Rozważna inwestycja
Co to jest rozważna inwestycja?
Ostrożna inwestycja odnosi się do uznanego wykorzystania aktywów finansowych, które są odpowiednie dla celów i założeń inwestora. Ostrożna inwestycja uwzględnia profil ryzyka / zwrotu oraz horyzont czasowy inwestora.
Powiernicy (tacy jak doradcy finansowi, prawnicy, CPA i sponsorzy planu emerytalnego), którym inwestor powierza dokonywanie rozważnych inwestycji, powinni upewnić się, że wybrana inwestycja ma sens w ramach całego portfela klienta i że opłaty nie wpłyną znacząco na zwrot z inwestycji.
Kluczowe wnioski
- Ostrożna inwestycja odnosi się do uznanego wykorzystania aktywów finansowych, które są odpowiednie dla celów i założeń inwestora.
- Dobrzy powiernicy monitorują wyniki inwestycji, które wybrali dla swoich klientów, aby upewnić się, że osiągają wyznaczone cele.
- Zasada ostrożnościowego inwestora stanowi, że powiernicy muszą podejmować rozsądne decyzje dotyczące zarządzania pieniędzmi dla swoich klientów na podstawie dostępnych informacji.
Jak działa rozważna inwestycja
Dobrzy powiernicy monitorują wyniki inwestycji, które wybrali dla swoich klientów, aby upewnić się, że osiągają wyznaczone cele. Zasada ostrożnościowego inwestora stanowi, że powiernicy muszą podejmować rozsądne decyzje dotyczące zarządzania pieniędzmi dla swoich klientów na podstawie dostępnych informacji. Wynik ich decyzji inwestycyjnej, czy to dobry czy zły, nie jest czynnikiem decydującym o tym, czy inwestycja jest uważana za rozważną.
Zasada ostrożnego człowieka (wcześniej znana jako „zasada przezornego człowieka”) to prawna maksyma ograniczająca swobodę zarządzania rachunkiem klienta do rodzajów inwestycji, które rozważna osoba poszukująca rozsądnego dochodu i zachowania kapitału może kupić dla siebie. teczka.
Inwestorzy mogą zwiększyć prawdopodobieństwo dokonania rozważnej inwestycji, postępując zgodnie z tymi trzema zaleceniami:
- Dywersyfikacja klas aktywów: inwestorzy mogą zmniejszyć ogólną zmienność swoich portfeli, inwestując w różne rodzaje aktywów. Na przykład portfel Marka może składać się z akcji, obligacji, towarów, kryptowaluty i forex. Jeśli akcje znajdują się w okresie bessy, straty Marka mogą zostać zrekompensowane zyskami z jego zasobów kryptowalut. Rozsądne jest, aby inwestorzy alokowali mniejszą część swoich portfeli na aktywa bardziej ryzykowne, takie jak akcje i towary o małej kapitalizacji.
- Równoważenie : ostrożne inwestowanie wymaga od inwestorów okresowego równoważenia swoich portfeli. Na przykład, jeśli składnik akcji w portfelu Jennifer wzrośnie z 40% do 65% po roku stałych zysków, rozsądnie jest zmniejszyć jej stan posiadania z powrotem do 40%, sprzedając część nadwyżki zwrotów i kupując inne klasy aktywów, które są obecnie nienajlepsze.
- Minimalizacja opłat: rozważne inwestowanie obejmuje zmniejszenie opłat i prowizji. Fundusze giełdowe (ETF) umożliwiają inwestorom zakup portfela wybranych akcji bez płacenia prowizji za każdą transakcję.
Przykład zasady ostrożnego inwestora
Gdyby planista finansowy doradził 70-letniemu klientowi, aby zainwestował wszystkie swoje pieniądze w jedną akcję, nie byłoby to uważane za rozsądną inwestycję, nawet jeśli wartość akcji gwałtownie wzrosła, a inwestor sprzedał w odpowiednim momencie znaczny zysk. Jest to nieostrożna inwestycja, ponieważ zainwestowanie wszystkich pieniędzy inwestora w jedną akcję jest strategią ryzykowną, zwłaszcza że inwestor zbliża się do wieku emerytalnego.