Mit stosunku zysków do strat
Podczas handlu na rynku forex lub innych rynkach często słyszymy o wspólnej strategii zarządzania pieniędzmi, która wymaga, aby średni zysk był większy niż średnia strata na transakcję. Łatwo założyć, że taka powszechna rada musi być prawdziwa. Jeśli jednak przyjrzymy się bliżej związkowi między zyskiem a stratą, staje się jasne, że może zajść potrzeba skorygowania „starych”, powszechnie uznawanych pomysłów.
Kluczowe wnioski
- Handlowcy często traktują stosunek zysków do strat – to znaczy stosunek wielkości zwycięskich transakcji do przegranych – jako oznakę sukcesu i rentowności.
- Często poszukiwany jest wskaźnik zysku / straty przekraczający 2 do 1, ale ten prosty miernik może być nieco mylący, ponieważ niektóre transakcje są z natury bardziej ryzykowne niż inne.
- Średni zysk na transakcję (APPT) jest prawdopodobnie lepszą miarą umiejętności handlowych, ponieważ uwzględnia statystyczne prawdopodobieństwo, że transakcja będzie opłacalna.
Stosunek zysków do strat
Wskaźnik zysku / straty odnosi się do wielkości średniego zysku w porównaniu do wielkości średniej straty na transakcję. Na przykład, jeśli Twój oczekiwany zysk wynosi 900 USD, a oczekiwana strata to 300 USD dla określonej transakcji, Twój stosunek zysku do straty wynosi 3: 1 – czyli 900 USD podzielone przez 300 USD.
Wiele książek handlowych i „guru” zaleca stosunek zysków do strat na poziomie co najmniej 2: 1 lub 3: 1, co oznacza, że za każde 200 lub 300 USD zarobione na transakcję, potencjalna strata powinna być ograniczona do 100 USD.
Na pierwszy rzut oka większość ludzi zgodzi się z tym zaleceniem. W końcu czy żadna potencjalna strata nie powinna być jak najmniejsza, a potencjalny zysk jak największy? Odpowiedź brzmi: nie zawsze. W rzeczywistości ta powszechna rada może być myląca i może zaszkodzić Twojemu rachunkowi handlowemu.
Ogólna rada dotycząca posiadania wskaźnika zysku / straty na poziomie co najmniej 2: 1 lub 3: 1 na transakcję jest zbyt uproszczona, ponieważ nie uwzględnia praktycznych realiów rynku forex (lub innych rynków), handlu indywidualnego styl i współczynnik średniej rentowności jednostki na transakcję (APPT), który jest również określany jako statystyczna oczekiwana prognoza.
Znaczenie średniej rentowności na transakcję
Średnia rentowność na transakcję (APPT) zasadniczo odnosi się do średniej kwoty, jaką możesz wygrać lub stracić na transakcję. Większość ludzi jest tak skupiona na równoważeniu swoich wskaźników zysków / strat lub na dokładności swojego podejścia do handlu, że nie zdają sobie sprawy z tego, że istnieje szerszy obraz: Twoje wyniki handlowe w dużej mierze zależą od Twojego APPT.
Oto wzór na średnią rentowność na transakcję:
Przyjrzyjmy się APPT następujących hipotetycznych scenariuszy:
Scenariusz A:
Powiedzmy, że na 10 zawieranych przez Ciebie transakcji zyskujesz na trzech, a na siedmiu osiągasz stratę. Twoje prawdopodobieństwo wygranej wynosi zatem 30% lub 0,3, podczas gdy prawdopodobieństwo przegranej wynosi 70% lub 0,7. Twoja średnia wygrywająca transakcja to 600 $, a średnia strata to 300 $.
W tym scenariuszu APPT to:
(0.3