Pożyczkodawca portfela

Co to jest pożyczkodawca portfelowy?

Pożyczkodawca portfelowy to bank lub inna instytucja finansowa, która udziela kredytów hipotecznych, a następnie utrzymuje zadłużenie w portfelu kredytów. Pożyczki nie są odsprzedawane na rynku wtórnym. Pożyczki konwencjonalne są udzielane przez pożyczkodawcę, ale następnie sprzedawane innemu pożyczkodawcy, który obsługuje pożyczkę.

Pożyczkodawca portfelowy generuje opłaty z tytułu zaciągania kredytów hipotecznych, a także zyskuje z różnicy stóp procentowych netto (różnicy) między aktywami podlegającymi oprocentowaniu a odsetkami zapłaconymi od depozytów w jego portfelu hipotecznym.

Jak działają pożyczkodawcy portfelowi

Tradycyjni kredytodawcy hipoteczni unikają ryzyka posiadania kredytów hipotecznych; czerpią korzyści z opłat początkowych, a następnie sprzedają kredyty hipoteczne innym instytucjom finansowym. Obie metody mają wady i zalety. Firmy, które czerpią zyski z zaciągniętych kredytów hipotecznych, doświadczają mniejszego ryzyka i bardziej spójnego strumienia zysków. Z drugiej strony, pożyczkodawcy portfelowi doświadczają większego wzrostu wartości swojego portfela, ale także większego ryzyka.

W związku z tym tego rodzaju pożyczkodawcy nie są zobowiązani do przestrzegania żądań i interesów inwestorów zewnętrznych lub innych osób trzecich. Pożyczkodawcy korzystający z portfela ustalają własne wytyczne i warunki dotyczące pożyczek, które mogą być atrakcyjne dla niektórych pożyczkobiorców. Na przykład osoba, która potrzebuje dużej pożyczki lub kupuje nieruchomość inwestycyjną, może znaleźć większą elastyczność w pracy z pożyczkodawcą portfelowym.

Zalety Pożyczek Portfelowych

• Zatwierdzenia pożyczki: potencjalnym nabywcom domów może być łatwiej zakwalifikować się do otrzymania pożyczki hipotecznej od pożyczkodawcy portfelowego niż tradycyjnego pożyczkodawcy. Dzieje się tak, ponieważ pożyczkodawcy portfelowi nie muszą spełniać wytycznych dotyczących gwarantowania emisji określonych przez nabywców z rynku wtórnego, takich jak Fannie Mae lub inne agencje. Na przykład tradycyjny pożyczkodawca może być ograniczony do pożyczek udzielających pożyczek, które spełniają minimalne wymogi dotyczące dochodów określone przez wtórnego nabywcę. Ponieważ pożyczkodawca portfelowy utrzymuje pożyczki w swoim bilansie, zamiast je sprzedawać, ma większą elastyczność w ustalaniu kryteriów zatwierdzania.
• Większa elastyczność: pożyczkodawcy portfelowi to często małe, prywatne banki wspólnotowe, które mają większą elastyczność niż większe instytucje finansowe. Na przykład, gdy pożyczkodawca portfelowy udziela kredytu hipotecznego, może zmienić kilka warunków kredytu, aby dopasować je do sytuacji finansowej klienta. Mogą pozwolić klientowi na dokonywanie dwóch miesięcznych spłat zamiast jednej miesięcznej płatności lub wymagać mniejszej zaliczki.
• Przyjazny inwestorom: kredyty hipoteczne oferowane przez pożyczkodawców portfelowych są zazwyczaj bardziej korzystne dla inwestorów nieruchomości. Zwykle nie ograniczają liczby nieruchomości, które inwestor może kupić. Nie wymagają również, aby nieruchomość była w określonym stanie, aby móc zaoferować finansowanie. Jest to korzystne dla inwestorów, którzy chcą kupić stary dom do remontu. Z drugiej strony, tradycyjny pożyczkodawca nie może sfinansować więcej niż pięć nieruchomości inwestycyjnych lub może zatwierdzać tylko kredyty hipoteczne na domy, które są w dobrej kondycji strukturalnej.

Wady pożyczek udzielanych przez pożyczkodawców portfelowych

• Opłaty za przedpłatę: pożyczkodawcy korzystający z portfela mogą obciążyć pożyczkobiorców opłatą za przedpłatę. Chociaż prawo federalne ogranicza kwoty, które pożyczkodawcy mogą pobierać, może to być nieoczekiwany wydatek, który zwiększa całkowity koszt pożyczki. Zanim klient udzieli pożyczki u pożyczkodawcy portfelowego, powinien negocjować opłaty za przedpłatę, które pozwolą mu na łatwe refinansowanie.
• Wyższe stopy procentowe: pożyczkodawca portfelowy może naliczyć wyższe stopy procentowe, aby zrównoważyć dodatkowe ryzyko, jakie podejmuje w związku z obsługą pożyczki. Jeśli Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, pożyczkodawca portfelowy może szybciej podnosić swoje zmienne stopy procentowe, aby utrzymać swoje marże zysku.