Pump and Dump

Co to jest Pump-and-Dump?

Pump-and-dump to program, który próbuje podnieść cenę akcji poprzez rekomendacje oparte na fałszywych, wprowadzających w błąd lub mocno przesadzonych stwierdzeniach. Sprawcy tego programu mają już ugruntowaną pozycję w akcjach firmy i sprzedają swoje pozycje po tym, jak szum doprowadził do wyższej ceny akcji. Ta praktyka jest nielegalna w świetle prawa papierów wartościowych i może prowadzić do wysokich grzywien.

Podstawy działania typu Pump-and-Dump

Programy typu „pompa i wysypisko” były tradycyjnie przeprowadzane na zasadzie „zimnego wezwania”. Jednak wraz z pojawieniem się Internetu ta nielegalna praktyka stała się jeszcze bardziej rozpowszechniona. Oszuści publikują w Internecie wiadomości zachęcające inwestorów do szybkiego zakupu akcji, twierdząc, że posiadają wewnętrzne informacje, że rozwój sytuacji doprowadzi do wzrostu ceny akcji. Gdy kupujący wkroczą na rynek, sprawcy sprzedają swoje akcje, co spowoduje drastyczny spadek ceny. Nowi inwestorzy tracą wtedy pieniądze.

Programy te zwykle dotyczą spółek o małej i małej kapitalizacji, ponieważ są one najłatwiejsze do manipulacji. Ze względu na mały płynność tego typu akcji, nie potrzeba wielu nowych nabywców, aby pchnąć je w górę.

Pump-and-Dump 2.0

Ten sam schemat może zastosować każdy, kto ma dostęp do internetowego konta handlowego i potrafi przekonać innych inwestorów do zakupu akcji rzekomo gotowych do startu. Intrygant może rozpocząć akcję, kupując znaczne kwoty na akcje, które są sprzedawane na niskim wolumenie, co zwykle podnosi cenę.

Akcja cenowa skłania innych inwestorów do dużych zakupów, podnosząc cenę akcji jeszcze wyżej. W dowolnym momencie, gdy sprawca poczuje, że presja zakupowa jest gotowa spaść, może zrzucić swoje akcje z dużym zyskiem.

Pump-and-Dump w popkulturze

Schemat z pompą i wysypiskiem był głównym tematem dwóch popularnych filmów, „Boiler Room” i „The Wolf of Wall Street” – w obu z nich znajdował się magazyn pełen telemarketingowych maklerów giełdowych, którzy rozrzucali akcje za grosze. W każdym przypadku firma brokerska była animatorem rynku i posiadała duży wolumen akcji spółek o wysoce wątpliwych perspektywach. Liderzy firm motywowali swoich brokerów wysokimi prowizjami i bonusami za umieszczanie akcji na jak największej liczbie kont klientów. Robiąc to, brokerzy podnosili cenę poprzez ogromną sprzedaż.

Gdy wielkość sprzedaży osiągnęła masę krytyczną i nie było już kupujących, firma porzuciła swoje akcje z ogromnym zyskiem. Spowodowało to spadek cen akcji, często poniżej pierwotnej ceny sprzedaży, powodując duże straty dla klientów, ponieważ nie mogli oni sprzedać swoich akcji na czas.

Unikanie schematów typu „Pump-and-Dump”

Inwestorzy powinni być ostrożni w przypadku powiadomień o zbliżającym się wzroście akcji – zwłaszcza gdy są one niezamówione – bez względu na to, jak kuszące może to być. Rozważ źródło i sprawdź, czy nie ma czerwonych flag. Wiele powiadomień pochodzi od płatnych promotorów lub osób z zewnątrz, którym nie należy ufać. Jeśli e-mail lub biuletyn mówi tylko o szumie i nie wspomina o żadnym ryzyku, prawdopodobnie jest to oszustwo. Przed dokonaniem inwestycji zawsze przeprowadzaj własne badania akcji.

Komisja kilka wskazówek, które pomogą uniknąć stania się ofiarą.

Przykład użycia pompy i zrzutu z życia wzięty

W badaniu przeprowadzonym w 2018 r.badano rozpowszechnienie schematów pompowania i zrzutu na rynku kryptowalut, obszarze, który jest w przeważającej mierze nieuregulowany. Naukowcy zidentyfikowali ponad 3700 różnych wiadomości i sygnałów z pomp, reklamowanych na dwóch popularnych tablicach kryptowalutowych w okresie od stycznia do lipca 2018 r., Wzywając inwestorów do kupowania określonych monet.