracji umożliwia ubezpieczycielowi ubezpieczanie większej liczby polis, ponieważ jego ogólny profil ryzyka jest zmniejszony, ale także otwiera ubezpieczyciela na ryzyko kredytowe reasekuracji.
Profil ryzyka
Ryzyko kredytowe może się różnić w zależności od reasekuratora, z którym współpracuje cedent, ponieważ każdy reasekurator może mieć inny poziom zdolności kredytowej niż drugi. Zazwyczaj firmy ubezpieczeniowe ustanawiają kontrole wewnętrzne, aby upewnić się, że reasekuratorzy, z którymi współpracują, mają wystarczający kapitał, aby zachować wypłacalność w przypadku wniesienia roszczenia.
Zapis kredytu reasekuracyjnego pozwala ubezpieczycielowi wymienić reasekurację jako składnik aktywów lub jako zmniejszenie zobowiązania tylko wtedy, gdy reasekurator spełnia podstawowy zestaw wymagań przedstawionych przez firmę ubezpieczeniową.
Wymogi te obejmują licencję reasekuratora na udzielanie reasekuracji w państwie, w którym ubezpieczyciel prowadzi działalność, składanie przez reasekuratora odpowiedniej dokumentacji regulacyjnej oraz poddawanie się przeglądom finansowym przez reasekuratora.
Uwagi specjalne
Zgodnie z artykułem opublikowanym na Actuaries.org, ubezpieczyciele muszą radzić sobie z koncentracją branży i koncentracją pojedynczych osób, jeśli chodzi o reasekurację. Dlaczego? W artykule czytamy: „Liczba reasekuratorów jest niewielka (w porównaniu z liczbą emitentów obligacji), a więc typowy ubezpieczyciel – jakkolwiek ostrożny – prawdopodobnie skoncentrowałby się na pojedynczych nazwach1.