Co robi i zarabia menedżer portfela

Zarządzający portfelem to osoba, która opracowuje i wdraża strategie inwestycyjne dla inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych. W ramach kariery w branży usług finansowych, pozycje zarządzania portfelem są dostępne w funduszach hedgingowych, planach emerytalnych i prywatnych firmach inwestycyjnych lub jako część działu inwestycyjnego towarzystwa ubezpieczeniowego lub funduszu wspólnego inwestowania.

Zarządzających portfelami można nazwać menedżerami inwestycyjnymi, zarządzającymi majątkiem, zarządzającymi aktywami lub doradcami finansowymi, ale prawdziwa pozycja menedżera portfela koncentruje się na analitycznej stronie inwestowania, a nie na aspekcie sprzedaży.

Opis pracy

Zarządzający portfelami są przede wszystkim odpowiedzialni za tworzenie alokacji inwestycji dla klientów prywatnych i zarządzanie nimi. Niektórzy zarządzający portfelami współpracują z osobami fizycznymi i rodzinami, podczas gdy inni koncentrują się na inwestorach instytucjonalnych lub korporacyjnych. W większości przypadków zarządzający portfelem stosuje z góry określoną strategię inwestycyjną, podyktowaną deklaracją polityki inwestycyjnej (IPS), aby osiągnąć cele inwestycyjne klienta.

Niektórzy zarządzający portfelami tworzą pakiety inwestycyjne dostarczane klientom, podczas gdy inni po prostu zarządzają oczekiwaniami klientów i transakcjami. Zarządzający portfelami muszą kupować i sprzedawać papiery wartościowe na koncie inwestora, aby utrzymać określoną strategię inwestycyjną lub cel w czasie.

Klienci są umieszczani w alokacjach inwestycyjnych opracowanych lub zarządzanych przez zarządzającego portfelem po ustaleniu odpowiedniości. Zarządzający portfelem określa odpowiedni poziom ryzyka klienta na podstawie horyzontu czasowego klienta, preferencji dotyczących ryzyka, oczekiwań dotyczących zwrotu i warunków rynkowych. Aby skutecznie osiągnąć ten cel, zarządzający portfelami przeprowadzają rozmowę kwalifikacyjną, aby w pełni zrozumieć potrzeby inwestycyjne klienta i upewnić się, że są one zaspokojone.

Aby z powodzeniem konstruować portfele, które są później wykorzystywane do pozycjonowania aktywów klientów, zarządzający portfelami muszą dogłębnie rozumieć warunki rynkowe, trendy i ogólne perspektywy gospodarcze. Aby to zrobić, zarządzający portfelami muszą nadążać za aktualnymi wiadomościami inwestycyjnymi i handlowymi, czytając aktualne, eksperckie publikacje finansowe lub inwestycyjne. Ponadto muszą spotykać się z analitykami inwestycyjnymi i badaczami, aby lepiej zrozumieć warunki rynkowe oraz zmiany w kraju i na świecie, które mogą mieć wpływ na salda rachunków klientów lub przyszłe inwestycje.

Duża część pracy menedżera portfela polega na utrzymywaniu relacji z klientami. Regularne kontakty z klientami-inwestorami w zakresie warunków rynkowych, aktualnych badań inwestycyjnych i trendów ekonomicznych są niezbędne do utrzymania rentownej księgi biznesowej. Dodatkowo, w ramach swoich obowiązków powierniczych, zarządzający portfelami muszą spotykać się z klientami co najmniej raz w roku, aby upewnić się, że cele inwestycyjne nie uległy zmianie, a obecne alokacje portfela są nadal zgodne z początkowymi żądaniami klientów.

Zarządzający portfelami muszą okresowo oceniać wyniki z góry określonych pakietów inwestycyjnych, a także spełniać standardy określone przez organizacje regulacyjne. Na przykład zarządzający portfelem musi terminowo wprowadzać zmiany w portfelu, które nie są już zgodne z początkowymi celami inwestycyjnymi lub wytycznymi dotyczącymi alokacji.

Podobnie, ponieważ zarządzanie inwestycjami jest wysoce regulowaną dziedziną, zarządzający portfelami zapewniają zgodność z ujawnieniami inwestorów, przepisami dotyczącymi prywatności, wymogami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy i środkami zwalczania nadużyć finansowych.

Edukacja i trening

Zarządzanie portfelem zazwyczaj wymaga co najmniej studiów licencjackich w zakresie biznesu, ekonomii lub finansów. Większość instytucji finansowych wymaga również doświadczenia w usługach finansowych lub inwestycjach, z naciskiem na przedstawianie klientom rekomendacji dotyczących portfela lub dogłębnych analiz finansowych lub rynkowych.

Zarządzający portfelem muszą również posiadać odpowiednie licencje Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Licencja FINRA Series 7 upoważnia osoby fizyczne do kupna i sprzedaży papierów wartościowych w imieniu klientów-inwestorów. Seria 66, znana również jako egzamin z jednolitego prawa stanowego NASAA, zapewnia dodatkowe uprawnienia do udzielania zaleceń i porad dotyczących rachunków inwestycyjnych w ramach relacji powierniczej. Zarządzający portfelami, którzy pracują tylko z inwestorami instytucjonalnymi lub nadzorują innych zarządzających aktywami, często muszą nabyć dodatkowe licencje FINRA.

Większość menedżerów portfela posiada również jedno lub więcej oznaczeń branżowych lub certyfikatów. Jednym z najbardziej szanowanych, uznanych i powszechnych oznaczeń jest oznaczenie Chartered Financial Analyst (CFA), które zapewnia wysoki poziom szkolenia, który łączy teorię akademicką z aktualną praktyką i standardami etycznymi w dziedzinie analizy inwestycji. Oznaczenie Financial Risk Manager (FRM) jest również popularne wśród zarządzających portfelami najemnych. Zarówno oznaczenia branżowe, jak i wszystkie licencje FINRA zawierają elementy ciągłego kształcenia ustawicznego.

Wymagane umiejętności

Osoby najlepiej nadające się na stanowisko menedżera portfela posiadają określone umiejętności, w tym wysoki stopień sprawności w interpretacji danych oraz zamiłowanie do badań i analiz. Ponadto dogłębne zrozumienie rynków finansowych, ekonomii i teorii portfela jest konieczne, aby pozostać przy długofalowej karierze. Osoby fizyczne muszą również być zorientowane na klienta, z chęcią i możliwością częstego komunikowania się z klientami-inwestorami w sprawie ich rachunków i wyników inwestycyjnych.

Podobnie jak w przypadku innych ścieżek kariery w branży usług finansowych, zarządzający portfelami muszą nieustannie poszukiwać nowych klientów, utrzymując jednocześnie silne relacje z obecnymi inwestorami.

Wynagrodzenie

Ponieważ zarządzanie portfelem jako kariera wymaga znacznego przeszkolenia, uzyskania certyfikatu lub uzyskania tytułu, a także formalnego wykształcenia wyższego, wynagrodzenia na tym stanowisku są stosunkowo wysokie. Według Glassdoor średnie roczne wynagrodzenie podstawowe menedżera portfela w USA w październiku 2020 r. Wyniosło 81 461 USD.

Rekompensata ta często ma postać opłaty za aktywa pod zarządzaniem (AUM) dla każdego klienta będącego inwestorem, co może skutkować znacznym wzrostem całkowitej rekompensaty w miarę wzrostu bazy klientów i dobrych wyników rachunków inwestycyjnych.