Przewodnik po metalach szlachetnych dla początkujących

Złoto i srebro zostały uznane za metale cenne i od dawna są pożądane. Nawet dziś metale szlachetne mają swoje miejsce w portfelu doświadczonego inwestora. Ale który metal szlachetny jest najlepszy do celów inwestycyjnych? A dlaczego są tak niestabilni?

Istnieje wiele sposobów kupowania metali szlachetnych, takich jak złoto, srebro i platyna, oraz wiele dobrych powodów, dla których warto poddać się poszukiwaniom skarbów. Jeśli więc dopiero zaczynasz przygodę z metalami szlachetnymi, czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tym, jak one działają i jak możesz w nie inwestować.

Złoto

Zaczniemy od dziadka z nich wszystkich: złota. Złoto jest wyjątkowe ze względu na swoją trwałość (nie rdzewieje ani nie koroduje), plastyczność i zdolność do przewodzenia ciepła i energii elektrycznej. Ma pewne zastosowania przemysłowe w stomatologii i elektronice, ale znamy go głównie jako baza biżuterii i jako forma waluty.

Wartość złota jest określana przez rynek 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. Handel złotem jest głównie funkcją nastrojów – na jego cenę w mniejszym stopniu wpływają prawa popytu i podaży. Dzieje się tak, ponieważ nowe zasoby kopalni są znacznie przeważane przez sam rozmiar zgromadzonego na powierzchni złota złota. Mówiąc prościej, kiedy zbieracze mają ochotę sprzedać, cena spada. Kiedy chcą kupić, nowa podaż jest szybko wchłaniana, a ceny złota rosną.

Kilka czynników wyjaśnia zwiększoną chęć gromadzenia błyszczącego żółtego metalu:

• Systemowe problemy finansowe: kiedy banki i pieniądze są postrzegane jako niestabilne i / lub stabilność polityczna jest wątpliwa, złoto często było poszukiwane jako bezpieczny magazyn wartości.
• Inflacja:  kiedy realne stopy zwrotu na rynkach akcji, obligacji lub nieruchomości są ujemne, ludzie regularnie gromadzą złoto jako składnik aktywów, który utrzyma jego wartość.
• Wojna lub kryzysy polityczne: Wojna i wstrząsy polityczne zawsze wprowadzały ludzi w tryb gromadzenia złota. Oszczędności na całe życie można przenosić i przechowywać do czasu, gdy będzie trzeba je wymienić na żywność, schronienie lub bezpieczny przejazd do mniej niebezpiecznego miejsca.1

Srebro

W przeciwieństwie do złota cena srebra waha się między postrzeganą przez niego rolą jako środka gromadzenia wartości a jego rolą jako metalu przemysłowego. Z tego powodu wahania cen na rynku srebra są bardziej zmienne niż złoto.3

Tak więc, podczas gdy srebro będzie handlować mniej więcej tak samo jak złoto jako przedmiot do gromadzenia, równanie podaży / popytu przemysłowego na metal ma równie silny wpływ na jego cenę. To równanie zawsze podlegało fluktuacjom wraz z nowymi innowacjami, w tym:

• Niegdyś dominująca rola Silvera w przemyśle fotograficznym – film fotograficzny na bazie srebra – została przyćmiona przez pojawienie się aparatu cyfrowego.
• Powstanie ogromnej klasy średniej we wschodzących gospodarkach rynkowych Wschodu, co spowodowało wybuchowy popyt na urządzenia elektryczne, produkty medyczne i inne produkty przemysłowe, które wymagają srebra. Od łożysk po połączenia elektryczne, właściwości srebra uczyniły go pożądanym towarem.
• Zastosowanie srebra w bateriach, zastosowaniach nadprzewodników i rynkach mikroukładów.

Nie jest jasne, czy iw jakim stopniu te zmiany wpłyną na ogólnypopyt nieinwestycyjny na srebro. Jeden fakt pozostaje: na cenę srebra wpływają jego zastosowania i nie jest on używany tylko w modzie lub jako środek do przechowywania wartości.

Platyna

Podobnie jak złoto i srebro, platyna jest przedmiotem obrotu przez całą dobę na światowych rynkach towarowych. Często osiąga wyższą cenę (za uncję trojańską) niż złoto w rutynowych okresach stabilności rynkowej i politycznej, po prostu dlatego, że jest to znacznie rzadsze. Corocznie znacznie mniej metalu jest wyciągane z ziemi.

Istnieją również inne czynniki, które określają cenę platyny:

• Podobnie jak srebro, platyna jest uważana za metal przemysłowy. Największe zapotrzebowanie na platynę pochodzi z katalizatorów samochodowych, które służą do zmniejszania szkodliwości emisji. Następnie większość popytu stanowi biżuteria. Resztę zużywają katalizatory rafinacji naftowej i chemicznej, a przemysł komputerowy.
• Ze względu na duże uzależnienie przemysłu samochodowego od metalu ceny platyny są w dużej mierze determinowane przez sprzedaż samochodów i liczbę produkcji. Przepisy dotyczące „czystego powietrza” mogą wymagać od producentów samochodów instalowania większej liczby katalizatorów, zwiększając popyt. Jednak w 2009 roku amerykańscy i japońscy producenci samochodów zaczęli zwracać się ku recyklingowanym katalizatorom samochodowym lub używać więcej niezawodnego – i zwykle tańszego – metalu z grupy siostrzanej platyny, palladu.
• Kopalnie platyny są silnie skoncentrowane tylko w dwóch krajach – RPA i Rosji. Stwarza to większy potencjał działań kartelowych, które mogłyby wspierać lub nawet sztucznie podnosić ceny platyny.

Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że wszystkie te czynniki powodują, że platyna jest najbardziej niestabilnym z metali szlachetnych.

Paladium

Mniej znanym niż powyższe trzy metale jest pallad, który ma więcej zastosowań przemysłowych. Pallad to błyszczący, srebrzysty metal stosowany w wielu typach  procesów produkcyjnych, w szczególności w elektronice i produktach przemysłowych. Może być również stosowany w stomatologii, medycynie, zastosowaniach chemicznych, biżuterii i uzdatnianiu wód gruntowych. Większość światowych dostaw tego rzadkiego metalu, który ma liczbę atomową 46 w układzie okresowym pierwiastków, pochodzi z kopalni zlokalizowanych w Stanach Zjednoczonych, Rosji, Afryce Południowej i Kanadzie. Jubilerzy po raz pierwszy włączyli pallad do biżuterii w 1939 roku. Po zmieszaniu z  żółtym złotem stop tworzy metal mocniejszy niż białe złoto. W 1967 roku rząd Tonga wyemitował monety palladowe w obiegu, promujące koronację króla Taufa Ahau Tupou IV. Jest to pierwszy odnotowany przypadek użycia palladu w monetach.

Metalowcy mogą tworzyć cienkie arkusze palladu o grubości do jednej dwustu pięćdziesięciu tysięcznych cala. Czysty pallad jest plastyczny, ale staje się silniejszy i twardszy, gdy ktoś pracuje z metalem w temperaturze pokojowej. Arkusze są następnie wykorzystywane w zastosowaniach takich jak  energia słoneczna  i ogniwa paliwowe.

Największym przemysłowym zastosowaniem palladu są konwertery katalityczne, ponieważ metal służy jako wspaniały  katalizator  przyspieszający reakcje chemiczne. Ten błyszczący metal jest o 12,6% twardszy niż platyna, dzięki czemu element jest również trwalszy niż platyna.

Wypełniaj swoją skrzynię skarbów

Przyjrzyjmy się opcjom dostępnym dla tych, którzy chcą inwestować w metale szlachetne.