Kredyt hipoteczny ze skorygowaną ceną (PLAM)

Co to jest kredyt hipoteczny z korektą ceny (PLAM)?

Kredyt hipoteczny dostosowany do poziomu ceny (PLAM) to kredyt mieszkaniowy o stopniowanej spłacie. Kapitał dostosowuje się do inflacji. W przypadku tego wyjątkowego rodzaju kredytu hipotecznego bank lub pożyczkodawca nie zmieni stopy procentowej, ale dokona korekty niespłaconego kapitału nabywcy domu w oparciu o szerszą stopę inflacji wyprowadzoną z indeksu cen.

Większość kredytów hipotecznych ma regulowane stopy procentowe, które różnią się w zależności od stałych stóp procentowych lub określonych indeksów rynkowych. W przypadku tych tradycyjnych kredytów hipotecznych saldo pozostaje niezmienne. Jednak w przypadku kredytów hipotecznych skorygowanych o poziom ceny odsetki pozostają stałe, ale saldo kapitału pozostającego do spłaty podlega wahaniom.

Jak działa kredyt hipoteczny z korektą poziomu ceny (PLAM)

W przypadku kredytu hipotecznego dostosowanego do poziomu ceny (PLAM) pożyczkodawcy otrzymują z powrotem kapitał pożyczki, określoną kwotę odsetek i dodatkową cenę, która pokrywa koszty inflacji. W normalnych warunkach ekonomicznych inflacja powoduje z czasem wzrost pierwotnej wartości domu. Ten stopniowy wzrost może być znaczący, jeśli nastąpi w ciągu kilkudziesięciu lat kredytu hipotecznego.

Wzrost wartości domu lub wartości udziału właściciela domu w jego domu, zwykle zrównoważy wzrost wartości domu. Innymi słowy, jest to aktualna  wartość rynkowa nieruchomości  pomniejszona o wszelkie zastawy związane z tą nieruchomością.

W przypadku wielu kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu  (ARM) pożyczkodawca pozostawi niespłacony kapitał nabywcy domu na stałym poziomie, ale dostosuje stopę procentową pożyczki na podstawie kluczowych wskaźników rynkowych. W ramach PLAM pożyczkodawca zasadniczo odwraca to równanie. Pozostawią stopę procentową w spokoju, ale okresowo będą dostosowywać niespłacony kapitał nabywcy domu na podstawie stopy inflacji.

Przed otwarciem kredytu hipotecznego skorygowanego o poziom cen (PLAM) nabywca domu i pożyczkodawca uzgodnią, jak często pożyczkodawca ma dokonywać korekt inflacji. W większości przypadków korekty są dokonywane co miesiąc. Pożyczkodawca dokonuje tych korekt w oparciu o ruchy odpowiedniego wskaźnika cen, takiego jak indeks  cen konsumpcyjnych (CPI).

Zalety i wady kredytu hipotecznego z korektą ceny (PLAM)

Kredyt hipoteczny dostosowany do poziomu ceny oferuje korzyści zarówno nabywcy domu, jak i pożyczkodawcy. Nabywca domu może skorzystać na utrzymaniu stopy procentowej na stale niskim poziomie przez cały okres trwania pożyczki. Ta niska stopa procentowa pomaga uczynić kredyt hipoteczny przystępnym na wszystkich etapach.

Ponieważ pożyczkodawca nie uwzględnia z góry oczekiwanego wzrostu inflacji w strukturze kredytu hipotecznego, pożyczkobiorca zaczyna od niższej stopy procentowej i niższych miesięcznych rat kredytu hipotecznego niż w przypadku wielu konwencjonalnych kredytów hipotecznych. Ponadto pożyczkobiorca nie będzie musiał później zmagać się z nagłym, znacznym wzrostem kredytu hipotecznego, ponieważ pożyczkodawca nigdy nie podniesie oprocentowania kredytu.

Pożyczkodawca korzysta z możliwości podwyższenia salda pożyczki w oparciu o wzrost inflacji. Z biegiem czasu inflacja wpływa praktycznie na wszystkie ceny w gospodarce. W przeciwnym razie, a zwłaszcza w przypadku kredytów hipotecznych, które obejmują dziesięciolecia, inflacja powoli zmniejszyłaby wartość spłat kredytu hipotecznego, które pożyczkodawca otrzymuje od kredytobiorcy. Wraz ze wzrostem wartości domu obciążonego hipoteką i niezmiennością weksla pożyczkodawca widzi mniejszy zysk z pożyczki.

Wadą PLAM jest to, że pożyczkobiorcy mają mniej przewidywalne płatności. Ilekroć inflacja spowoduje wzrost niespłaconego kapitału, bank skoryguje również w górę miesięczną spłatę pożyczkobiorcy. Ta zmiana oznacza, że ​​właściciele domów z PLAM stoją przed perspektywą niewielkiego miesięcznego wzrostu spłat przez cały okres spłaty kredytu. Posiadanie zmiennych spłat kredytu hipotecznego może utrudnić właścicielom domów planowanie i budżetowanie wydatków. Z tego powodu PLAM są mniej odpowiednie dla kredytobiorców utrzymujących się ze stałego dochodu.