Sprzedaż portfela
Co to jest sprzedaż portfela?
Sprzedaż portfela to sprzedaż dużej grupy powiązanych aktywów finansowych w ramach jednej transakcji. Sprzedaż portfela, czasami nazywana „sprzedażą hurtową”, jest powszechna na wtórnym rynku kredytów hipotecznych. Freddie Mac i Fannie Mae to dwaj najbardziej znani gracze na tym rynku; kupują od banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych portfele kredytów, które mają charakter mieszkaniowy. To z kolei pomaga tym instytucjom finansowym poprawić ich płynność poprzez zamianę pożyczek na gotówkę, którą można następnie wykorzystać na udzielenie dodatkowych pożyczek.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż portfela obejmuje sprzedaż dużej ilości podobnych aktywów w ramach jednej transakcji.
- Kiedy firma kończy działalność, może sprzedać swoje aktywa lub listę klientów w ramach jednego portfela sprzedaży jednemu nabywcy.
- Na rynku kredytów hipotecznych emitenci tacy jak Fannie Mae będą sprzedawać pakiet kredytów hipotecznych nabywcom na rynku wtórnym w ramach sprzedaży portfela, którzy następnie mogą je sekurytyzować w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.
Zrozumienie sprzedaży portfela
Freddie Mac i Fannie Mae nie tylko ułatwiają sprzedaż portfela, kupując pożyczki, ale także pomagają pożyczkodawcom łączyć te aktywa w sposób najbardziej opłacalny dla pożyczkodawcy. Jednak zanim zgodzą się na sprzedaż portfela, Freddie Mac i Fannie Mae przeprowadzają należytą staranność w odniesieniu do połączonych pożyczek, aby upewnić się, że spełniają one wymagania kredytowe i są odpowiednio udokumentowane. Wymóg ten jest jednym z powodów, dla których pożyczkodawcy zwracają się do pożyczkobiorców o szczegółowe informacje, gdy starają się o kredyty hipoteczne: ponieważ aby później sprzedać pożyczki, muszą przekazać te same informacje kupującemu. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Fannie Mae and Freddie Mac, Boon Or Boom? )
Firmy zajmujące się sprzedażą portfeli i obsługą kredytów hipotecznych
Firmy obsługujące kredyty hipoteczne zajmują się również sprzedażą portfelową. Jednostka obsługująca może sprzedać grupę tysięcy współczynniku wartości kredytu do wartości. Po tym, jak serwisant ogłosi sprzedaż portfela, zainteresowani kupujący mają określony czas, być może dwa tygodnie, na złożenie oferty dotyczącej portfela, a sprzedaż trafia do oferenta, który zaoferował najwyższą cenę.
Sprzedaż i odbiór portfela
Sprzedaż portfela może również wystąpić, gdy instytucja finansowa zostanie objęta zarządem komisarycznym. Na przykład w 2009 r., Kiedy Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) występowała jako syndyk upadłego IndyMac Federal Bank, jego nabywca, OneWest Bank, miał prawo przeprowadzić sprzedaż portfela, w ramach której mógł zlikwidować pozostałe pożyczki ze wspólną stratą. Osoby trzecie mogą składać zapieczętowane oferty sprzedaży portfela. Zgodnie z warunkami umowy o wspólnej stracie FDIC może zażądać od OneWest zlikwidowania wszelkich pożyczek ze wspólną stratą, które nie zostały sprzedane w drodze sprzedaży portfela.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Too Good To Be True: The Fall Of IndyMac.)