Zastawiony składnik aktywów

Co to jest zastawiony składnik aktywów?

Aktywa będące przedmiotem zastawu to cenne przedmioty, które są przekazywane pożyczkodawcy w celu zabezpieczenia długu lub pożyczki. Aktywa będące przedmiotem zastawu to zabezpieczenie posiadane przez pożyczkodawcę w zamian za pożyczone środki. Aktywa objęte zastawem mogą zmniejszyć zaliczkę, która jest zwykle wymagana w przypadku pożyczki, a także zmniejszyć naliczane odsetki. Aktywa będące przedmiotem zastawu mogą obejmować gotówkę, akcje, obligacje i inne udziały lub papiery wartościowe.

Zrozumienie zastawionych aktywów

Pożyczkobiorca przekaże zastawione aktywa pożyczkodawcy, ale pożyczkobiorca nadal zachowuje własność wartościowych rzeczy. W przypadku niewywiązania się przez pożyczkobiorcę z zobowiązań, pożyczkodawca ma prawo do przejęcia przedmiotu zastawu na własność. Pożyczkobiorca zachowuje wszystkie dywidendy lub inne dochody ze składnika aktywów przez okres, w którym jest on zastawiony.

Składnik aktywów stanowi jedynie zabezpieczenie dla pożyczkodawcy na wypadek niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Jednak dla pożyczkobiorcy zastawione aktywa mogą znacznie pomóc w uzyskaniu zgody na pożyczkę. Wykorzystanie składnika aktywów do zabezpieczenia weksla może pozwolić pożyczkobiorcy zażądać niższej stopy procentowej od tego weksla, niż miałby to w przypadku niezabezpieczonej pożyczki. Zazwyczaj pożyczki stanowiące przedmiot zastawu zapewniają pożyczkobiorcom lepsze oprocentowanie niż pożyczki niezabezpieczone.

Po spłacie pożyczki i całkowitym zaspokojeniu zadłużenia pożyczkodawca przekazuje z powrotem zastawione aktywa pożyczkobiorcy. Rodzaj i wartość aktywów objętych zastawem do pożyczki są zwykle negocjowane między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą.

Hipoteka na aktywach zastawionych

Kupujący domy mogą czasami zastawić aktywa, takie jak papiery wartościowe, instytucjom pożyczkowym, aby zmniejszyć lub wyeliminować niezbędną zaliczkę. W przypadku tradycyjnego kredytu hipotecznego zabezpieczeniem kredytu jest sam dom. Jednak banki zwykle wymagają 20% zaliczki od wartości banknotu, aby kupujący nie musieli być dłużni więcej niż wynosi wartość ich domu.

Ponadto, bez 20% zaliczki, kupujący musi płacić miesięczną opłatę ubezpieczeniową za prywatne ubezpieczenie kredytu hipotecznego (PMI). Bez znacznej zaliczki pożyczkobiorca prawdopodobnie będzie miał również wyższą stopę procentową.

Zastawione aktywa można wykorzystać do wyeliminowania zaliczki, uniknięcia płatności PMI i zabezpieczenia niższej stopy procentowej. Na przykład, powiedzmy, że pożyczkobiorca chce kupić dom o wartości 200 000 USD, co wymaga wpłaty zaliczki w wysokości 20 000 USD. Jeśli pożyczkobiorca ma akcje lub inwestycje o wartości 20 000 USD, można je zastawić w banku w zamian za zaliczkę.

Pożyczkobiorca zachowuje własność aktywów i nadal zarabia i zgłasza odsetki lub zyski kapitałowe z tych aktywów. Bank byłby jednak w stanie przejąć aktywa, gdyby kredytobiorca nie spłacił kredytu hipotecznego. Pożyczkobiorca nadal uzyskuje wzrost wartości kapitału z zastawionych aktywów i otrzymuje hipotekę bez spłaty zadatku.

Wykorzystanie inwestycji do hipoteki w postaci zastawionych aktywów

Hipoteka na aktywach zastawionych jest zalecana dla pożyczkobiorców, którzy mają dostępne środki pieniężne lub inwestycje i nie chcą sprzedawać swoich inwestycji, aby zapłacić zaliczkę. Sprzedaż inwestycji może spowodować powstanie zobowiązań podatkowych dla IRS. Sprzedaż może zepchnąć roczny dochód pożyczkobiorcy do wyższego przedziału podatkowego, powodując wzrost należnych mu podatków.

Zwykle pożyczkobiorcy o wysokich dochodach są idealnymi kandydatami do kredytów hipotecznych z zastawem aktywów. Jednak aktywa zastawione mogą być również wykorzystane dla innego członka rodziny, aby pomóc w spłacie zaliczki i zatwierdzeniu hipoteki.

Kwalifikacja do hipoteki na aktywach zastawionych

Aby kwalifikować się do hipoteki na aktywach zastawionych, pożyczkobiorca zwykle musi mieć inwestycje, które mają wyższą wartość niż kwota zaliczki. Jeżeli pożyczkobiorca złoży zabezpieczenie, a wartość zabezpieczenia spadnie, bank może zażądać od pożyczkobiorcy dodatkowych środków w celu zrekompensowania spadku wartości aktywów.

Chociaż pożyczkobiorca zachowuje swobodę co do sposobu inwestowania zastawionych środków, bank może nałożyć ograniczenia, aby zapewnić, że aktywa objęte zastawem nie są inwestowane w instrumenty finansowe, które bank uważa za ryzykowne. Takie ryzykowne inwestycje mogą obejmować opcje lub instrumenty pochodne. Ponadto aktywa na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA), 401 (k) lub innych kontach emerytalnych nie mogą być zastawione jako aktywa na pożyczkę lub hipotekę.

Zalety i wady pożyczki lub kredytu hipotecznego z zastawem

Wykorzystanie aktywów będących przedmiotem zastawu do zabezpieczenia weksla ma kilka zalet dla pożyczkobiorcy. Jednak pożyczkodawca zażąda określonego rodzaju i jakości inwestycji, zanim rozważy ubezpieczenie kredytu. Ponadto pożyczkobiorca jest ograniczony do czynności, które może podjąć z zastawionymi papierami wartościowymi. W tragicznych sytuacjach, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań, straci zastawione papiery wartościowe, a także zakupiony dom.

Pożyczkobiorca musi w dalszym ciągu zgłaszać i płacić podatki od wszelkich dochodów, które otrzymuje z zastawionych aktywów. Ponieważ jednak nie byli zobowiązani do sprzedaży swoich udziałów w portfelu, aby wpłacić zaliczkę, nie spowoduje to umieszczenia ich w wyższym przedziale dochodów podatkowych.

Plusy

• Pożyczka będąca przedmiotem zastawu pozwala pożyczkobiorcy zachować własność wartościowego mienia.
• Pożyczkobiorca unika kar podatkowych lub podatków od zysków kapitałowych ze sprzedaży aktywów
• Aktywa objęte zastawem pozwalają uniknąć dużych przedpłat pożyczki i wskaźnika PMI, jeśli ma to zastosowanie.
• Pożyczkobiorca może otrzymać niższe oprocentowanie kredytu lub kredytu hipotecznego.
• Pożyczkobiorca nadal uzyskuje dochody i musi zgłaszać zyski ze swoich inwestycji.

Cons

• Zdolność do handlu zastawionymi papierami wartościowymi może być ograniczona, jeśli inwestycje są akcjami lub funduszami wspólnego inwestowania.
• W przypadku zwłoki pożyczkobiorca może stracić zarówno dom, jak i papiery wartościowe.
• Brak wpłaty zadatku powoduje, że odsetki od kredytu są naliczane od pełnej ceny nieruchomości.
• W przypadku spadku wartości zastawionych papierów wartościowych, pożyczkodawca może zażądać dodatkowych środków.
• Zastawienie aktywów na pożyczki bliskiej osoby wiąże się z ryzykiem niewykonania zobowiązania, ponieważ nie ma kontroli nad spłatą pożyczkobiorcy.

Przykład hipoteki na aktywach zastawionych w prawdziwym świecie

Raymond James Bank oferuje zastawioną hipotekę na papierach wartościowych, w ramach której aktywa objęte zastawem są przechowywane na rachunku inwestycyjnym w Raymond James. Niektóre funkcje i zastrzeżenia obejmują:

• Klienci mogą sfinansować do 100% ceny zakupu podstawowego domu, jak również mieszkaniowej nieruchomości inwestycyjnej
• Korzysta z połączonego zastawu na nieruchomościach i papierach wartościowych z zabezpieczeniem depozytu zabezpieczającego
• Zaliczka jest eliminowana przy 100% finansowaniu
• Pozwala uniknąć likwidacji inwestycji i wszelkich potencjalnych podatków od zysków kapitałowych
• Brak ubezpieczenia PMI
• Oferuje również hipoteki na aktywach dla członków rodziny
• Jeśli wartość zastawionych papierów wartościowych spadnie, Raymond James zażąda zastawienia dodatkowych środków
• Raymond James zastrzega sobie również prawo do likwidacji papierów wartościowych bez uprzedniej zgody, jeśli będzie to konieczne do zasilenia konta