Spółka komandytowa ds. Nieruchomości (RELP)
Co to jest spółka komandytowa ds. Nieruchomości (RELP)?
Spółka komandytowa zajmująca się nieruchomościami (RELP) to grupa inwestorów, którzy gromadzą swoje pieniądze, aby zainwestować w zakup, budowę lub leasing nieruchomości. W ramach swojego statusu spółki komandytowej RELP ma komplementariusza, który ponosi pełną odpowiedzialność i komandytariuszy, którzy odpowiadają tylko do wysokości wniesionej przez siebie kwoty.
Komplementariuszem jest zazwyczaj korporacja, doświadczony zarządca nieruchomości lub firma deweloperska. Komandytariuszami są inwestorzy zewnętrzni, którzy zapewniają finansowanie w zamian za zwrot z inwestycji.
Kluczowe wnioski
- RELP to spółki komandytowe utworzone w celu inwestowania głównie w nieruchomości.
- Partnerzy komandytowani to na ogół inwestorzy bez zobowiązań, podczas gdy dyrektor generalny przejmuje codzienne obowiązki.
- RELP mogą oferować stosunkowo wysokie zyski i odpowiednio wysokie ryzyko.
Zrozumienie spółek komandytowych w zakresie nieruchomości (RELP)
RELP to podmiot, który daje możliwość inwestowania w zdywersyfikowany portfel inwestycji w nieruchomości. Są to jedne z wielu opcji dostępnych dla osób poszukujących zaangażowania inwestycyjnego w nieruchomości.
Chociaż ich struktura jest wyjątkowa, RELP są porównywalne z funduszami inwestycyjnymi na rynku nieruchomości (REIT), zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi ukierunkowanymi na nieruchomości i innymi opcjami portfela nieruchomości. Oferują stosunkowo wysokie oczekiwane zyski, ale stosunkowo wysokie ryzyko.
RELPS nie płaci podatków bezpośrednio. Zysk lub straty netto są przekazywane inwestorom, którzy są odpowiedzialni za sprawozdawczość podatkową.
RELP są sprzedawane wraz ze szczegółowymi umowami o partnerstwie, które określają warunki podmiotu i ogólne możliwości inwestycyjne. Na ogół są one skierowane do zamożnych osób fizycznych i inwestorów instytucjonalnych. Niektóre wymagają akredytowanego inwestora, aby uzyskać status spółki komandytowej.
Wiele RELP ma wąsko zdefiniowany cel. Stanowią strukturę biznesową dla budowy osiedla mieszkaniowego, centrum handlowego lub placu biznesowego. Często specjalizują się w niszach na rynku nieruchomości, takich jak inwestycje emerytalne lub nieruchomości komercyjne o wysokiej wartości.
Portfel może być elastyczny dla różnych działań biznesowych. RELP może podejmować bezpośrednie inwestycje w nieruchomości, udzielać kredytów pożyczkobiorcom nieruchomości, proporcjonalnie inwestować w kapitał lub uczestniczyć we współpracy biznesowej.
Role partnerów w RELP
Komplementariusz ma zazwyczaj całościowy udział w spółce i zapewnia część kapitału. Komplementariusze odgrywają bezpośrednią rolę w zarządzaniu firmą, a osoby wyznaczone często zasiadają w radzie dyrektorów i są zaangażowani w codzienne zarządzanie firmą. Ogólnie rzecz biorąc, komplementariusze posiadają aktywne uprawnienia decyzyjne.
Komandytariusze mają ograniczoną odpowiedzialność i zwykle wiąże się to z ograniczonym wpływem i zaangażowaniem w zarządzanie jednostką. Niektóre podmioty tworzą rady doradcze lub inne środki komunikacji, aby zachęcić do wglądu i udziału komandytariuszy. Ogólnie rzecz biorąc, komandytariusze są inwestorami bez zaangażowania.
Partnerzy komandytowi otrzymują corocznie wypłaty dywidendy wraz z dochodem dodatkowym, który stanowi część ich zwrotu. Wiele spółek komandytowych ma określony czas trwania, więc partnerzy otrzymują kapitał w określonym terminie zapadalności.
Ryzyka i zwroty RELP
RELP mogą przynosić wysokie zyski i wysokie ryzyko, przez co należyta staranność jest ważna dla potencjalnych inwestorów. Warunki umowy mogą wymagać od komandytariusza zobowiązania się do wniesienia wkładu ryczałtowego, harmonogramu składek w określonym czasie lub do wniesienia żądanych wkładów.
Warto zauważyć, że fundusze inwestowane w spółkę komandytową są zwykle niepłynne. Inwestor nie może w żadnym momencie dokonać wypłaty.
Podatki od RELP
Jak w przypadku każdego partnerstwa, RELP nie jest zobowiązany do płacenia podatków. Dochód lub straty netto są przekazywane partnerom corocznie.
Wymaga to od partnerstwa złożenia deklaracji informacyjnej Formularza 1065 w Urzędzie Skarbowym i zgłoszenia wszystkich podziałów dochodu za pośrednictwem poszczególnych partnerów K-1. Wszyscy partnerzy w biznesie otrzymują wypłaty przez cały rok i roczną dystrybucję dochodu.
Partnerstwo jest odpowiedzialne za zapewnienie każdemu partnerowi K-1, który wyszczególnia dochód, jaki uzyskał w ciągu roku. Partnerzy są następnie zobowiązani do zgłaszania swoich dochodów indywidualnie, w stosownych przypadkach.